4公司获得推荐评级-更新中
10月9日给予三诺生物(300298)推荐评级。 投资建议：公司业绩符合预期，维持盈利预测不变，该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为4.3、5.2、6.3 亿元，对应PE 分别为26、21、18 倍。根据DCF模型测算，给予公司整体估值153 亿元，对应目标价约27 元，维持“推荐”评级。 风险提示：1、CGM 行业竞争加剧；2、CGM 出海不及预期；3、产品迭代及FDA 注册进度不及预期；4、行业技术迭代冲击传统BGM 业务。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级。 【15:34 华熙生物(688363)2025年中报点评：仍处系统性调整阶段 利润端初见成效】 10月9日给予华熙生物(688363)推荐评级。 投资建议：华熙生物作为全球透明质酸龙头，前期因战略调整及外部环境变化，业绩阶段性承压。该机构预计25-27 年华熙生物归母净利润分别为4.58、6.18、7.48 亿元，当前股价分别对应58、43、36 倍PE（25-26 年上次预测值为6.95、8.18 亿，本次根据25H1 业绩调整），参考公司历史估值体系，另考虑到公司系玻尿酸原料龙头，市占率高、行业地位稳固；管理变革成效逐步展现，化妆品业务未来有望凭借较强的研发优势重回增长；此外医美新品审批证不断突破，综合考虑未来产品管线，给予26 年业绩50 倍PE，目标估值308.9亿，目标价64.13 元，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧、新品推广不及预期、医疗器械拿证不及预期等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、7次买入评级、3次推荐评级、2次“增持”的投评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【15:34 歌力思(603808)：多品牌时尚女装集团 轻装上阵业绩向好】 10月9日给予歌力思(603808)推荐评级。 投资建议：公司是国内高端女装龙头，考虑其多品牌战略与海外业务调整后表现，预计2025/26/27 年公司实现归母净利润分别为1.80/2.04/2.25 亿元，分别实现扭亏转盈/+12.77%/+10.75%。当前市值（2025 年9 月25 日）对应2025/26/27 年PE 估值为15.8/14.0/12.6 倍。首次覆盖， 给予“推荐”评级。 风险提示：终端销售低于预期的风险；库存积压导致存货减值增加的风险；渠道扩张低于预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次增持评级、2次“增持”的投评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【13:54 比亚迪(002594)系列点评三十四：批发环比回升 高端化稳步突破】 10月9日给予比亚迪(002594)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司技术驱动产品力与品牌力向上，加速出海，同时高端化稳步推进，预计2025-2027 年营收为9,908.1/11,889.7/13,970.4 亿元，归母净利润454.0/603.5/704.2 亿元，EPS 4.98/6.62/7.72 元，对应2025 年9月30 日109.21 元/股收盘价，PE 分别为22/16/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车行业销量不及预期，新车型销量不及预期，欧盟关税影响出海销量利润。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、12次推荐评级、8次增持评级、4次强推评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、1次买入”评级、1次“买入”，评级。 中财网
 |