[三季报]兴业证券(601377):兴业证券2025年第三季度报告

 时间：2025年10月30日 21:56:05 中财网

原标题:兴业证券:兴业证券2025年第三季度报告

证券代码：601377 证券简称：兴业证券
兴业证券股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人苏军良、主管会计工作负责人许清春及会计机构负责人（会计主管人员）马亚静保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计。

□是√否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期　本报告期 比上年同 期增减变 动幅度(%)年初至报告期末上年同期年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入3,873,003,611.953,419,390,674.862,432,717,193.6059.209,277,206,846.178,810,573,684.286,628,544,901.8739.96
利润总额1,761,182,008.52540,866,664.92540,866,664.92225.623,559,880,376.451,805,533,202.811,805,533,202.8197.17
归属于上市 公司股东的 净利润1,190,962,364.56378,324,332.11378,324,332.11214.802,521,099,634.391,320,068,057.541,320,068,057.5490.98
归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润1,189,386,594.06375,323,765.77375,323,765.77216.902,477,987,327.511,285,206,079.451,285,206,079.4592.81
经营活动产 生的现金流 量净额不适用不适用不适用不适用3,252,534,186.6834,260,213,938.6734,260,213,938.67-90.51
基本每股收 益（元/股）0.13310.04080.0408226.230.28040.14380.143894.99
稀释每股收 益（元/股）0.13310.04080.0408226.230.28040.14380.143894.99
加权平均净 资产收益率 （%）2.060.660.66增加1.40 个百分点4.372.312.31增加2.06个百 分点
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减变动幅 度(%)　　　　　
总资产316,608,030,707.92301,015,790,526.935.18　　　　　
归属于上市 公司股东的 所有者权益61,851,132,230.5157,815,007,739.316.98　　　　　
注：
1.“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

2.追溯调整或重述的原因说明
本集团依据财政部于2025年7月8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，对2024年度1-9月营业收入和营业支出进行了追溯调整，本次追溯调整对2024年度各期利润总额和净利润均没有影响，对资产负债表没有影响。

(二)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期末上年度末
净资本42,130,796,329.0038,357,111,869.66
净资产55,210,695,420.6851,846,952,429.50
净资本/净资产（%）76.3173.98
净资本/负债（%）27.7626.04
净资产/负债（%）36.3835.20
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）7.008.36
自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)279.48302.57
风险覆盖率(%)334.90309.29
资本杠杆率(%)16.5315.52
流动性覆盖率(%)397.48418.44
净稳定资金率(%)185.76188.43
各项风险资本准备之和12,580,000,161.6412,401,788,616.07
注：上年末余额及相关比例已根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告[2024]13号）的相关规定进行重述。

(三)非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末 金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资 产减值准备的冲销部分2,545,822.692,955,788.07主要为固定资产处置 收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策规 定、按照确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外689,818.1078,367,820.62主要为财政扶持资金
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出-1,045,984.586,475,100.98主要为税务机关代扣 代缴手续费收入
减：所得税影响额733,447.2422,072,632.61　
少数股东权益影响额（税后）-119,561.5322,613,770.18　
合计1,575,770.5043,112,306.88　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

营业收入_本报告期59.20三季度A股市场震荡上行，沪深 两市股票基金交易额同比显著放 大，经纪业务和自营投资业务创 收增加带动营业收入和净利润同 比增长。
营业收入_年初至报告期末39.96　
利润总额_本报告期225.62　
利润总额_年初至报告期末97.17　
归属于上市公司股东的净利润_本报告期214.80　
归属于上市公司股东的净利润_年初至报告 期末90.98　
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润_本报告期216.90　
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润_年初至报告期末92.81　
基本每股收益_本报告期226.23　
基本每股收益_年初至报告期末94.99　
稀释每股收益_本报告期226.23　
稀释每股收益_年初至报告期末94.99　
加权平均净资产收益率_本报告期增加1.40个百分点　
加权平均净资产收益率_年初至报告期末增加2.06个百分点　
经营活动产生的现金流量净额_年初至报告 期末-90.51主要系代理买卖证券收到的现金 减少和融出资金流出的现金净增 加
报告期内，合并财务报表主要项目变动情况：
单位：元 币种：人民币

