深圳市昌红模具科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
SHENZHEN CHANGHONG MOLD TECHNOLOGY CO., LTD. (深圳市龙岗区坪山街道锦龙大道西侧)保荐人（主承销商） （住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16～26层） 创业板风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 1－1－2深圳市昌红模具科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书发行概况发行股票类型人民币普通股（A股） 本次发行股数1,700万股每股面值人民币1.00元每股发行价格人民币【】元网上发行日期2010年【】月【】日拟上市证券交易所深圳证券交易所发行后总股本6,700万股保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司招股意向书签署日期2010年11月24日1－1－3股东承诺承诺人承诺内容李焕昌王国红李桂文一、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；二、李焕昌作为公司的董事长兼总经理，李桂文作为公司监事会主席，同时还承诺：在上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所直接持有或间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所直接持有或间接持有的公司股份。 董事： 华守夫、徐燕平、王平监事： 俞汉昌、赵阿荣高管： 周国铨、张泰、胡振国其他人员： 华建一、自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；二、在上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间（包括华建），每年转让的股份不得超过本人所直接持有或间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所直接持有或间接持有的公司股份。 邓世珩等32位自然人股东自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 中科创投、联盛创投自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 1－1－4发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1－1－5重大事项提示公司提醒投资者需特别关注以下列示的风险及其他重要事项，并提醒投资者认真阅读招股意向书"风险因素"部分的全部内容。 一、募集资金运用项目新增产能消化的市场风险基于公司技术创新成果产业化的需要，同时为解决制约公司快速发展产能不足的问题，本次募集资金投资项目之一的OA系列产品技术改造及扩产项目计划新增模具产能450套、注塑制品产能3,000吨；医疗产品扩产及技术改造项目计划新增产能870吨。虽然公司的募集资金投资项目经过缜密考虑，是现有产品的升级创新，并且公司针对新增产能消化采取了营销管理、人才建设和市场拓展等一系列措施。但是本次募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，如果市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，从而导致公司本次募集资金投资项目新增产能消化的市场风险。 二、企业所享受优惠所得税被追缴的风险公司是深圳市龙岗区注册成立的生产性企业。根据《广东省经济特区条例》、《关于深圳特区企业税收政策若干问题的规定》（深府[1988]232号）、《关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》（深府[1993]1号文）的规定，以及《深圳市地方税务局第六检查分局关于同意减免企业所得税问题的函》（深地税六函[2003]87号）的批复：批准公司从获利年度起第1年至第2年免征所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。公司从2003年起开始获利，故2003年、2004年免征企业所得税，2005年、2006年、2007年减半征收企业所得税，实际执行税率7.5%。 根据《中华人民共和国企业所得税法》规定："自2008年1月1日起企业所得税税率统一为25%"。2007年12月26日，国务院下发《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发[2007]39号文）规定："深圳市经济特区内属1－1－6于《中华人民共和国企业所得税法》实施前根据法律和行政法规享受企业所得税低税率优惠政策的企业，自2008年起执行如下企业所得税过渡优惠政策：2008年按18%税率执行，2009年按20%税率执行，2010年按22%税率执行，2011年按24%税率执行，2012年按25%税率执行"。2009年4月，深圳市国家税务局公示的《企业所得税纳税须知》规定，深圳市经济特区外（宝安、龙岗）在2007年3月16日（含）之前经工商等登记管理机关登记成立的原内、外资企业所得税企业，通过即征即退的方式参照特区内的企业执行低税率过渡政策。因此，公司2008年实际执行税率为18%。 公司在2003-2008年享受的上述"两免三减半"和"企业所得税优惠过渡政策"税收优惠的依据"深府[1988]232号文"、"深府[1993]1号文"及《企业所得税纳税须知》系深圳市人民政府的规定，该等规定在深圳普遍适用，但其并无国家法律上的依据，公司因享受上述优惠而少缴的税款存在被追缴的可能。 针对可能被追缴所享受企业所得税优惠的风险，公司发行前的主要股东李焕昌、华守夫、徐燕平已向公司作出承诺，承诺如今后公司因上市前享受的企业所得税税收优惠而被国家有关税务部门追缴企业所得税款，将全额承担公司补缴（被追缴）的上市前各年度的企业所得税税款及相关费用。 三、客户集中度较高的风险公司致力于精密非金属制品模具研发、设计、制造、成型生产和产品组装，为客户提供从产品设计、模具制造、成型生产到组装的一站式服务，为客户提供产品设计和产品量产的解决方案。基于多年的技术积累、丰富的行业经验以及在精密塑料模具的研发、生产上的优势，报告期内，公司专注于为全球知名的办公设备制造商和高端医疗耗材制造商提供精密模具及注塑产品。由于该行业对供应商的资质认定严格，通过资质认定后，客户的采购量逐步增大；而公司作为处于成长期的中小企业，总体业务规模较小，由此导致公司向前五大客户销售的收入占公司当期营业收入的比重保持在较高水平。 报告期内，公司向前五大客户的销售额占营业收入比重较大，如下表所示：项目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度前五大客户销售额占营业收入比重87.22%80.64%80.01%72.33%1－1－7公司的客户集中度较高，虽然公司核心客户严格的供应商资质认定，以及基于长期合作而形成的稳定供应链关系，对市场竞争对手已形成了较强的客户资源壁垒，但是如果公司的核心客户在经营上出现较大风险，将对公司的经营业绩产生较大不利影响。 四、股份限制流通及自愿锁定承诺本次发行前公司总股本50,000,000股，本次拟发行17,000,000股流通股，发行后总股本67,000,000股，均为流通股。李焕昌、王国红和李桂文承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。