战略配售锁定为何4年后重现江湖?只为A股史上第11大IPO!

时间:2018年05月15日 07:34:15 中财网
  看来,短期内60日均线和3200点对沪指的压力不小呢!今日的大盘走得不痛不痒,尾盘还一度冲高回落,收出带上影的K线。大盘虽然略显沉闷,但是个股的活跃度还是蛮不错的,收盘后两市共有21只个股涨停。

  火山君专门翻翻了这21只个股的情况,赫然发现:其中竟然包含有5只“富士康概念股”,占比近1/4!


  今日两市涨停个股名单
  富士康概念股的走强,其实是在意料之中。上周五深夜,证监会核发了富士康IPO批文。今日早间,富士康在上交所正式披露《首次公开发行A股股票招股说明书》,首次公开发行的网上和网下申购日为5月24日,即下周周四。

  顶格申购市值约需413万
  备受市场关注的富士康IPO迎来了最后发行阶段,5月11日(上周五)晚间23:48,证监会核发富士康批文通告。


  图片源自:“证监会发布”微博
  据招股说明书披露,富士康拟发行约19.7亿股,占发行后总股本的10%,全部为公开发行新股,不设老股转让。网下、网上申购时间为5月24日,中签号公布日为5月28日。股票简称“工业富联”,申购代码为780138。


  图片源自:上交所
  火山君注意到,此前的独角兽药明康德募资缩水六成,市场预期富士康募资也将缩水。不过富士康拟发行19.7亿股募投项目金额272.53亿元并没有变化,募集资金拟主要聚焦于工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案、智能制造新技术研发应用、智能制造产业升级、智能制造产能扩建八个部分进行投资。

  对于打新股的投资者而言,富士康此次发行市盈率约为17.43倍,发行价格预估为14.04元,据测算富士康顶格申购需要413万市值。

  对此雍熙投资基金经理张泽彬告诉火山君,此次富士康火速过会,可见我国监管层对这些“独角兽”企业的重视,富士康有可能成为“独角兽”们的风向标,此举有望吸引更多优质独角兽加入A股。不过从市场角度来说,这些百亿、千亿级别独角兽密集上市,必将对市场流动性产生影响。

  罕见战略配售迎接273亿元首发募资
  火山君注意到,富士康273亿元的首发募资,也创下了2015年6月国泰君安上市以来A股规模最大的IPO(当时国泰君安首募金额为300亿元),同时富士康也是A股史上仅次于中国人寿的第11大IPO。


  而此次富士康为了减少对市场冲击,富士康此次启动战略配售锁定至少12个月,以及网下配售的股份中部分要有12个月锁定期,也是非常罕见的创新发行方式。据招股书,本次初始战略配售发行数量为5.9亿股,约占发行总数量的30%,本次战略投资者获配的股票中,50%的股份锁定期为12个月,50%的股份锁定期为18个月。部分投资者可以自愿延长锁定期不低于36个月。

  综合计算,战略配售+网下配售锁定期的股份总数(5.91亿股+6.76亿股)为12.67亿股,占发行股份总书19.7亿股的64.31%。战略配售对象包括,代表广泛公众利益的投资者、大型国企、大型保险机构、国家级投资基金、有长期合作愿景并愿意长期持股的投资者等。

  对此张泽彬告诉火山君,此次富士康战略配售大面积锁股,这做法可以保证IPO之后,不会发生大规模获利盘抛售,导致股价不规则波动。提供了广大投资者的安全性,有利于长期持股。

  战略配售四年后重现江湖!

  什么是战略配售?火山君也来大概讲讲:
  “战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。关于新股首发战略配售,我国《证券发行承销与管理办法》(2015年12月修订)第十四条规定,首次公开发行股票数量在4亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者不参与网下询价,且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

  在A股市场,最近一次在股票首发中出现战略配售发生在2014年1月。陕西煤业(601225)在IPO募资中采用了向战略投资者定向配售、网下向网下投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。在这次新股发行中,陕西煤业引入战略配售的发行数量占总发行规模的50%。

  据《中国证券报》报道,在陕西煤业引入战略配售之后的4年多时间,A股市场上便再没出现过在IPO募集中引入战略配售的案例。

  火山君查阅东方财富Choice数据显示,截至目前,A股上市企业中在IPO首发时引入战略配售的公司有45家,最早上市的企业可追溯到1999年9月上市的首钢股份,最近的为2014年1月上市的陕西煤业。战略配售股数量最多的为农业银行,战略配售股份超过102亿股。

  富士康概念股早已提前启动
  作为工业互联网的代表企业之一,“独角兽”富士康拿到IPO批文,无疑将在短期内再次提升其产业链的热度,为A股市场相关概念股带来交易性机会。距离富士康正式申购还有10天的时间,而相关的概念股早就活跃了起来。

  据不完全统计,目前两市共35只个股涉及富士康概念,其中,除安彩高科第二大股东为富鼎电子(与富士康的实际控制人同为鸿海精密工业股份有限公司)外,其余均与富士康公司存在业务往来。

  火山君特意列举了其中一半以上的个股,对其与富士康相关的业务内容进行了总结:
  22只富士康概念股的相关业务内容

  从月内市场表现来看,数据统计显示,5月份以来,上述35只个股中,实现上涨的个股共有26只,占比超过七成,科森科技(25.36%)、奋达科技(11.68%)、领益智造(11.61%)、新纶科技(10.87%)、同兴达(10.02%)等个股期间累计涨幅均超过10%。此外,包括宇环数控(9.48%)、合力泰(7.59%)、安洁科技(7.53%)、京泉华(6.47%)、奥士康(5.60%)等在内的13只个股月内表现也跑赢同期上证指数,累计涨幅均在2.63%以上。

  从资金流向上看,月内相关概念股中共有7只实现大单资金净流入,其中,以下6只个股实现大单资金净流入超100万元。


  上述概念股的投资机会亦广受机构看好,包括中金公司、招商证券光大证券国金证券等逾20家券商机构均从不同角度阐述了相关个股的投资机会。数据显示,在近30日内,共有17只相关个股获得了机构给予的“买入”或“增持”等看好评级,占比近五成。以下9只个股在近期也受到3家及3家以上机构给予推荐评级。


  在“工业富联”正式上市交易之后,其股价会如何运行?相关概念股又会如何走呢?让我们拭目以待!(火山财富 杨建)
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