22公司获得增持评级-更新中
10月21日给予雪峰科技(603227)增持评级。 投资分析意见：公司新疆区域优势显著，疆内硝酸铵稀缺性凸显，广东宏大入主有望实现炸药规模化放量，并携手开启行业一体化+全球化新征程，该机构维持公司2025-2027 年盈利预测为5.45、8.20、10.35 亿元，EPS 为0.51、0.77、0.97 元，当前市值对应PE 为18X、12X、10X，维持“增持”评级。 风险提示：1）原材料价格波动风险；2）下游采矿业、基建等需求不及预期；3）安全生产风险；4）新疆煤炭开采及需求量不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强推评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【21:13 科大讯飞(002230)：利润超预期 大模型招标保持业内领先】 10月21日给予科大讯飞(002230)增持评级。 风险提示：大模型和AI 市场竞争加剧；大模型商业化落地效果不及预期；toG 项目延期风险；应收账款回收风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“买入评级。 【20:58 三棵树(603737)：业绩修复逐季实现】 10月21日给予三棵树(603737)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为8.02、10.01、13.02亿元，对应EPS 为1.09、1.36、1.77 元，目前股价对应25-27 年PE 分别为43、35、27 倍，维持“增持”评级。 风险提示：存量市场开拓低于预期，工程业务开拓低于预期，新业务拓展低于预期 该股最近6个月获得机构14次买入评级、14次增持评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。 【19:53 中复神鹰(688295)：Q2单季度利润扭亏为盈 行业及公司经营拐点出现】 10月21日给予中复神鹰(688295)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.07/1.78/2.90亿元，EPS 分别为0.12/0.20/0.32 元，对应PE 分别为217/131/80 倍，考虑公司作为全球碳纤维行业重要生产商，有望受益于碳纤维新一轮景气周期，首次覆盖，给予 “增持”评级。 风险提示：产品价格大幅下滑，新项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级。 【19:48 中宠股份(002891)2025年三季报点评：加速海外产能布局 自主品牌持续发力】 10月21日给予中宠股份(002891)增持评级。 风险提示：原料价格波动、汇率波动、市场竞争加剧、渠道拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构40次买入评级、16次增持评级、5次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A评级。 【18:58 春风动力(603129)2025年三季报：新品持续放量 外部扰动不改经营韧性】 10月21日给予春风动力(603129)增持评级。 风险提示：新车销量不及预期，贸易政策风险，汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【18:58 海康威视(002415)：经营持续改善 重视历史底部机遇】 10月21日给予海康威视(002415)增持评级。 投资建议：公司AIoT 龙头地位稳固，在国家政策和场景数字化双牵引下，有望实现业绩加速恢复及增长。该机构预计公司2025-2027 年营收948.94/1022.11/1119.68 亿元，归母净利润141.01/157.49/177.65 亿元。 风险提示：市场竞争加剧、地缘政治风险、技术落地不及预期等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级。 【18:58 科大讯飞(002230)：收入稳健增长 “讯飞星火”模型能力提升】 10月21日给予科大讯飞(002230)增持评级。 投资建议：公司是国内人工智能领域的龙头企业，其AI 技术在教育、消费硬件、医疗等B/C 端落地加速，收入结构持续改善。该机构预计公司2025-2027年实现营业收入270.94/330.42/405.14 亿元， 实现归母净利润8.07/13.88/21.79 亿元。对应PE 分别为147/86/55 倍，维持“增持”评级。 风险提示：AI 技术落地不及预期；行业需求不及预期；账款信用减值风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“买入评级。 