机构强烈推荐15只个股-更新中
9月2日给予芯源微(688037)强推评级。 投资建议：半导体设备国产替代进程加速，公司作为国内涂胶显影设备龙头，卡位优势明显，单片化学清洗设备等新产品快速放量，同时北方华创控股后未来可期。该机构维持公司2025-2027 年收入预测20.46/27.48/35.98 亿元，参考公司历史估值及行业可比公司估值，给予2026 年11 倍PS，对应目标价为150.2元，维持“强推”评级。 风险提示：国际贸易形势变化；下游客户扩产不及预期；上游零部件供应短缺。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、2次持有评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。 【19:12 浙江鼎力(603338)：业绩符合预期 海外多点开花】 9月2日给予浙江鼎力(603338)强推评级。 投资建议：公司是国内高空作业平台龙头，臂式产品放量规模效应有望推动公司盈利能力大幅提升，产品广受欧美高端市场青睐，看好自动化程度较高的智能工厂投产为公司业绩带来增量。该机构预计公司2025~2027 年收入分别为91.73、104.73、120.76 亿元，分别同比增长17.6%、14.2%、15.3%，归母净利润分别为21.0、24.0、28.1 亿元，分别同比增长28.8%、14.5%、16.7%；EPS分别为4.14、4.74、5.54 元，参考可比公司估值，给予2025 年16 倍PE，对应目标价约为66.3 元，维持“强推”评级。 风险提示：市场竞争加剧；贸易摩擦；海外宏观经济波动；原材料价格和汇率波动；公司推进相关事项存在不确定性。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、1次“买入”投资评级。 【18:02 北方华创(002371)：业绩保持稳健增长 产品平台化进程顺利】 9月2日给予北方华创(002371)强推评级。 投资建议：考虑到芯源微自2025 年6 月30 日并表，该机构将公司2025-2027 年收入预测由391.86/480.98/581.23 亿元上调为395.09/501.46/602.21 亿元，将公司2025-2027 年归母净利润预测由76.26/94.90/121.05 亿元调整为73.49/96.13/121.08 亿元，对应EPS 为10.18/13.32/16.78 元，结合公司历史估值区间及行业平均估值水平，给予2026 年35 倍PE，对应目标价为466.2 元，维持“强推”评级。 风险提示：国际贸易形势变化；下游扩产不及预期；新品拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次增持评级、2次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【17:27 青岛港(601298)：2025H1业绩同比增长7.6% 集装箱板块增长强劲 强调“强推”评级】 9月2日给予青岛港(601298)强推评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2025-27 年54.9、58.4、62 亿元的盈利预测，对应EPS 分别为0.85、0.9、0.96 元，PE 分别为10、10、9 倍。2）目标价：该机构认为公司估值至少应向头部公路企业靠拢，ROE 水平相近的宁沪（1.7 倍PB）、皖通（2.09 倍PB）PB 均超过1.7 倍，该机构给予公司2025 年预计每股归母净资产1.7 倍PB，对应目标价12 元，预期较现价39%空间，维持“强推”评级。 风险提示：经济出现下滑、腹地经济明显波动。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次强推评级。 【17:27 上汽集团(600104)：2Q25业绩表现稳健 尚界H5上市在即】 9月2日给予上汽集团(600104)强推评级。 公司燃油+新能源双轮驱动，基本面边际变化优。1）燃油上，公司燃油车占比超60%，2026 年新能源购置税政策变化利好燃油基本盘；2）新能源上，尚界新车周期即将开启，此外，25H2 公司还具备智己LS6 增程版、智己LS9、AUDI E5 Sportback 等新能源新车，有望推动公司新能源销量增长。此外，公司大乘用车板块全面深化改革，降本增效已初见成效。根据后文盈利预测，公司2025 年PE 15.4 倍、PB 0.7 倍， 估值水平较低，具备较优投资价值。 