资产负债表项目2025年9月30日2024年12月31日变动比 例（%）主要原因
衍生金融资产700,525,179.991,150,153,022.96-39.09主要系权益类衍生金融工具公允价值变动 所形成的资产减少
应收款项1,768,015,790.351,327,564,862.3033.18主要系应收清算款余额增加
债权投资6,254,278,075.603,978,973,908.2557.18主要系以摊余成本计量的债券投资规模增 加
其他权益工具投资15,116,585,290.956,652,488,037.22127.23主要系永续债投资规模增加
无形资产302,937,951.89439,081,186.77-31.01主要系无形资产本年摊销
短期借款3,470,425,548.662,535,920,659.6936.85主要系短期信用借款余额增加
衍生金融负债1,054,631,491.40635,136,516.5066.05主要系权益类衍生金融工具公允价值变动 所形成的负债增加
应付款项11,414,898,236.4716,697,474,686.76-31.64主要系应付场外衍生品保证金余额减少
预计负债9,432,686.98　不适用主要系计提未决诉讼预计负债
递延所得税负债31,047,162.1619,854,606.2856.37主要系应纳税暂时性差异增加
其他负债748,740,050.31451,825,218.1465.71主要系其他应付款余额增加
其他权益工具5,700,000,000.003,000,000,000.0090.00主要系新增发行永续次级债
利润表和现金流量表 项目2025年1-9月2024年1-9月变动比 例（%）主要原因
利息净收入1,243,902,183.56878,897,169.4241.53主要系其他债权投资利息收入同比增加及 客户保证金利息支出同比减少
投资收益3,102,907,372.23-938,990,010.61不适用主要系交易性金融工具投资收益同比增加
其他收益96,545,639.8839,618,251.20143.69主要系收到政府补助同比增加
公允价值变动收益333,430,590.773,145,341,790.85-89.40主要系衍生金融工具公允价值变动收益同 比减少
汇兑收益35,306,253.493,916,401.91801.50主要系汇率变动所致
其他业务收入3,615,680.056,744,372.38-46.39主要系兴证期货“保险+期货”业务收入 同比减少
资产处置收益2,789,190.121,313,898.69112.28主要系固定资产处置净收益增加
信用减值损失34,174,874.29-3,035,372.50不适用主要系计提的其他应收款项坏账准备同比

　　　　增加
其他资产减值损失-941,430.13-267,410.33不适用主要系大宗商品存货跌价准备转回增加
其他业务成本7,470,778.8211,871,753.94-37.07主要系大宗商品仓储成本同比减少
营业外收入1,960,217.4311,768,624.01-83.34主要系上年收到案件追偿款
营业外支出13,496,337.764,593,319.61193.83主要系计提未决诉讼预计负债
所得税费用361,892,683.70-38,903,845.10不适用主要系企业所得税应纳税所得额同比增加
其他综合收益的税后 净额-263,991,154.35234,579,986.11-212.54主要系其他债权投资公允价值变动收益减 少
经营活动产生的现金 流量净额3,252,534,186.6834,260,213,938.67-90.51主要系代理买卖证券收到的现金减少和融 出资金流出的现金净增加
投资活动产生的现金 流量净额-2,308,195,638.54-18,081,514,113.47不适用主要系收回投资收到的现金增加和投资支 付的现金减少
筹资活动产生的现金 流量净额-92,857,153.77-4,351,013,971.22不适用主要系发行债券和取得借款收到的现金增 加
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数207,325报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如 有）无　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
福建省财政厅国家1,769,854,91720.490无0
福建省投资开发集团有限责任公 司国有法人634,510,1797.350无0
上海申新（集团）有限公司境内非国有法 人273,442,0003.170无0
中国证券金融股份有限公司国有法人213,964,9172.480无0
香港中央结算有限公司境外法人180,182,4522.090无0
国泰中证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金其他178,558,7772.070无0
华域汽车系统股份有限公司国有法人162,240,0001.880无0
福建省融资担保有限责任公司国有法人118,716,6711.370无0
华泰柏瑞沪深300交易型开放式 指数证券投资基金其他117,320,4581.360无0
华宝中证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金其他116,310,4061.350无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
福建省财政厅1,769,854,917人民币普通股1,769,854,917　　　
福建省投资开发集团有限责任公 司634,510,179人民币普通股634,510,179　　　
上海申新（集团）有限公司273,442,000人民币普通股273,442,000　　　
中国证券金融股份有限公司213,964,917人民币普通股213,964,917　　　
香港中央结算有限公司180,182,452人民币普通股180,182,452　　　
国泰中证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金178,558,777人民币普通股178,558,777　　　
华域汽车系统股份有限公司162,240,000人民币普通股162,240,000　　　
福建省融资担保有限责任公司118,716,671人民币普通股118,716,671　　　
华泰柏瑞沪深300交易型开放式 指数证券投资基金117,320,458人民币普通股117,320,458　　　
华宝中证全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金116,310,406人民币普通股116,310,406　　　
上述股东关联关系或一致行动的 说明福建省投资开发集团有限责任公司为福建省融资担保有限责任公司的母公司。除此之 外，公司未知其他股东之间存在关联关系或属于一致行动人的情况。　　　　　

