[三季报]智微智能(001339):2025年三季度报告

 时间：2025年10月21日 18:41:26 中财网

原标题:智微智能:2025年三季度报告

证券代码：001339 证券简称：智微智能 公告编号：2025-083
深圳市智微智能科技股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完
整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司在前三季度实现营业收入29.73亿元，同比增长6.89%；归属于上市公司股东的净利润1.31亿元，同比增长59.30%。为谋求长期发展优势，公司正积极推动新旧增长动能的切换。我们主动对现有产品线进行升级，将资源更多的
聚焦于核心赛道的创新产品孵化。这种前瞻性的投入与调整在短期内对业绩形成一定压力，但为构建更健康、更具竞争
力的业务组合奠定了坚实基础。下一步，我们的工作重心将全面转向提升高价值业务的贡献度，全面拥抱AI+，主攻
云、边、端三大方向进行产品规划。

在云侧AI领域，智微提供的AI算力全生命周期综合服务，涵盖算力规划、硬件供应与调度，并支持租赁及MaaS模式。报告期内，公司正式上线面向碎片化场景的HAT算力租赁云平台，该平台将有效解决算力资源匮乏、扩展受限
和利用率低三大核心问题，为公司智算业务拓展了新的发展方向。目前已在多家高校及线上渠道完成推广，注册用户规
模稳步提升。公司后续将以用户需求为导向，对平台进行持续升级，重点完善平台的推理部署等核心功能，不断优化服
务体验与市场竞争力。

在边缘AI领域，智微智能采用NVIDIAJetson、Rockchip及国产SoC等芯片，推出了涵盖专用型与通用型的边缘AIBox全栈产品系列。该系列凭借卓越的算力性能与灵活高效的部署方案，可充分满足机器视觉、智能监控等各类AI+
应用场景对复杂智能算法的运行需求。

在端侧AI领域，智微智能推出生成式AIBOX与具身智能控制器。公司生成式AIBOX面向多模态AI发展趋势，提供多元算力配置，可支持Qwen等主流大模型的本地化部署，覆盖大语言模型（LLM）与视觉语言模型（VLM），为
复杂AI应用的落地提供强劲的端侧引擎。

具身智能控制器是公司在机器人领域的重要布局，8月25日公司与Nvidia全球同步首发机器人新大脑——智擎EII-6300(JetsonThor)系列具身智能控制器，重新定义了机器人“大脑”，在端侧实现多模态感知融合与高精度运动控制能力，
为机器人提供了面向复杂场景的强大算力底座。在设计方案上，它融合了分层架构的“大脑+小脑”模式与端到端架构的
“大小脑一体”模式，为机器人赋予了更为灵活、高效的智能控制能力。公司全面实现了Nvidia提出的具身智能“三台计算
机”理念下的“具身智能模型训练—仿真渲染—部署控制”的AI全栈产品线体系化建设，后续还将陆续推出适配NVIDIA
Jetson、Rockchip、IntelUltra等系列芯片的其他产品。报告期内，公司机器人大小脑控制器在人形机器人头部客户取得
了重大进展，实现了从0到1的突破。

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是□否
追溯调整或重述原因
会计政策变更

　本报告期上年同期本报告期比年初至报上年同期年初至报告期

　　　　上年同期增 减告期末　末比上年同期 增减　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入 （元）1,026,105 ,088.881,092,58 2,812.551,092,58 2,812.55-6.08%2,972,959, 655.392,781,25 7,744.222,781,257, 744.226.89%
归属于上市公 司股东的净利 润（元）29,235,64 7.4825,719,6 58.5325,719,6 58.5313.67%130,947,9 62.0182,200,9 65.8482,200,965 .8459.30%
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 （元）20,424,08 2.7420,588,2 87.6320,588,2 87.63-0.80%108,140,3 61.2770,094,6 77.8570,094,677 .8554.28%
经营活动产生 的现金流量净 额（元）————57,677,91 9.37923,464, 656.86923,464,65 6.86-93.75%
基本每股收益 （元/股）0.120.10.120.00%0.530.330.3360.61%
稀释每股收益 （元/股）0.120.10.120.00%0.520.330.3357.58%
加权平均净资 产收益率1.96%1.28%1.28%0.68%6.05%4.12%4.12%1.93%
　本报告期末上年度末　本报告期末比上年度末增减　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
总资产（元）5,784,202,487.635,125,461,460.065,125,461,460.0612.85%　　　　
归属于上市公 司股东的所有 者权益（元）2,251,980,963.222,092,661,712.012,092,661,712.017.61%　　　　
注:年初至报告期末股份支付费用为1,297.53万元，对归属于上市公司股东的净利润影响为1,144.07万元（已考虑相关所
得税费用的影响）。