投资建议：综合考虑上述基本面改善以及公司1H25 实际的财务情况，该机构将公司2025-27E 营收预测由6,462 亿、7,212 亿、7,802 亿元上调为6,651 亿、7,610亿、8,185 亿元，2025-27E 归母净利由120 亿元、148 亿、169 亿元上调为143亿、173 亿、200 亿元，对应PE 15、13、11 倍。结合可比公司估值水平，同时考虑到公司新能源转型进度，给予公司2025 年20 倍PE，对应目标价24.84元，目标空间30%，维持“强推”评级。 风险提示：华为合作进度不及预期、新车型销量不及预期、市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。 【17:17 比亚迪(002594)：毛利率承压 静待智能化与出海成长突围】 9月2日给予比亚迪(002594)强推评级。 投资建议：公司综合竞争力依旧强劲，看好中期全球份额扩张。短期市场担心国内平价车竞争格局恶化，该机构认为公司作为行业龙头仍有后手优势。中期有望凭借智能化、海外市场进行成长突围。规模优势、高度垂直和销售结构也将支撑公司盈利能力的修复与提升。考虑估值切换，给予2026 年1.1 倍PS，调整目标市值至1.19 万亿元，对应A 股目标价调整至130.6 元。考虑A/H 溢价1.0 倍，调整港股目标价至142.7 港元。维持“强推”评级。 风险提示：利润率不及预期、出海进展不及预期、国内市占不及预期。 该股最近6个月获得机构72次买入评级、19次推荐评级、13次增持评级、7次买入-A评级、6次强推评级、5次跑赢行业评级、2次优于大市评级。 【16:37 江淮汽车(600418)：Q2盈利略承压 持续看好尊界发展】 9月2日给予江淮汽车(600418)强推评级。 投资建议：根据公司中报业绩及尊界订单情况，该机构下调自主业务、上调尊界业务盈利预测。将公司2025-2027E 总营收预测由475 亿、600 亿、715 亿元上调为507 亿、672 亿、867 亿元，同比+20%、+33%、+29%，其中自主业务434亿、440 亿、447 亿元，尊界业务72 亿、230 亿、419 亿元。将公司2025E 归母净利预测由-0.6 亿元下调为-6.3 亿元，2026-2027E 由14.8 亿、37.5 亿元上调为15.7 亿、45.3 亿元。按分部估值，参考公司历史估值和可比公司对应阶段估值，给予自主业务和尊界业务2025 年0.8 倍和16 倍PS，合并公司目标市值1,499 亿元，对应目标价68.64 元，空间27%。长期看，预估公司自主业务营收474 亿元、尊界业务净利125 亿元，分别给予0.8 倍PS、20 倍PE，对应市值2,870 亿元，空间1.4 倍，维持“强推”评级。 风险提示：新车型推进不及预期、华为合作进度不及预期、华为江淮分成不及预期、尊界品牌销量不及预期、豪华车市场消费不及预期等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。 【14:17 招商银行(600036)：盈利增速稳健 财富管理回暖持续】 9月2日给予招商银行(600036)强烈推荐评级。 投资建议：短期承压不改业务韧性，关注股息配置价值。公司营收和资产质量受到宏观环境的扰动较大，但长期角度下的竞争优势依然稳固，营收能力绝对水平仍位于同业领先地位，长期价值依然可期。该机构维持公司25-27 年盈利预测，预计公司25-27 年EPS 分别为6.01/6.25/6.54 元，对应盈利增速分别为2.2%/3.9%/4.7%，当前公司股价对应25-27 年PB 分别为0.96x/0.88x/0.81x，在优异的盈利能力和资产质量保证下，该机构看好招行在零售领域尤其是财富管理的竞争优势，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级。 【13:17 涪陵榨菜(002507)：业绩稳中有升 新兴渠道持续拓展】 9月2日给予涪陵榨菜(002507)强烈推荐评级。 公司盈利预测及投资评级：公司从去年以来深入改革，重点布局多品类新赛道，均取得了良好的效果，25Q2 收入端回升明显。该机构看好公司外延并购项目对复合调味品领域的延伸，认为近两年来公司整体改革对业绩有正向贡献，不考虑并购对业绩的影响，预计2025 年全年收入同比增长2.98%，归母净利润同比增长2.69%，实现EPS0.71 元，当前股价对应PE 为18.89 倍。比照历史估值以及考虑到公司未来的成长性，该机构给与目标估值23 倍，给予“强烈推荐”评级。 