前10名股东及前10名无限售股 东参与融资融券及转融通业务情 况说明（如有）无
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
根据《公司章程》，公司第六届董事会第三十二次会议选举苏军良先生为公司第六届董事会董事长，并履行法定代表人职责。报告期内，公司已依法办理完成法定代表人变更登记手续，并取得福建省市场监督管理局换发的《营业执照》。

四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用√不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：兴业证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金75,893,855,449.2877,404,462,746.56
其中：客户资金存款63,775,148,900.9365,125,454,904.90
结算备付金15,380,634,112.8212,981,377,577.70
其中：客户备付金10,849,555,169.938,262,564,550.55
融出资金41,700,920,601.1733,675,242,424.90
衍生金融资产700,525,179.991,150,153,022.96
存出保证金9,010,079,475.899,847,105,304.75
应收款项1,768,015,790.351,327,564,862.30
买入返售金融资产5,667,105,109.774,995,821,348.10
金融投资：　　
交易性金融资产84,623,473,764.7080,641,887,890.32
债权投资6,254,278,075.603,978,973,908.25
其他债权投资53,167,881,804.5060,200,453,070.02
其他权益工具投资15,116,585,290.956,652,488,037.22
长期股权投资1,595,442,003.701,813,656,293.41
投资性房地产6,407,871.596,651,754.48
固定资产643,225,365.83762,281,139.97
在建工程154,637,334.57136,840,735.94
使用权资产385,663,625.99535,615,250.05
无形资产302,937,951.89439,081,186.77
商誉12,264,149.7812,264,149.78

递延所得税资产1,215,133,799.471,144,940,547.95
其他资产3,008,963,950.083,308,929,275.50
资产总计316,608,030,707.92301,015,790,526.93
负债：　　
短期借款3,470,425,548.662,535,920,659.69
应付短期融资款23,506,848,276.6225,424,393,109.21
拆入资金2,050,397,368.062,040,509,336.09
交易性金融负债2,510,036,346.502,274,257,851.92
衍生金融负债1,054,631,491.40635,136,516.50
卖出回购金融资产款63,014,717,139.2850,514,743,480.18
代理买卖证券款78,729,956,496.9376,311,233,679.90
应付职工薪酬5,077,735,978.874,356,600,416.32
应交税费365,705,591.67333,071,712.86
应付款项11,414,898,236.4716,697,474,686.76
合同负债78,601,841.4479,358,892.28
预计负债9,432,686.98　
应付债券56,853,154,391.5755,878,419,478.67
租赁负债402,627,664.80544,042,219.11
递延所得税负债31,047,162.1619,854,606.28
其他负债748,740,050.31451,825,218.14
负债合计249,318,956,271.72238,096,841,863.91
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）8,635,987,294.008,635,987,294.00
其他权益工具5,700,000,000.003,000,000,000.00
其中：永续债5,700,000,000.003,000,000,000.00
资本公积22,605,230,377.8922,577,340,343.64
其他综合收益724,569,397.681,024,747,760.35
盈余公积2,886,667,411.222,886,667,411.22
一般风险准备7,973,621,866.707,837,038,678.52
未分配利润13,325,055,883.0211,853,226,251.58
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计61,851,132,230.5157,815,007,739.31
少数股东权益5,437,942,205.695,103,940,923.71
所有者权益（或股东权益）合计67,289,074,436.2062,918,948,663.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计316,608,030,707.92301,015,790,526.93
公司负责人：苏军良 主管会计工作负责人：许清春 会计机构负责人：马亚静合并利润表
2025年1—9月
编制单位：兴业证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入9,277,206,846.176,628,544,901.87
利息净收入1,243,902,183.56878,897,169.42
其中：利息收入3,788,252,517.803,542,091,200.08
利息支出2,544,350,334.242,663,194,030.66
手续费及佣金净收入4,458,709,936.073,491,703,028.03