李焕昌作为公司的董事长兼总经理，李桂文作为公司监事会主席，同时还承诺：在上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所直接持有或间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所直接持有或间接持有的公司股份。 华守夫、徐燕平、王平、俞汉昌、赵阿荣、周国铨、张泰、胡振国和华建均承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；在上述禁售期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员的任职期间，每年转让的股份不得超过本人所直接持有或间接持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转让所直接持有或间接持有的公司股份。 邓世珩等其他本次发行前自然人股东均承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 中科创投和联盛创投均承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已直接持有或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 五、本次发行前未分配利润的处理1－1－8经公司2010年第一次临时股东大会决议，在对2009年利润分配300万元后，至本次发行前，滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由新老股东共同享有。 1－1－9目录发行人声明............................................................................................................................................. 4重大事项提示......................................................................................................................................... 5第一节释义..................................................................................................................................... 12一、常用词语释义............................................................................................................................ 12二、专用技术词语释义.................................................................................................................... 13第二节概览..................................................................................................................................... 16一、发行人概况............................................................................................................................... 16二、发行人主营业务........................................................................................................................ 18三、发行人的核心竞争优势............................................................................................................ 18四、控股股东及实际控制人简要情况............................................................................................ 23五、主要财务数据及财务指标........................................................................................................ 24六、本次发行基本情况.................................................................................................................... 25七、募集资金主要用途.................................................................................................................... 25第三节本次发行概况........................................................................................................................ 27一、发行人基本情况........................................................................................................................ 27二、本次发行的基本情况................................................................................................................ 27三、本次发行有关机构.................................................................................................................... 28四、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系............................................................ 30五、本次发行上市有关的重要日期................................................................................................ 30第四节风险因素............................................................................................................................... 