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2024年12月31日，财政部颁发了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号)，对“关于不属于单项履约义务
的保证类质量保证的会计处理”进行了规定。公司根据该项规定进行了会计政策变更，并对财务报表进行了追溯调整。本
次调整仅涉及“营业成本”“销售费用”两项报表项目，不涉及上表数据。

（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用
单位：元

项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）537,303.67236,289.12　
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国 家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政 府补助除外）723,160.232,602,485.08　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持 有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产 和金融负债产生的损益8,111,814.7421,503,842.89　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-198,716.90-474,182.34　
减：所得税影响额-86,043.51176,117.75　
少数股东权益影响额（税后）448,040.51884,716.26　
合计8,811,564.7422,807,600.74--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
1.利润表项目的变动原因说明

项目本期发生额 （1-9月）上期发生额 （1-9月）变动比率变动原因说明
归属于上市公司股东的净利润 （元）130,947,962.0182,200,965.8459.30%主要系（1）报告期内公司智算业务订单增 加；（2）报告期内公司积极推进主营业务 进展，提升运营效率。
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元）108,140,361.2770,094,677.8554.28%主要系（1）报告期内公司智算业务订单增 加；（2）报告期内公司积极推进主营业务 进展，提升运营效率。
基本每股收益（元/股）0.530.3360.61%主要系报告期内归属于上市公司股东的净利 润较去年同期增加所致。
稀释每股收益（元/股）0.520.3357.58%主要系报告期内归属于上市公司股东的净利 润较去年同期增加所致。
2.现金流量表项目的变动原因说明

项目本期发生额 （1-9月）上期发生额 （1-9月）变动比率变动原因说明
经营活动产生的现金流量净额（元）57,677,919.37923,464,656.86-93.75%主要系报告期内供应商预付款增加所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数48,839报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如 有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股 比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
袁微微境内自然人39.58%99,800,00074,850,000不适用0
郭旭辉境内自然人30.22%76,200,00057,150,000不适用0
香港中央结算有限公司境外法人0.40%1,005,7460不适用0
东台智展企业管理合伙企 业（有限合伙）境内非国有法人0.32%806,2000不适用0
马新成境内自然人0.32%797,2380不适用0
中国农业银行股份有限公 司－宝盈策略增长混合型 证券投资基金其他0.30%756,9990不适用0
中国农业银行股份有限公 司－宝盈科技30灵活配 置混合型证券投资基金其他0.27%691,5080不适用0
招商银行股份有限公司－ 南方中证1000交易型开 放式指数证券投资基金其他0.27%687,3000不适用0
赵宝贵境内自然人0.22%560,0000不适用0
招商银行股份有限公司－ 华夏中证1000交易型开 放式指数证券投资基金其他0.16%408,5000不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
袁微微24,950,000人民币普通股24,950,000　　　
郭旭辉19,050,000人民币普通股19,050,000　　　
香港中央结算有限公司1,005,746人民币普通股1,005,746　　　
东台智展企业管理合伙企业（有限合伙）806,200人民币普通股806,200　　　
马新成797,238人民币普通股797,238　　　
中国农业银行股份有限公司－宝盈策略增长 混合型证券投资基金756,999人民币普通股756,999　　　
中国农业银行股份有限公司－宝盈科技30灵 活配置混合型证券投资基金691,508人民币普通股691,508　　　

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易 型开放式指数证券投资基金687,300人民币普通股687,300
赵宝贵560,000人民币普通股560,000
招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易 型开放式指数证券投资基金408,500人民币普通股408,500
上述股东关联关系或一致行动的说明上述股东中，袁微微和郭旭辉系夫妻关系，分别持有公司 39.58%和30.22%的股份，合计持有公司69.80%的股份，为 公司实际控制人。东台智展企业管理合伙企业（有限合伙） 为公司员工持股平台。未知其他股东之间是否存在关联关 系，也未知是否属于一致行动人　　
前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）不适用　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□ ?
适用 不适用
（二）公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用?不适用
三、其他重要事项
?适用□不适用
1
、回购股份注销完成
鉴于公司激励计划限制性股票首次授予部分第二个及预留授予部分第一个解除限售期公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值，因此回购注销38名首次授予激励对象及1名预留授予激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票
合计1.0148万股。公司于2025年7月9日办理完成1.0148万股回购股份注销事宜。具体内容详见公司于2025年7月10日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于2023年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销
2025-062
完成的公告》（公告编号： ）。