【18:58 燕京啤酒(000729)2025年三季报点评：结构提升、成本优化 盈利继续突破】 10月21日给予燕京啤酒(000729)增持评级。 投资建议：维 持“增持”评级。考虑公司产品结构提升和管理效率优化下盈利显著扩张，上调2025-2027 年EPS 预测至0.57(+0.06)元、0.71(+0.09)元、0.82(+0.11)元，参考可比公司估值，考虑公司在自身改革推进之下净利率提升幅度和空间均较明显、成长性相对较强，给予2025 年28X PE，上调目标价至16.0 元。 风险提示：市场竞争加剧、原材料成本波动、旺季天气因素影响。 该股最近6个月获得机构35次买入评级、13次增持评级、5次强推评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【16:43 华润微(688396)：全产业链一体化经营 高稼动率带动利润释放】 10月21日给予华润微(688396)增持评级。 投资建议：： 风险提示：： 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。 【16:43 豪声电子(920701)：集研发及制造为一体的专业电声企业 下游客户较优质】 10月21日给予豪声电子(920701)增持评级。 估值和投资建议：预计公司2025-2027 年收入分别为9.02、10.44、12.35 亿元，同比增速分别为12.88%、15.72%、18.26%，归母净利润分别为0.72、0.90、1.09 亿元，同比增速为-58.11%、24.68%、21.82%。截至2024 年9 月30 日，根据iFinD 机构一致预期，选择的可比公司2025-2027 年平均PE 分别为40.05、30.87 和24.01 倍，首次覆盖，给予公司“增持”评级。 风险提示：智能手机出货量不及预期的风险、平板电脑出货量不及预期的风险、音响类产品出口不及预期的风险、毛利率波动风险、行业竞争加剧的风险 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【16:18 煌上煌(002695)2025年三季报点评：门店端积极调整 冻干业务带来新增量】 10月21日给予煌上煌(002695)增持评级。 盈利预测、估值与评级：考虑到公司并入立兴食品带来收入和利润端的持续增量，叠加26-27 年门店调整策略落地有望改善单店表现。该机构上调2025-2027 年归母净利润预测至1.11/1.53/1.77 亿元（较前次上调26%/50%/59%），对应2025-2027 年EPS 为0.20/0.27/0.32 元，当前股价对应P/E 分别为65/47/41倍，公司产品力优秀，品牌力良好，维持“增持”评级。 风险提示：原材料成本上涨，单店修复不及预期，开店进度不及预期。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级。 【16:18 宏达股份(600331)：渡尽劫波 凤凰涅盘】 10月21日给予宏达股份(600331)增持评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计，2025 年-2027 年公司营收规模分别为35.61 亿元、37.29 亿元、37.40 亿元；毛利润分别为2.27 亿元、2.78 亿元、2.94 亿元；归母净利润分别为0.02 亿元、0.41 亿元、0.62 亿元。 上述盈利预测均基于现有业务结构给出，但从短期视角来看，在蜀道集团资金与信用支持下，公司经营风险解除，流动性改善，磷化工与锌冶炼业务稳步修复，盈利进入正增长通道；从中期视角来看，若集团内部磷矿资源注入及业务协同机制落地，公司磷化工成本端有望显著优化，利润弹性释放；从远期视角来看，多龙铜矿如期投产将成为公司第二成长曲线，若能按现有规划推进，公司归母净利润有望提升至 30–40 亿元级别。 该机构认为，当前盈利预测反映的是“底部修复”阶段的经营表现，而真正的估值空间取决于上游资源整合与多龙项目的兑现节奏，提示关注相关进程。因此，虽依旧现有业务结构，目前公司市值偏高，但综合考虑集团资源潜在注入前景及多龙铜矿开发节奏，该机构对公司进行首次覆盖，同时给予其增持评级。 风险提示：磷铵、锌锭价格持续下行；多龙项目开发进程不及预期；多龙铜矿建设所需资金筹措规模不及预期；国内环保政策收紧；集团矿业资源整合进程不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次增持评级。 【15:43 润本股份(603193)：Q3收入端稳健增长 盈利阶段性承压】 10月21日给予润本股份(603193)增持评级。 公司深耕国内个人护理市场，依托驱蚊、婴童护理、精油产品三大品类，持续打造新产品，并及时把握线上流量红利，开拓线下渠道机遇，未来预计贯穿线上线下持续增长。