31一、募集资金投资项目新增产能消化的市场风险........................................................................ 31二、企业所享受所得税优惠被追缴的风险.................................................................................... 31三、客户集中度较高的风险............................................................................................................ 33四、产品质量风险............................................................................................................................ 34五、快速发展过程中的管理风险.................................................................................................... 34六、主要产品较为集中的风险........................................................................................................ 35七、主要产品原材料价格波动的风险............................................................................................ 35八、汇率风险................................................................................................................................... 35九、募集资金投资项目新增折旧及摊销对公司经营业绩带来的风险......................................... 36十、应收账款发生坏账的风险........................................................................................................ 36十一、资产抵押的风险.................................................................................................................... 36十二、本次发行引致净资产收益率下降风险................................................................................ 37第五节发行人基本情况.................................................................................................................... 38一、发行人改制重组情况................................................................................................................ 38二、发行人重大资产重组情况........................................................................................................ 42三、发行人股权结构及组织结构.................................................................................................... 42四、发行人控股、参股公司情况.................................................................................................... 46五、发行人发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况.......................... 53六、发行人股本情况........................................................................................................................ 55七、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会、委托持股情况............................................. 62八、发行人员工及其社会保障情况................................................................................................ 62九、发行人实际控制人、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及其履行情况............................................................................................................................................... 68第六节业务与技术.............................................................................................................................. 701－1－10一、主营业务与主要产品................................................................................................................ 70二、行业基本情况............................................................................................................................ 72三、公司在行业中的竞争地位........................................................................................................ 99四、公司主营业务情况.................................................................................................................. 108五、公司主要固定资产.................................................................................................................. 