2、首次公开发行前已发行股份上市流通
公司本次申请解除限售的股份为首次公开发行前已发行的部分股份，解除限售并上市流通的日期为2025年8月15日。申请解除股份限售的股东为公司实际控制人、控股股东袁微微和郭旭辉，本次解除限售的股份数量为176,000,000股，
占公司总股本的69.8888%。具体内容详见公司于2025年8月14日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于首
2025-077
次公开发行前已发行股份解除限售上市流通的提示性公告》（公告编号： ）。

3、减持预披露
（1）公司部分高级管理人员减持预披露
公司于2025年8月6日披露了《关于公司部分高级管理人员减持预披露的公告》（公告编号：2025-076），公司副总经理涂友冬先生、翟荣宣先生和董事会秘书张新媛女士合计持有本公司股份188,750股，约占公司总股本比例0.0750%，计划在公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（即2025年8月28日至2025年11月27日）拟以集中竞价交易方式减持本公司股份合计不超过47,000股，约占本公司总股本比例0.0187%。截至本报告披露日，上述股东尚未
完成本次减持计划。

（2）关于公司控股股东、实际控制人减持预披露
公司于2025年9月13日披露了《关于公司控股股东、实际控制人减持预披露的公告》（公告编号：2025-081），公司控股股东、实际控制人之一郭旭辉先生直接持有公司股份76,200,000股，约占公司总股本比例30.2254%，计划在公
告披露之日起十五个交易日后的三个月内（即2025年10月14日至2026年1月13日）拟以集中竞价交易和大宗交易相结合的方式减持本公司股份合计不超过7,500,000股，约占本公司总股本比例2.9749%。截至本报告披露日，上述股东尚
未完成本次减持计划。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：深圳市智微智能科技股份有限公司
2025年09月30日
单位：元