风险提示：宏观经济复苏不及预期，消费需求复苏不及预期，公司改革不及预期，公司经营不及预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次强烈推荐评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入”评级。 【12:12 皇马科技(603181)：毛利率有所优化 开眉客项目顺利推进】 9月2日给予皇马科技(603181)强烈推荐评级。 风险提示：市场竞争加剧、安全生产、原材料价格波动的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【11:17 联影医疗(688271)：业绩拐点已至 创新驱动持续突破】 9月2日给予联影医疗(688271)强烈推荐评级。 盈利预测与投资建议：随着医院设备更新需求的逐步释放以及区域集采政策的持续推进， 该机构调整公司2025-2027 年营业收入分别为124.25/149.31/179.34 亿元，同比增速分别为21%/20%/20%；归母净利润分别为20.98/25.04/29.97 亿元，分别增长66%/19%/20%，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：关键核心技术被侵权或技术秘密被泄露的风险、经销模式下的业务合作风险、国际化经营及业务拓展风险、财务风险、市场竞争风险、宏观环境风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级。 【11:17 科锐国际(300662)：坚持AI赋能 收入&业绩提速增长】 9月2日给予科锐国际(300662)强烈推荐评级。 投资建议：25Q2 以来国内招聘需求稳定复苏，公司灵活用工业务持续增长，招聘流程外包&技术服务呈现回暖趋势，叠加AI 赋能增强，全年业绩具备较强确定性，考虑到上半年业绩情况及下半年宏观招聘预期稳步复苏，该机构小幅上调盈利预测，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险、灵活用工业务不及预期。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【11:12 伊之密(300415)：新产品持续放量 海外需求显著向好】 9月2日给予伊之密(300415)强烈推荐评级。 风险提示：新品拓展不及预期；国内经济增长不及预期；海外销售拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【09:07 新泉股份(603179)：盈利短暂承压 看好品类与海外扩张】 9月2日给予新泉股份(603179)强推评级。 投资建议：结合上半年盈利情况与市场竞争环境，该机构预计公司2025-27 年归母净利润11.1（前值14.4）、13.9（前值18.4）、17.0 亿元，对应增速+14%、+25%、+22%。估值层面，公司已具备优质客户基础、全球化的供应能力、以及被验证过的成本优势与快速拓品类/拓份额优势；此外，公司正式开拓座椅新业务，战略性切入市场规模超千亿的乘用车整椅市场，打开中长期成长空间。 风险提示：海外经营不及预期、新业务拓展不及预期、下游超额年降风险等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【09:02 南方传媒(601900)：半年度经营稳健 AI+教育持续推进】 9月2日给予南方传媒(601900)强推评级。 投资建议：该机构看好公司主业稳健性及股息价值，长期看好公司积极拥抱AI及教培等新业务，有望打开收入与估值天花板。考虑到上半年业绩完成情况，该机构小幅下调此前业绩预期，预计公司2025/26/27 年归母净利润分别为10.99/11.65/12.5 亿元（此前预期分别为12.18/13.33/14.42 亿元），当前股价对应11/11/10 倍 PE，参考可比公司估值（凤凰传媒、中南传媒、山东出版、新华文轩），由于公司主业稳健+新业务布局积极，给予公司25 年15xPE，目标市值165 亿元，对应目标价18.4 元，维持“强推”评级。 风险提示：纸张成本上涨，教育政策变化，在校学生数变化，并购进展不及预期，新业务进展不及预期 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强推评级。 中财网
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