145六、公司主要无形资产.................................................................................................................. 147七、公司拥有特许经营权的情况.................................................................................................. 151八、公司主要产品的核心技术情况.............................................................................................. 151九、公司的研究开发及技术创新情况.......................................................................................... 154十、公司核心技术人员及技术研发成果...................................................................................... 159十一、境外资产情况...................................................................................................................... 164第七节同业竞争与关联交易.......................................................................................................... 165一、同业竞争情况.......................................................................................................................... 165二、关联交易情况.......................................................................................................................... 167第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员................................................................... 179一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简况.............................................................. 179二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况........... 184三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况....................................... 185四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从发行人及其关联企业领取薪酬情况....... 185五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职及与发行人关联情况................... 186六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系情况................... 188七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及与发行人签订的协议及其履行情况............................................................................................................................................. 188八、董事、监事、高级管理人员任职资格合规情况.................................................................. 189九、董事、监事、高级管理人员变动情况.................................................................................. 189第九节公司治理.............................................................................................................................. 191一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况....... 191二、发行人近三年违法违规行为情况.......................................................................................... 203三、发行人近三年一期资金占用和对外担保的情况.................................................................. 203四、内部控制评估.......................................................................................................................... 203五、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排.................................................................. 204六、发行人投资者权益保护的情况.............................................................................................. 205第十节财务会计信息与管理层分析.............................................................................................. 207一、财务会计信息.......................................................................................................................... 207二、管理层分析.............................................................................................................................. 