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金784,680,642.831,477,783,251.64
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产1,607,250,661.69999,054,960.57
衍生金融资产　　
应收票据13,522,602.5112,050,009.98
应收账款525,856,498.66872,805,245.12
应收款项融资15,662,015.44　
预付款项656,423,292.6630,370,298.08
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款5,585,651.521,897,237.50
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货1,170,498,233.53855,768,427.02
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产149,267,759.16109,033,621.16
流动资产合计4,928,747,358.004,358,763,051.07
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资24,093,855.90　
其他权益工具投资16,340,000.004,000,000.00
其他非流动金融资产　　
投资性房地产64,918,438.5213,062,957.77
固定资产508,221,759.32593,684,023.51
在建工程91,127,311.0460,473,515.28
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产58,147,063.9511,051,703.84
无形资产38,953,248.8242,451,374.55
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用1,206,714.633,174,575.80
递延所得税资产43,139,529.2536,953,050.34
其他非流动资产9,307,208.201,847,207.90
非流动资产合计855,455,129.63766,698,408.99
资产总计5,784,202,487.635,125,461,460.06
流动负债：　　
短期借款648,566,833.71765,192,031.73
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据1,580,557,201.361,147,939,171.67
应付账款759,862,545.56860,563,368.42
预收款项861,915.00　
合同负债74,936,263.219,463,184.98
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬52,622,942.1454,704,772.12
应交税费17,654,391.0629,715,285.49
其他应付款12,053,657.6314,930,734.76
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债4,510,193.386,258,135.96
其他流动负债20,387,996.179,158,951.58
流动负债合计3,172,013,939.222,897,925,636.71
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款40,016,664.45　
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债58,290,401.924,989,087.44
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债17,568,521.827,039,494.19
递延收益3,334,605.448,976,942.24
递延所得税负债34,318,488.4718,752,378.20
其他非流动负债　　
非流动负债合计153,528,682.1039,757,902.07
负债合计3,325,542,621.322,937,683,538.78
所有者权益：　　
股本252,152,260.00251,129,585.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积1,297,438,883.281,255,650,763.64
减：库存股7,840,051.0013,769,438.00
其他综合收益175,453.55509,972.39
专项储备　　
盈余公积52,141,603.9458,917,293.29
一般风险准备　　
未分配利润657,912,813.45540,223,535.69
归属于母公司所有者权益合计2,251,980,963.222,092,661,712.01
少数股东权益206,678,903.0995,116,209.27
所有者权益合计2,458,659,866.312,187,777,921.28
负债和所有者权益总计5,784,202,487.635,125,461,460.06
法定代表人：袁微微 主管会计工作负责人：李敏 会计机构负责人：李敏2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入2,972,959,655.392,781,257,744.22
其中：营业收入2,972,959,655.392,781,257,744.22
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本2,658,377,855.732,587,629,956.53
其中：营业成本2,309,352,396.612,289,985,629.36
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加17,657,941.6911,766,348.97
销售费用64,984,063.6962,918,855.33
管理费用102,392,964.7865,392,387.60
研发费用145,765,069.90134,866,808.86
财务费用18,225,419.0622,699,926.41
其中：利息费用24,485,633.603,638,058.17
利息收入17,035,732.2910,462,352.15
加：其他收益12,390,381.2818,107,195.35
投资收益（损失以“－”号填列）8,434,606.953,318,542.83
其中：对联营企业和合营企业的投资收益-4,989,527.65　
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）　　
“ ” 公允价值变动收益（损失以－号填列）7,687,605.082,496,506.70
信用减值损失（损失以“-”号填列）-4,876,020.726,447,348.28
资产减值损失（损失以“-”号填列）-48,925,680.83-56,784,586.21
资产处置收益（损失以“-”号填列）638,844.83260,615.97
三、营业利润（亏损以“－”号填列）289,931,536.25167,473,410.61
加：营业外收入1,096.8857,898.96
减：营业外支出877,834.93295,226.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）289,054,798.20167,236,082.89
减：所得税费用46,664,207.2923,105,476.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列）242,390,590.91144,130,606.77
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）242,390,590.91144,130,606.77
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）130,947,962.0182,200,965.84
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）111,442,628.9061,929,640.93
六、其他综合收益的税后净额-309,966.15-103,701.12
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-334,518.84-103,701.12
（一）不能重分类进损益的其他综合收益　　
1.重新计量设定受益计划变动额　　
2. 权益法下不能转损益的其他综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值变动　　
4.企业自身信用风险公允价值变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综合收益-334,518.84-103,701.12
1.权益法下可转损益的其他综合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额　　
4. 其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-334,518.84-103,701.12
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额24,552.69　
七、综合收益总额242,080,624.76144,026,905.65
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额130,613,443.1782,097,264.72
（二）归属于少数股东的综合收益总额111,467,181.5961,929,640.93
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.530.33
（二）稀释每股收益0.520.33
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。

法定代表人：袁微微 主管会计工作负责人：李敏 会计机构负责人：李敏3、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金3,484,369,038.302,901,975,244.13
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还3,702,281.933,712,020.36
收到其他与经营活动有关的现金5,388,973,239.5221,436,246.84
经营活动现金流入小计8,877,044,559.752,927,123,511.33
购买商品、接受劳务支付的现金2,914,787,764.451,587,040,505.22
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金277,823,256.80231,193,715.27
支付的各项税费116,278,207.6229,689,805.68
支付其他与经营活动有关的现金5,510,477,411.51155,734,828.30
经营活动现金流出小计8,819,366,640.382,003,658,854.47
经营活动产生的现金流量净额57,677,919.37923,464,656.86
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金3,905,172,444.66　
取得投资收益收到的现金13,816,237.813,318,542.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额750.001,187,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计3,918,989,432.474,505,542.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金66,060,936.4484,926,850.46
投资支付的现金4,547,480,540.70836,765,013.54
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计4,613,541,477.14921,691,864.00
投资活动产生的现金流量净额-694,552,044.67-917,186,321.17
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金27,026,414.3734,382,942.42
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金100,000.009,800,000.00
取得借款收到的现金718,338,805.93188,468,059.00
收到其他与筹资活动有关的现金51,297,572.39　
筹资活动现金流入小计796,662,792.69222,851,001.42
偿还债务支付的现金718,362,381.6870,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金43,102,697.7633,484,335.25
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金5,319,713.263,981,546.21
筹资活动现金流出小计766,784,792.70107,465,881.46
筹资活动产生的现金流量净额29,877,999.99115,385,119.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3,413,753.59-9,109,165.65
五、现金及现金等价物净增加额-610,409,878.90112,554,290.00
加：期初现金及现金等价物余额1,381,076,027.78758,190,387.50
六、期末现金及现金等价物余额770,666,148.88870,744,677.50
（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用?不适用（未完）
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