常熟银行(601128):江苏常熟农村商业银行股份有限公司投资者交流会会议纪要公告
江苏常熟农村商业银行股份有限公司 投资者交流会会议纪要公告 江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）董事会及全体董 事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本行于2025年8月8日在上海证券交易所网站披露2025年半年度报告。为便于广大投资者更全面深入地了解本行2025年半年度经营成果和财务状况，8月8日下午，本行在江苏常熟龙腾希尔顿酒店琴湖厅举办2025年投资者交流会。 董事长薛文、行长包剑携全体领导班子成员及相关机构和部门负责人出席会议。 会议由董事会秘书唐志锋主持。现将互动交流问题纪要整理如下： 问题1：2025年半年度营收、利润增长的驱动因素是什么？对全年营收利润的展望。 答：2025年上半年，本行实现营业收入60.62亿元，同比增10.10%；实现归母净利润19.69亿元，同比增13.51%；年化总资产收益率（ROA）1.10%，同比提升0.02个百分点；年化加权平均净资产收益率（ROE）13.34%，同比提升0.06个百分点。 本行营收、利润的增长主要得益于以下几个方面协同发力：“两大财富”支撑发展根基。一是优质的客户基础，本行拥有450万财富客户与57万信贷客户，蕴含巨大增长空间；二是优秀的干部员工队伍，全行7400多名员工是发展的核心力量，中层干部构成核心竞争力。结构优化夯实增长韧性。存款端结构持续优化，三年期及以上定期存款占比大幅下降，活期存款规模稳步增长，推动付息率有效降低；信贷端结构适时调整，公司业务板块加大发力力度，面对经济周期波动，秉持“小微大义”理念，与小微客户共渡时坚。效益增长源于多点发力。通过聚焦四大板块、四大条线，构建11个利润中心与24个增长中心，持续挖掘增长点、培育爆发点，形成了多元支撑的效益增长格局，确保效益稳定提升。资产质量筑牢风险底线。得益于强化全流程风控，不良率稳定在0.76%，拨备覆盖率489.53%，均居上市银行前列。 本行将以“马拉松式”的长期坚持与稳健心态，聚焦可持续发展，坚持“沉下去、走出去”的策略，深耕未充分覆盖的市场领域，进一步扩大客群基础，依托客户结构与业务结构的持续优化，推动资产质量、风险控制、效益水平与规模增长的良性共赢，实现经营业绩的可持续增长。 问题2：非息收入增长较好，对全行营收有较大的拉动作用，主要原因是什么？有什么特色化的做法？如何看待全年的非息增长？ 答：上半年，本行实现非息收入14.22亿元，同比增57.26%，占营收23.46%，同比提升7.04个百分点，核心驱动来自“财富管理深耕+投资交易增效”双轮发力，辅以组织机制优化：财富管理精准破局，以“普惠式财富管理”为核心，依托丰富的财富客群资源，通过理财、保险、基金等多元化产品矩阵对接客户财富保值增值需求，下沉县域、乡镇客群，实现“客户分层+产品适配”精准服务，推动中间业务收入1.42亿元，占营收2.34%，同比提升1.99个百分点。投资交易灵活增效，围绕利率走势与货币政策动态优化债券投资组合，通过精细化波段交易、策略交易捕捉市场机会，叠加债券浮盈兑现，上半年实现投资收益12.01亿元，同比增30.94%，占营收19.81%，同比提升3.15个百分点。组织机制支撑保障，本行近期推进金融市场条线架构改革，将原有三部门调整为四中心，缩短汇报路径，实现决策扁平化，改革成效显著。 展望全年，非息收入将保持稳定增长，财富管理端持续深耕“普惠式服务”，强化机构营销与全品类产品供给，争做区域财富管理主办行；投资交易端将深化政策与市场研判，巩固波段交易能力，确保投资收益稳健贡献，推动非息收入持续拉动营收增长。 问题3：对公贷款主要驱动因素是什么？如何看待后续的对公贷款增长？答：本行对公贷款增长主要依托“数字化赋能、综合化服务、平台化拓展、国际化延伸”四大策略驱动：一是数字化赋能提效：精准触达需求，提升转化效能，本行较早启动公司业务数字化建设，通过数字化工具，动态推送多维度商机，同步提供营销策略指导，上半年商机转化率12.5%，下半年进一步提升至15%，实现“轻运营、高成效”。二是综合化服务强基：“无组合不公司”，深化客户绑定，引入“货找人”理念，依托数字化与大模型技术实现产品与客户需求的自动匹配，强化精准营销，减少人工干预，持续增强客户粘性与综合贡献。