245三、股利政策................................................................................................................................. 292第十一节募集资金运用.................................................................................................................... 294一、本次募集资金情况及运用计划.............................................................................................. 294二、本次募集资金投资项目对公司未来经营成果的影响.......................................................... 295三、本次募集资金投资项目建设背景及市场前景分析.............................................................. 297四、本次募集资金投资项目情况.................................................................................................. 308五、本次募集资金用于补充公司营运资金的说明...................................................................... 323第十二节业务发展规划................................................................................................................. 325一、公司未来三年的发展规划...................................................................................................... 325二、公司未来发展及在增强成长性和自主创新方面的情况...................................................... 330三、公司财务状况和盈利能力的未来趋势.................................................................................. 335四、未来三年影响公司财务状况和盈利能力的因素说明.......................................................... 336五、拟定上述计划所依据的假设条件.......................................................................................... 3371－1－11六、实施上述计划将面临的主要困难以及实现上述计划拟采用的途径................................... 337七、业务发展计划与现有业务的关系.......................................................................................... 338第十三节其他重要事项.................................................................................................................. 339一、重大合同情况.......................................................................................................................... 339二、发行人对外担保情况.............................................................................................................. 341三、香港昌红实业、香港昌红科技、发行人与境外供应商或客户之间的采购和销售模式在外汇管理、合同履行等方面是否存在法律风险.................................................................................. 341四、其他事项说明.......................................................................................................................... 342第十四节有关声明.......................................................................................................................... 343第十五节附件................................................................................................................................. 349一、附件......................................................................................................................................... 349二、查阅时间及地点...................................................................................................................... 349昌红科技招股意向书第一节释义1－1－12第一节释义在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 一、常用词语释义发行人、昌红科技、本公司、公司、股份公司指深圳市昌红模具科技股份有限公司昌红有限指深圳市昌红五金制造有限公司，本公司前身发起人指于2007年12月20日共同发起设立公司的李焕昌、徐燕平、华守夫等3位自然人股东上海昌美指上海昌美精机有限公司上海硕昌指硕昌(上海)精密塑料制品有限公司芜湖昌红指芜湖昌红科技有限公司香港昌红科技指昌红科技(香港)有限公司柏明胜指深圳市柏明胜医疗器械有限公司香港昌红实业指香港昌红实业有限公司中科创投指深圳市中科宏易创业投资有限公司联盛创投指浙江联盛创业投资有限公司兄弟指兄弟工业亚洲有限公司、兄弟工业（深圳）有限公司和兄弟高科技（深圳）有限公司理光指上海理光数码设备有限公司柯尼卡美能达指柯尼卡美能达商用科技制造（香港）有限公司、柯尼卡美能达商用科技（东莞）有限公司和柯尼卡美能达商用科技（无锡）有限公司伯乐指Bio-Rad laboratories,Inc赛默飞世尔指赛默飞世尔科技（中国）有限公司佳能指CANON HI-TECH（THAILAND）.,LTD.