23公司获得推荐评级-更新中
8月20日给予腾远钴业(301219)推荐评级。 投资建议：铜产能持续扩张，盈利水平亮眼，刚果金限制钴矿供应，钴价中枢上移，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为11.2/13.9/16.3亿元，对应2025 年8 月19 日收盘价的PE 分别为17/13/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：扩产项目进度不及预期，需求不及预期，海外经营风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级。 【23:05 梅花生物(600873)：主业深耕不辍 全球化赋能添力 长期发展空间可期】 8月20日给予梅花生物(600873)推荐评级。 投资建议：公司是全球氨基酸龙头企业，规模及成本优势突出。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为31.73、32.42、33.44 亿元，EPS 分别为1.11、1.14、1.17 元，现价（2025/8/19）对应PE 分别为10X、10X、9X。该机构看好公司未来成长空间，维持“推荐”评级。 风险提示：主要产品波动及市场竞争加剧、原材料价格大幅波动、环保风险等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【23:05 神火股份(000933)：煤炭拖累业绩 电解铝量价齐升】 8月20日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：电解铝成本优势明显，煤铝业绩弹性十足，低估值、高弹性有望催化股价。该机构预计公司2025-2027 年将实现归母净利51.8 亿元、62.0 亿元和65.7 亿元，对应现价的PE 分别为8、7 和7 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：电解铝需求不及预期，煤价下降超预期，铝箔项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次买入”评级。 【23:00 华菱钢铁(000932)：业绩显著修复 品种结构加速优化】 8月20日给予华菱钢铁(000932)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司作为湖南龙头企业，高端产能不断释放，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润依次为34.65/39.93/44.34 亿元，对应8 月19日收盘价，PE 为11x、10x 和9x，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进程不及预期；下游需求不及预期；原材料价格大幅波动。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【22:50 道通科技(688208)：业绩超预期 AI赋能驱动各项业务高增长】 8月20日给予道通科技(688208)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收分别为47.95/57.76/67.78 亿元，同比增长21.94%、20.46%、17.34%；归母净利润分别为8.20 /9.78/11.84 亿元，同比增长27.80%、19.36%、21.08%；EPS 分别为1.22/1.46/1.77 元，当前股价对应2025-2027 年PE 为31.28/26.21/21.64 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，贸易政策不确定的风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次推荐评级、6次优于大市评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次"推荐”评级、1次“买入”投资评级。 【22:45 创世纪(300083)2025中报业绩点评：3C驱动业绩增长 盈利能力提升明显】 8月20日给予创世纪(300083)推荐评级。 投资建议：预计公司2025-2027 年将分别实现归母净利润4.18 亿元、5.20 亿元、6.24 亿元，对应EPS 为0.25、0.31、0.37 元，对应PE 为38 倍、31 倍、26 倍，维持推荐评级。 风险提示：经济复苏不及预期的风险；新产品拓展不及预期的风险；核心技术迭代迅速的风险；市场竞争加剧的风险等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【22:40 晶晨股份(688099)：单季度业绩创历史新高 核心产品持续突破】 8月20日给予晶晨股份(688099)推荐评级。 投资建议：随着公司在端侧AI 芯片放量，6nm/8K 芯片全球市场份额提升，海外运营商与头部客户订单持续释放，该机构看好公司在AIoT 领域长期受益，该机构预计，公司2025-2027 年营收分别为75.64/92.65/112.64 亿元，归母净利润为11.03/14.28/17.59 亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期的风险，市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次强推评级。 【22:40 蓝晓科技(300487)：业绩稳健 建高端材料产业园加码生命科学】 8月20日给予蓝晓科技(300487)推荐评级。 投资建议：预计公司2025~2027年归母净利分别为10.14、12.09、15.27亿元，对应PE分别为26.98X、22.63X、17.92X，维持“推荐”评级。 风险提示：公司项目推进、市场拓展不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【22:40 新雷能(300593)：25H1业绩承压 静待花开】 8月20日给予新雷能(300593)推荐评级。 