三是平台化拓展拓量：“园区好帮手”激活场景价值，开发特色平台“园区好帮手”，深度嵌入工业园区管理场景，精准挖掘园区的企业融资与结算需求，带动存款沉淀与贷款商机批量转化。四是国际化延伸破局：跨境服务能力持续释放，本行国际业务部自2001年成立以来，已建立覆盖全球100多个国家、600余家合作银行的服务网络，为外贸企业提供稳定的跨境结算支持，上半年常熟地区外贸企业服务覆盖率从去年的47.5%提升至48%，并逐步将服务模式复制至苏州、江苏及村镇银行覆盖区域，进一步拓宽国际化服务场景。 未来，本行将持续深化“四化”策略，推动对公贷款业务稳健增长，为全年营收贡献坚实力量。 问题4：目前全行的风险状况如何判断？贵行主要采取什么措施控制风险？答：当前，本行风险管控根基稳固，资产质量持续领跑行业，为抵御风险筑有充足“安全垫”。本行通过构建“风险运营+不良清收”双专班机制，打造覆盖贷前、贷中、贷后的数字风控体系，风险识别的精准性与处置效率不断增强。 一是强化风险运营统筹，通过技术赋能提升客户评价、策略回测与风险特征解析，实现风险运营价值转化。二是严控个人贷款风险，贷前严守“真实主体、用途、还款能力”三真原则，贷中落实差异化实地陪调与数字化审批，贷后强化动态预警，将风险控制在萌芽状态。三是深化模型策略应用，统筹运营模型研究室，推动风险模型在贷前筛选、贷中审批、贷后监测全流程落地，通过数据驱动优化模型精度，筑牢量化风控关口。四是加大不良清收处置，创新诉前保全、调解、仲裁等多元化处置渠道，以道义沟通唤醒还款自觉，刚柔并济加快风险出清，上半年，清收成效显著。 展望全年，本行风险指标将延续“低不良、高拨备”特征，持续保持基本稳定。 问题5：目前个人贷款需求是否有所好转？今年主要的特色做法是什么？答：“常银微金”作为本行核心品牌，历经16年时间和地域的检验，已构建外部客群差异和内部能力沉淀双重护城河。当前整体市场面临“需求弱、价格卷、利差窄”态势，本行通过精准施策力争跑赢大局。上半年，个人经营性贷款增10.32亿元、客户数净增0.56万户，经营性贷款占个人贷款之比提升0.07个百分点，经营性贷款中信保类贷款占比提升1.31个百分点，在市场承压中实现质量与结构双改善。 今年零售贷款增长核心通过四大法宝推动，一是网格化覆盖，以小团队深耕乡镇，融入村委、社区、专业市场等场景，目前以苏南地区为试点，未来将辐射全辖形成全域网络。二是小团队赋能，推行“三三制”组织优化，将原有10-12人团队拆分为3人制团队，组建网格化、存量维稳等功能性团队专营重点客群，个人贷款客户流失率同比下降1.83个百分点。三是全季达走访，总行通过系统推送名单，一线结合客户画像规划走访，上半年减少贷款流失近15亿元，在维护中实现维稳、裂变与流失激活。四是师带徒培育，弘扬“老带新”文化，通过“传帮带”激发责任心、锤炼业务能力，提升一线凝聚力。 问题6：对于今年息差走势如何判断？当前的环境下，贵行应对息差下行的主要做法是什么？ 答：在全行业贷款利率整体下行的背景下，银行业息差面临边际收窄压力。 本行凭借差异化经营优势，通过“外部环境优化+内部双向发力”应对息差下行，净息差、净利差稳居行业领先水平。资产端聚焦价值提升，延续“做小做散做信用”特色，依托小微深耕与公司层级服务能力，优先支持高收益、低风险的普惠客群，通过“融资降成本+服务提价值”结合，力争贷款收益率“少降、缓降”，提升高息资产占比；以“无组合不公司”理念提升对公服务深度，通过增值服务、全周期陪伴增强客户粘性与定价能力。负债端深化成本管控，主动优化存款结构，严控高成本长期存款，提升两年期及以下中短期存款占比，强化结算类活期存款稳定性，持续压降整体付息成本；存量高息存款到期置换后，付息率下降空间显著；通过对公场景化服务、结算生态构建等提升对公存款稳定性，进一步拓宽负债成本优化空间。 本行将持续依托“资产提质+负债降本”核心策略，在息差收窄的行业环境中保持盈利韧性，实现高质量可持续发展。 问题7：村镇银行近两年贷款增速有所放缓，主要原因是什么？后续如何展望？有什么好的做法？ 村镇银行贷款增长主要体现在两个方面，一是客群结构优化，主动践行“向小、向散”策略，100万以上贷款占比持续下降、贷款客户数稳步增加，户均贷款规模不断下移。