京瓷美达指京瓷美达办公设备（东莞）有限公司汉鼎咨询指北京汉鼎世纪咨询有限公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会财政部指中华人民共和国财政部商务部指中华人民共和国商务部中国证监会指中国证券监督管理委员会昌红科技招股意向书第一节释义1－1－13深圳市工商局指深圳市工商行政管理局元指人民币元A股指境内上市人民币普通股本次发行与上市指公司首次公开发行股票并在创业板上市报告期、近三年一期指2007年、2008年、2009年及2010年1-6月保荐人（主承销商）、保荐机构、国信证券指国信证券股份有限公司深圳鹏城、会计师指深圳市鹏城会计师事务所有限公司律师、发行人律师指国浩律师集团（深圳）事务所《公司章程（草案）》指经发行人股东大会通过的、按照《公司法》和《上市公司章程指引》等中国相关法律法规修改的发行人《公司章程（草案）》《公司章程》或章程指深圳市昌红模具科技股份有限公司章程《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》行业协会指中国模具工业协会二、专用技术词语释义模具指在工业生产中，用于将材料强制约束成指定模型（形状）的一种工具。 塑料注射模指将熔融塑料注射成型的一种模具。 冲模指用于将材料冲压成型的一种模具。 精密塑料模具指加工误差小于±2μm的塑料模具。 医疗产品指本招股意向书中所提到的医疗产品主要指用于医学实验及医疗实验的非器械类的一次性使用基因存储板、试管、无菌接种环、细胞分离系统。 纳期指货物的吸纳期限，即交货期。 初物指在新研制的部品中首次交货的制品，初物合格率指新制部品一次交货的合格率。 OA系统指Office Automation System，办公设备和输出终端通过计算机网路功能结合起来的一种新型的办公方式，通过网络，组织机构内部的人员可跨越时间、地点协同工作而组成的网络化的信息处理系统。 OA设备指办公自动化设备，包括打印机、复印机、传真机、投影仪、扫描仪等设备。 CAD指英文Computer Aided Design的缩写，计算机辅助设计。 粗糙度指表面粗糙度是指加工表面具有的微观不平度。 昌红科技招股意向书第一节释义1－1－14塑料制品尺寸精度指塑料制品在成型之后达到最大与最小尺寸范围。 结构件指在机器中的作用是承担运动传递或承受作用力的零件。 外观件指在机器中处于外部起保护作用并起到装饰造型的零件。 热塑性塑料指可反复加热反复成型的塑料材料。 热固性塑料指只可一次加热成型，不可再次溶化的塑料材料。 电火花机指一种通过正负电荷（流）脉冲，在瞬间放电，产生高温将材料去除，实现加工的一种机器设备。 CNC加工中心指用数字程序控制的带有计算机指令的可实现全自动换刀、变速、按指定行走轨迹的机械加工设备。 ERP指英文Enterprise Resource Planning的缩写，企业资源计划。 CAM指英文Computer Aided Manufacture的缩写，计算机辅助加工系统。 CAE指英文Computer Aided Engineering的缩写，计算机辅助工程系统，塑胶模具厂使用的CAE系统主要用于计算机模拟分析，塑胶在模具内的成型过程。 PDM指生产数据管理系统。 CAPP指计算机辅助生产工艺系统。 CAD/CAE/CAM一体化设计指利用计算机辅助设计/工程/制造全过程中整体规划，统筹方案的一种设计方案。 CNC编程指计算机数控加工中心指令程序的编制。 FMEA指失效模式分析。 KBE指通过知识的驱动和繁衍对工程问题和作业提供最佳解决方案的计算机集成处理技术。 MIS指制造管理信息系统。 LOM指分层物体。 SLA指立体光固化。 FDM指熔融沉积。 SLS指选择性烧结。 MRP指物料需求计划。 SPPT指模具制造短缩化管理系统。 P-DOAZ指部品纳入零缺陷。 ISO9001指国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会制定的从设计、加工、制造直到售后服务全过程的质量保证体系。 PET指英文Polyethylene Terephthalate的缩写，是指一种塑料名称，化学名：聚对苯二甲酸乙二醇酯。 PC指英文Polycarbonatee的缩写，是指一种塑料名称，化学名：聚碳酸酯。 PP指英文polyethylene, polythene的缩写，是指一种塑料名称，化昌红科技招股意向书第一节释义1－1－15学名：聚乙烯。 ABS指英文Acrylonitrile Butadiene Styrene的缩写，是指一种塑料名称，化学名：丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物。 HIPS指英文High Impact Polystyrene的缩写，是指一种塑料名称，化学名：耐冲击性聚苯乙烯。 RoHs指令指全称是The Restriction of the use of certain Hazardous substances in Electnical and Electronic Equipment，即在电子电气设备中限制使用某些有害物质指令。 QS9000指"QS9000质量体系要求"的简称，它是由美国三大汽车公司克来斯勒、福特和通用的供方质量要求特别工作组制定的安全保证体系与质量保证体系。 ISO/TS16949指由IATF及ISO/TC176于1999年3月共同完成制定汽车工业质量体系标准，是全球汽车行业中统一现行安全与质量体系要求。 ISO14001指国际标准化组织ISO/TC207负责起草的一份国际标准。它包括了环境管理体系、环境审核、环境标志、生命周期分析等国际环境管理领域内的许多焦点问题，旨在指导各类组织（企业、公司）取得表现正确的环境行为。 PPM指英文Parts Per Million的缩写，百万分之一。 本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。 昌红科技招股意向书第二节概览1－1－16第二节概览本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人概况（一）公司设立公司是由深圳市昌红五金制造有限公司整体变更设立的股份有限公司,昌红有限是于2001年4月11日在深圳市工商局登记注册的有限公司。2007年12月20日，经深圳市工商局核准，昌红有限整体变更为深圳市昌红模具科技股份有限公司，取得《企业法人营业执照》,注册号为440301103072336。本次发行前，公司注册资本为50,000,000.00元，法定代表人为李焕昌。 （二）公司简介公司是国内专业从事精密非金属制品模具研发、设计、制造、注塑成型及销售的龙头企业之一，在模具行业率先获得国家级高新技术企业认证。目前，公司主要生产复印机、打印机等办公自动化设备（OA）结构件、外观件模具及其注塑成型。公司在技术、质量、标准、完整产品解决方案及核心客户资源等方面具有较强的竞争优势。 公司拥有精密非金属制品模具研发、设计、制造及注塑成型的核心技术，公司在模具结构方面的创新走在行业前列。公司已获得十项专利、一项计算机软件著作权，已申报并获得国家知识产权局正式受理的专利二十三项，其中发明专利九项；基于出色的研发实力，公司研发部门与柯尼卡美能达日本总部研发中心直接对接，在柯尼卡美能达开发新产品的同时，同步进行新产品的模具开发，并能够对最终产品的结构从模具研发设计的角度提出建议，实现了在第一时间同步推出相应设计和产品的目标。 公司所拥有的模具核心技术在国内同行业中处于领先地位，公司在大尺寸模昌红科技招股意向书第二节概览1－1－17具一模多穴技术上获得重大突破，2009年经广东省企业联合会、广东省企业创新纪录审定委员会认定：公司2008年研发生产的打印机墨盒模具，模具技术首次采用1模16穴，为国内同行业首创；同时，公司获得广东省企业联合会、广东省企业创新纪录审定委员会颁发的"2009年广东省企业创新纪录优秀奖"；获得深圳市龙岗区人民政府颁发的"2007-2009年度科技创新奖"。