根据25Q3 业绩，该机构下调盈利预测，预计25-27 年归母净利润为3.15/3.94/4.74 亿元（原盈利预测为3.38/4.07/4.89 亿元），对应PE 分别为36/29/24 倍，考虑到行业竞争加剧，公司业绩增速预计放缓，该机构下调原有评级，给予“增持”评级。 风险提示：居民收入预期下行；行业竞争加剧；渠道费用高企；新品销售不及预期；婴童产品监管趋严。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、11次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【15:39 利安隆(300596)：Q3净利增长 新兴业务稳步推进】 10月21日给予利安隆(300596)增持评级。 利安隆发布三季报：Q3 实现营收15.14 亿元（yoy+4.77%，qoq+0.01%），归母净利1.51 亿元（yoy+60.83%，qoq+13.17%）。2025 年Q1-Q3 实现营收45.09 亿元（yoy+5.72%），归母净利3.92 亿元（yoy+24.92%），扣非净利3.85 亿元（yoy+27.66%）。公司Q3 业绩高于该机构前瞻预期（1.4亿元），主要是公司研发费用下降所致。考虑公司润滑油添加剂业务放量预期与抗老化助剂业务全球份额提升，该机构上调公司盈利预测。维持“增持”评级。 盈利预测与估值： 风险提示：下游需求持续低迷风险；新产品放量进度不达预期风险；国际贸易政策不确定性风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、10次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【14:48 紫金矿业(601899)2025年三季报点评：主要矿产品价格上涨 紫金黄金国际成功上市】 10月21日给予紫金矿业(601899)增持评级。 盈利预测与评级： 风险提示： 该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【14:23 恒而达(300946)：短期利润承压 等待新业务放量】 10月21日给予恒而达(300946)增持评级。 投资建议： 参考最新业绩报告，该机构调整 25-27 年盈利预测，25-27 年营业收入由6.7/7.7/9.0 亿元调整为6.5/7.5/8.7 亿元，归母净利润由0.9/1.1/1.3 亿元调整为0.7/0.9/1.1 亿元； EPS 由0.58/0.71/0.86 元调整为0.45/0.57/0.69 元，2025 年10 月20日收盘价为51.90 元，对应25-27 年PE 分别为121、96 和79 倍，维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次持有评级、1次买入评级、1次“增持”投资评级。 【14:18 爱美客(300896)：毛发新品获批 关注后续管线获批及收并购进展】 10月21日给予爱美客(300896)增持评级。 投资建议：公司在下半年低基数下业绩表现有望环比改善，长期看医美渗透率提升逻辑不变，平台化将成为医美上游未来发展方向，公司通过内生外延持续拓展，在研产品储备丰富叠加外延并购预期，有望成为未来重要的业绩增量，建议持续关注后续新品获批进展及收并购业务整合情况。该机构预计公司2025-2027年实现营业收入27.20/31.81/35.74 亿元，归母净利润16.41/18.83/20.96 亿元。 风险提示：在研管线审批不及预期风险；终端销售不及预期风险；竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”的投评级。 【14:18 思源电气(002028)：前三季业绩快速增长 多产品布局海外】 10月21日给予思源电气(002028)增持评级。 盈利预测与投 资评级。预计 2025-2027 年，公司归母净利润 28.95亿元、38.26 亿元、48.86 亿元，增速为41.3%、32.2%、27.7%。对应EPS3.71 元、4.90 元、6.26 元。结合公司市场地位，未来成长性，以及同业估值，给予公司2026 年30 倍PE，目标价147 元，维持“增持”评级。 风险提示。国内电网投资不达预期，海外拓展进度不达预期，市场竞争导致毛利率下降，新产品拓展不达预期。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次增持评级。 【12:28 润本股份(603193)：Q3收入维持较快增长 市场投入增加】 10月21日给予润本股份(603193)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：新品表现不及预期，市场竞争加剧，销售费用率大幅走高。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 中财网
 |