投资建议： 公司特种电源应用领域正由航空、航天、船舶向低轨卫星、服务器、新能源等领域拓展，平台属性凸显，叠加机载二次电源、电机驱动模块以及芯片电源等新产品类的扩张，公司军品渗透率不断提升，竞争地位得到夯实，因此该机构看好H2 需求侧修复带来的业绩弹性。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.45/1.45/2.17 亿元，EPS 分别为0.08/0.27/0.40 元，当前股价对应PE 分别为244/76/51 倍，边际预期向好，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；募投项目进度不及预期的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级、1次买入-A评级。 【22:40 洋河股份(002304)：报表加速调整 延续去库释压】 8月20日给予洋河股份(002304)推荐评级。 投资建议：公司短期内降速抒压，消化渠道库存，报表加速出清；中长期来看，公司调整经营节奏，强化大本营市场运作，梳理海天梦主导产品价格体系，同时持续扩展省外市场，静待需求修复重拾增长。24 年公司现金分红总额70 亿元，对应25 年8 月19 日收盘股息率为6.3%，公司重视股东回报，着眼长期发展。该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为41.40、45.08、51.52 亿元，EPS分别为2.75、2.99、3.42 元，当前股价对应P/E 分别为27、25、22X，维持“推荐”评级。 风险提示：省内市场竞争加剧、省外扩张不及预期、次高端修复不达预期。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次中性评级、1次“买入”投资评级。 【22:30 南华期货(603093)2025年半年报点评：境外业务展现韧性 清算牌照再下一城】 8月20日给予南华期货(603093)推荐评级。 投资建议：公司拟赴港上市，募集资金或全部用于补充境外子公司资本金，有望进一步巩固境外业务优势。近期，中期协就《期货公司经纪业务不正当竞争行为管理规则（征求意见稿）》公开征求意见，或将有效遏制行业“内卷”。南华作为头部公司，有望凭借其规范的定价体系在行业秩序重塑过程中进一步扩大市场份额。考虑到市场宏观环境及利率政策的影响，该机构下调盈利预测，2025/2026/2027 年EPS 预期为0.86/0.91/0.97 元（前值为0.88/0.95/1.08 元），BPS 预期为7.62/8.46/9.35 元，ROE 为11.3%/10.8%/10.4%，当前股价对应PE分别为28.60 /27.05/25.36 倍。公司积极把握虚拟资产新业务机遇，拓展衍生品清算能力，该机构给予其2025 年业绩35 倍PE 估值，对应目标价30.25 元，维持“推荐”评级。 风险提示：美联储进入降息周期；交易所减收手续费政策存在不确定性；监管政策变动；期货市场交易额波动。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次推荐评级、1次买入评级。 【22:05 恩捷股份(002812)：业绩符合预期 隔膜龙头海外布局加速】 8月20日给予恩捷股份(002812)推荐评级。 投资建议： 该机构预计公司2025-2027 年营收分别为124.30、155.53、185.73 亿元，对应增速分为22.3%、25.1%、19.4%；归母净利润分别为0.14、5.13、10. 81 亿元，对应增速分别为102.5%、3651.8%、110.9%，以8 月19日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为2267X、60X、29X，考虑到公司隔膜龙头地位稳固，海外业务拓展持续加速，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期风险、市场竞争加剧、主要原材料价格波动的风险等 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。 【21:45 道通科技(688208)：AI战略全面实施 业绩释放成长加速】 8月20日给予道通科技(688208)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收48.1、59.9 和75.0 亿元，同比+22.4%、+24.4%和+25.3%；实现归母净利润9.4、11.7、14.6 亿元，同比+46.7%、+24.0%和+25.5%。当前股价对应2025-2027 年市盈率分别为28、22、18 倍，考虑公司出海践行高端化路线提升量利水平，具身智能战略深入实施塑造新的成长曲线，维持“推荐”评级。 风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，关税加码影响利润水平等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次优于大市评级、6次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次"推荐”评级、1次“买入”投资评级。 【21:45 口子窖(603589)：需求承压 加速出清】 8月20日给予口子窖(603589)推荐评级。 投资建议：经营承压出清，聚焦渠道改革，维持“推荐”评级。省内竞争加剧背景下，公司聚焦渠道改革，持续推动渠道资源整合，该机构期待改革成功后公司焕发增长活力。若后续需求端刺激回暖，公司改革势能有望加速释放。考虑二季度报表加速出清，该机构下调25-27 年EPS 预测为1.5/1.7/1.9 元（此前为2.5/2.61/2.8 元），给予25E PE26X，维持目标价40 元，维持“推荐”评级。 风险提示：新品动销不及预期、渠道改革放缓、徽酒竞争加剧。