二是市场重心转移，主动将服务重心从城区向乡镇、农村下沉，聚焦金融服务薄弱的镇村市场。后续将通过聚焦农村主阵地、深耕行业生态、延伸场景服务，推动贷款业务回归稳健增长，具体措施包括：一是深化农村市场渗透，推进“富民强村”工程，以村为单位融合金融与非金融服务，通过行动方案指导村行精准服务农村客群，夯实下沉优势。二是做精行业客群经营，实施“繁星计划”，整合县域特色行业资源，通过客群生态升级、产品定制创新与精准风控，推动“散单营销”转向“批量获客”，提升客户粘性与贷款投放效率。三是拓展智慧场景覆盖，完成智慧系统村行适配改造，新增“智慧食堂”“智慧商超”“智慧服务”等场景，依托数字化工具拓宽活期资金来源与潜在客群，以场景化服务拉动业务增长。 问题8：“常银微创投”主要特点是什么？目前有什么成效？ 答：“常银微创投”是本行依托江苏浓厚的科创氛围与产业优势，结合自身小微金融深耕经验，经4年探索形成的特色科创金融模式。其核心特点体现在精准客群定位、专业化机制支撑及特色风控与生态构建三方面。本行设立“1+6+N”专业科技金融队伍，并建有“六个单列管理”机制，同时构建了“352”服务体系、“四看十二评”风控体系。截至2025年6月末，本行科技型企业贷款余额149亿元，较年初增22%，贷款户数0.23万户，较年初增21%。 问题9：今年中期分红超出预期，未来现金分红有什么打算？ 答：给投资者提供稳定可持续的回报是本行始终坚守的理念。自2016年上市以来，本行累计现金分红50.61亿元。2023、2024连续两年推出“现金分红+资本公积转增”方案，在派现的同时通过转股增厚股东权益。今年积极响应国务院、证监会关于优化分红机制的政策导向，首次推出中期分红，董事会审议通过每股派发现金红利0.15元（含税），分红比例提高至25.27%，通过灵活分红节奏增强股东获得感。 展望未来，本行将以稳健经营为基础，强化风险管控与资产质量，依托扎实业绩增长为稳步提升分红水平夯实基础。同时，致力于构建长期稳定的投资者回报机制，实现股东利益与企业长远发展深度融合。 问题10：贵行的普惠式财富管理，与大行财富管理有什么区别？ 答：本行“普惠式财富管理”与大行财富管理的核心差异体现在客群定位与服务逻辑的差异化布局。在客群定位上，本行聚焦深耕下沉市场，核心服务客群分布在农村、乡镇区域，以中老年群体及中低端大众客户为主，精准对接县域及镇村的基础性财富管理需求。在服务逻辑上，本行坚持“产品适配客户”的核心原则，以满足客户财富保值增值的实际需求为导向，从客群风险偏好和需求出发筛选产品，不盲目追求规模扩张或高端产品，致力于成为县域及乡镇客户信赖的财富管理主办行。 问题11：贵行在金融市场方面的特色做法有哪些？目前长端利率处于历史低位，贵行金融投资的配置思路是什么？ 答：在金融市场业务中，本行以“宏观驱动+精细操作”为核心特色：一是精准研判时点，结合资负规划与可配规模，研判宏观经济、货币政策及利率趋势，动态调整资产久期与配置时点，确保资金投向与市场节奏精准匹配。二是主动交易增效，通过精细化波段交易、策略交易捕捉政策与基本面预期差机会，注重“攻防平衡”。三是优化结构、流动性，根据市场环境动态调整持仓，平衡收益性与流动性，确保组合在不同利率周期中稳健运行。当前，长端利率处于历史低位，本行金融投资配置将坚持“稳健为基、灵活应变”：优先配置资质优良、收益相对稳定的利率债及高等级信用债；强化波段灵活性，结合窄幅震荡行情择机交易，增厚收益；提升高流动性资产占比，将组合久期控制在合理区间，增强防御能力，保障组合稳定性与盈利韧性。 问题12：今年资产负债的摆布策略是什么？ 答：面对内外部环境的变化，本行今年的资产负债管理以“存贷匹配、结构优化、稳健平衡”为核心，动态适配市场变化，推动业务协同增效。贷款业务，坚持“稳存量、拓增量”与资产质量优先。存款业务，遵循“存贷匹配”逻辑，按贷款增长规划匹配存款规模。重点吸收低成本、短期限存款，严控3年期及以上定期存款占比以源头优化负债成本；通过丰富理财、基金等财富产品满足多元需求，实现存款结构与客户需求双向优化。金融投资，依托存贷轧差资金池，在低收益率、曲线扁平中采取“哑铃型配置”策略，重点布局国债、地方债等品种，以长期限债券锁定收益，以短期限品种保障流动性，在盈利性与安全性间实现平衡，为营收提供稳定支撑。 江苏常熟农村商业银行股份有限公司董事会 2025年8月13日 中财网
 |