其中：经纪业务手续费净收入2,160,811,759.901,311,869,389.61
投资银行业务手续费净收入416,132,990.17441,600,547.45
资产管理业务手续费净收入114,587,541.14115,603,947.05
投资收益（损失以“-”号填列）3,102,907,372.23-938,990,010.61
其中：对联营企业和合营企业的投资收益8,060,524.9618,002,599.63
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益（损 失以“-”号填列）377,215.554,244,765.42
其他收益96,545,639.8839,618,251.20
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）333,430,590.773,145,341,790.85
汇兑收益（损失以“-”号填列）35,306,253.493,916,401.91
其他业务收入3,615,680.056,744,372.38
资产处置收益（损失以“-”号填列）2,789,190.121,313,898.69
二、营业总支出5,705,790,349.394,830,187,003.46
税金及附加55,443,250.7344,773,826.81
业务及管理费5,609,642,875.684,776,844,205.54
信用减值损失34,174,874.29-3,035,372.50
其他资产减值损失-941,430.13-267,410.33
其他业务成本7,470,778.8211,871,753.94
三、营业利润（亏损以“-”号填列）3,571,416,496.781,798,357,898.41
加：营业外收入1,960,217.4311,768,624.01
减：营业外支出13,496,337.764,593,319.61
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3,559,880,376.451,805,533,202.81
减：所得税费用361,892,683.70-38,903,845.10
五、净利润（净亏损以“-”号填列）3,197,987,692.751,844,437,047.91
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）3,197,987,692.751,844,437,047.91
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）2,521,099,634.391,320,068,057.54
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）676,888,058.36524,368,990.37
六、其他综合收益的税后净额-263,991,154.35234,579,986.11
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-290,136,448.04203,251,687.59
（一）不能重分类进损益的其他综合收益2,579,807.6217,468,362.65
1.重新计量设定受益计划变动额　　
2.权益法下不能转损益的其他综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值变动2,579,807.6217,468,362.65
4.企业自身信用风险公允价值变动　　
（二）将重分类进损益的其他综合收益-292,716,255.66185,783,324.94
1.权益法下可转损益的其他综合收益　-16,256.09
2.其他债权投资公允价值变动-233,190,563.93196,974,742.21
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额　　
4.其他债权投资信用损失准备-1,367,422.681,179,027.04
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-58,158,269.05-12,354,188.22
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额26,145,293.6931,328,298.52
七、综合收益总额2,933,996,538.402,079,017,034.02
归属于母公司所有者的综合收益总额2,230,963,186.351,523,319,745.13

归属于少数股东的综合收益总额703,033,352.05555,697,288.89
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.28040.1438
（二）稀释每股收益(元/股)0.28040.1438
公司负责人：苏军良 主管会计工作负责人：许清春 会计机构负责人：马亚静合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：兴业证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
为交易目的而持有的金融工具净减少额　8,531,178,712.43
收取利息、手续费及佣金的现金8,860,607,871.537,756,403,519.00
拆入资金净增加额10,000,000.001,210,000,000.00
融出资金净减少额　3,075,232,320.64
回购业务资金净增加额11,802,331,563.367,959,920,415.38
代理买卖证券收到的现金净额2,881,065,979.8317,549,019,237.78
收到其他与经营活动有关的现金5,379,065,306.613,371,456,112.96
经营活动现金流入小计28,933,070,721.3349,453,210,318.19
为交易目的而持有的金融工具净增加额167,808,293.24　
融出资金净增加额8,077,148,185.41　
支付利息、手续费及佣金的现金2,475,699,400.762,431,062,532.47
支付给职工及为职工支付的现金3,388,244,143.183,429,210,177.24
支付的各项税费1,687,189,907.45905,709,052.49
支付其他与经营活动有关的现金9,884,446,604.618,427,014,617.32
经营活动现金流出小计25,680,536,534.6515,192,996,379.52
经营活动产生的现金流量净额3,252,534,186.6834,260,213,938.67
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金9,392,819,953.842,085,779,523.44
取得投资收益收到的现金1,703,488,755.191,431,523,858.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 金净额6,756,356.181,183,254.86
投资活动现金流入小计11,103,065,065.213,518,486,637.04
投资支付的现金13,256,699,659.5321,330,759,317.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金154,561,044.22269,241,433.09
投资活动现金流出小计13,411,260,703.7521,600,000,750.51
投资活动产生的现金流量净额-2,308,195,638.54-18,081,514,113.47
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金2,689,658,490.56　
取得借款收到的现金8,946,987,715.042,340,452,019.32
发行债券及短期融资券收到的现金40,816,225,895.3233,182,934,276.68
筹资活动现金流入小计52,452,872,100.9235,523,386,296.00
偿还债务支付的现金50,035,423,042.1937,184,964,914.82
分配股利、利润或偿付利息支付的现金2,331,474,018.052,481,628,011.66
（未完）
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