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:35 金银河(300619)：周期与成长共振或开启戴维斯双击-万吨级低温硫酸法提锂项目与千吨级精炼铷铯盐项目达产将优化公司成长属性及强化业绩弹性】 8月20日给予金银河(300619)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 该机构预计公司2025-2027 年营收分别为18.95/26.74/36.49 亿元，归母净利润分别为0.11/0.80/2.60 亿元，对应EPS为0.09/0.59/1.94 元/股，对应PE 分别为318.45X/45.82X/14.01X。考虑到公司锂电设备板块订单数量或从2025 年起持续恢复并稳定提升，锂云母提锂板 块铷铯盐投产或推动公司业绩快速成长，有机硅板块预计维持行业龙头地位，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：项目投产情况不及预期风险，项目完成时间晚于预期风险，锂价下行风险，铷铯盐销售情况不及预期风险，下游锂电行业发展不及预期风险，下游有机硅行业发展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 【09:35 金银河(300619)：周期与成长共振或开启戴维斯双击-有机硅设备行业龙头进入双轮驱动发展期】 8月20日给予金银河(300619)推荐评级。 公司盈利预测及投资评级： 该机构预计公司2025-2027 年营收分别为18.95/26.74/36.49 亿元，归母净利润分别为0.11/0.80/2.60 亿元，对应EPS为0.09/0.59/1.94 元/股，对应PE 分别为318.45X/45.82X/14.01X。考虑到公司锂电设备板块订单数量或从2025 年起持续恢复并稳定提升，锂云母提锂板块铷铯盐投产或推动公司业绩快速成长，有机硅板块预计维持行业龙头地位，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：项目投产情况不及预期风险，项目完成时间晚于预期风险，锂价下行风险，铷铯盐销售情况不及预期风险，下游锂电行业发展不及预期风险，下游有机硅行业发展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级。 【09:30 润本股份(603193)：线下渠道稳步推进 关注青少年及婴童护理业务】 8月20日给予润本股份(603193)推荐评级。 投资建议：公司婴童驱蚊龙头，积极布局婴童护理业务打开增长天花板。该机构预计25-27 年公司归母净利润为3.35/4.34/5.52 亿元， 同比增速+11.6%/+29.7%/+27.0%，当前股价对应25-27 年PE 分别为37x、29x、23x，维持“推荐”评级。 风险提示：行业竞争加剧、人口出生率下降风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【09:30 昆药集团(600422)：工业收入有望逐渐修复】 8月20日给予昆药集团(600422)推荐评级。 投资建议：考虑到集采执行及渠道改革进展，该机构下调盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润预测为6.0/7.0/8.5 亿元（25-27 年前值7.2/8.6/10.4 亿元），同比增速为-7.1%/+17%/+20%。参考行业可比公司估值，给予公司25 年20x 目标PE，对应目标价15.9 元，维持“推荐”评级。 风险提示：产品销售和推广不及预期，渠道改革进度不及预期，整合不及预期。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次*推荐”评级。 【09:30 神火股份(000933)：煤价下跌拖累业绩 铝利润持续修复 关注煤价上涨的业绩弹性】 8月20日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：该机构认为公司煤炭品质好、产量大，煤价上涨对煤炭板块业绩的弹性大，按照24 年670 万吨煤炭销量看，煤价每变动100 元/吨（含税），公司煤炭收入增加约6 亿元，关注近期反内卷政策下煤价上涨可能带来的业绩增长。参考年初以来煤价和氧化铝价格走势，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润分别为50.2 亿元、58.5 亿元、66.6 亿元（前值为55.6 亿元、63.9 亿元、70.8 亿元），同比增长16.6%、16.5%、13.8%。该机构采用分部估值法，根据同行业可比公司估值，对煤炭和电解铝2025 年分别给予13 倍和10 倍PE，对应目标价22.9 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）海外衰退超预期；（2）国内经济复苏低于预期；（3）公司煤矿经营面临行政监管。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次买入”评级。 【09:25 华润三九(000999)：高基数下有所承压 创新布局高举高打】 8月20日给予华润三九(000999)推荐评级。 投资建议：作为OTC 龙头，公司通过CHC 业务筑底、处方药创新突破及并购整合扩界，长期增长逻辑清晰。短期业绩受到高基数及药店渠道整合影响，该机构调整盈利预期，预计25-27 年归母净利润为33.8/38.9/44.8 亿元（25-27 年前值38.7/44.3/50.8 亿元），同比增速为+0.2%/15.1%/15.2%。参考行业可比公司估值，给予公司25 年18x 目标PE，对应目标价36.4 元，维持“推荐”评级。 风险提示：药品集采政策对处方药价格的压制超预期；并购整合不及预期导致协同效应滞后；新品研发进度或临床结果不及预期。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 中财网
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