2010年2月公司的"CHT"标识获得深圳知名品牌评价委员会授予"深圳知名品牌"称号。2010年4月公司通过中国模具工业协会审核，成为中国精密注塑模具重点骨干企业和中国模具工业协会团体会员。2010年5月，在中国模具工业协会"第十三届中国模具技术和设备展览会"评定中，公司的"一模十六穴墨盒注塑模具"获得"精模奖"一等奖、"多穴位高镜面试管注塑模"获得"精模奖"三等奖。 公司于2002年开始推行"QS9000汽车质量管理体系"，以对汽车产品的质量要求来控制生产的OA设备，力求持续不断向客户提供高质量的产品。随着国际质量标准的升级，公司于2006年通过了"ISO/TS16949：2002质量管理体系"认证，通过了"ISO14001：2004环境管理体系认证"。通过多年的持续不断改进，公司质量管理体系与控制手段日臻完善，公司产品质量得到不断提升，公司产品再检不良率控制在50PPM以内。公司在产品质量上的提升与成效，得到了核心客户的肯定；公司先后获得柯尼卡美能达公司"2006年柯尼卡美能达品质和纳期改善贡献奖"、"2007年度品质金奖"、"2008年度业绩贡献奖"；获得兄弟公司"2007年度兄弟贡献奖"。 公司自设立以来一直致力于非标行业的标准化目标，持续不断地进行改善、规范化工作，每个环节都在所有可能的制作过程中挑选更合理方案，并固定下来，成为公司标准化流程的一部分，公司已建立标准作业体系300多项，流程体系涵盖了模具设计、加工制造、组立、成型、品质检测、客户服务等全过程。通过非标行业的标准化管理，公司大幅缩短了制模周期，持续降低生产成本，不断积累核心技术，不断增强抵御核心技术及技术人才流失风险的能力，摆脱了传统模具行业单件作业模式的束缚和对核心技术人员的依赖。 公司在技术、质量及标准化等方面的竞争优势，赢得了核心客户柯尼卡美能达、兄弟及理光等世界500强公司的认可与信任，使公司成为国际几大主要知名品牌办公设备厂商的供应商。通过长期合作，公司与核心客户的合作关系日趋稳定，核心客户订单逐步扩大；柯尼卡美能达已将公司评级为其特级供应商，即优昌红科技招股意向书第二节概览1－1－18先扩大订单的最大、最难部品供应商；公司与柯尼卡美能达之间实现的融合创新、同步开发，使公司与核心客户合作关系更加紧密，无形中提高了竞争对手的进入壁垒。除长期合作伙伴柯尼卡美能达、兄弟及理光外，佳能、京瓷美达等大型OA设备厂商已对公司进行多次考察与论证，公司核心客户将不断拓展。 二、发行人主营业务（一）公司主营业务公司致力于为现代制造业提供模具及产品成型解决方案，为客户提供从产品设计、模具制造到成型生产的一站式服务；公司主要从事精密非金属制品模具的研发、设计、制造和注塑成型生产，为客户提供产品设计和产品量产的解决方案。 （二）公司所处行业依据国家科技部、财政部、国家税务总局联合发布的《高新技术企业认定管理办法》及其附件《国家重点支持的高新技术领域》，公司主业从属于高新技术改造传统产业。公司2009年6月被深圳市科技和信息局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合认定为高新技术改造传统产业的国家级高新技术企业，公司所处行业为新型机械行业。 根据中国证监会2001年4月3日颁布的《上市公司行业分类指引》，本公司属于C大类制造业。 三、发行人的核心竞争优势公司的核心竞争优势主要表现在技术优势、质量优势、标准化优势、完整产品解决方案优势及核心客户资源优势等六方面。 （一）技术优势公司拥有精密非金属制品模具研发、设计、制造及注塑成型的核心技术，公司已获得十项专利、一项计算机软件著作权，已申报并获得国家知识产权局正式昌红科技招股意向书第二节概览1－1－19受理的专利二十三项，其中发明专利九项。 1、技术创新优势公司在模具结构方面的创新走在行业前列，所拥有的模具核心技术在国内同行业中处于领先地位。公司经过多年的技术积累和加工实践，研发出了"模具对中器"、"后模斜顶结构"及"塑料注塑模具浇口套结构"等核心技术，有效地解决了模具安装过程时间长、位置偏斜而造成生产时射嘴漏胶、斜顶烧死不得不中断生产、五金片定位不准而导致品质不良等问题，可以实现在短时间内制造出精度高、尺寸稳定、寿命长的模具产品，并大幅提高成型产品质量。 公司在大尺寸模具一模多穴技术上获得重大突破。2009年经广东省企业联合会、广东省企业创新纪录审定委员会认定，公司2008年研发生产的打印机墨盒模具，模具技术首次采用1模16穴，为国内同行业首创。大尺寸模具一模多穴技术，能够在较低成本的情况下，大幅提高成型产品生产能力，实现单套模具月产量达145万件，降低成型产品的生产成本，并提高成型产品的质量。 公司获得广东省企业联合会、广东省企业创新纪录审定委员会颁发的"2009年广东省企业创新纪录优秀奖"和深圳市龙岗区人民政府颁发的"2007～2009年度科技创新奖"。 2、同步开发优势随着OA设备市场需求的日益多元化、产品市场生命周期的越来越短，越来越需要OA设备商在第一时间满足不断变化的市场需求；这一方面要求OA设备部件核心供应商融入整机配套体系，理解整机设计的需求，能根据整机厂商的时间计划节点配合整机的开发进度，并在第一时间同步推出相应设计和产品；另一方面，这也是对整机设计的挑战，整机厂商要适应消费市场快速变化的需求，就必须与部件供应商密切合作、同步开发。 基于出色的研发实力，公司研发部门与柯尼卡美能达日本总部研发中心直接对接，即在柯尼卡美能达开发新产品的同时，公司研发部门同步开发新产品的模具。通过设计上的互动，公司研发部门从模具研发设计的角度，对柯尼卡美能达新产品的设计提出建议，避免其新产品设计上的缺陷，从而使得柯尼卡美能达的新产品设计周期缩短；同时，公司自身也能够在第一时间同步推出相应模具设计和注塑产品，从而抢得市场先机。昌红科技招股意向书第二节概览1－1－203、研发和创新能力的持续提升在公司核心客户的持续创新和产品的不断更新换代的外部压力和公司的内在创新机制的推动下，公司通过不断的技术积累和标准化建设，使得公司的研发和创新能力得到持续提升。 公司核心客户柯尼卡美能达、兄弟及理光等均是世界500强企业，其持续创新能力非常强，产品更新换代迅速，因此对供应商的配套设计能力提出了很高的要求。作为其核心供应商，本公司须与其产品更新换代步调一致，即在最短时间内完成新产品的模具设计和试制，并推出注塑产品，为其新产品配套。随着客户产品的复杂程度、精密程度越来越高，制作周期越来越短，一些传统的研发设计思路逐渐被淘汰，公司须不断的进行技术、甚至是理念的创新，在此大背景下，公司的研发和创新能力得到了快速的提升，并通过不断的积累，逐渐形成自己的技术创新体系。 （二）质量优势公司基于先进的管理理念，坚持放眼全球做顶级产品的目标，建立了完善严格的质量管理体系。通过多年的持续改进，公司质量管理体系与控制手段日臻完善。在与核心客户长期业务合作过程中，公司开展了一系列生产质量管理改进活动，推行SPPT活动、P-DOAZ、生产革新活动等，从纳期、成本、质量等各方面进行改进，不断缩短生产周期，提高产品质量。 公司于2002年开始推行QS9000汽车质量管理体系，以对汽车产品的质量要求来控制生产的OA设备，力求持续不断向客户提供高质量的产品。随着国际质量标准的升级，公司于2006年通过了ISO/TS16949：2002质量管理体系认证，通过了ISO14001：2004环境管理体系认证。 公司的核心客户柯尼卡美能达、兄弟及理光等世界500强公司，向全球用户提供顶级质量产品，其对产品质量的追求近乎苛刻，对供应商的部品质量管理实行"零收一退"政策，即收货抽检保持零不良；再检不良率控制在50PPM以内。为达到客户质量要求，公司设定相关质量目标，并将各质量目标进行分解，设定为部门目标，每月进行统计汇总，对未达成目标值的，由部门检讨并制定改善措施；必要时利用ISO/TS16949五大核心工具的方法进行检讨、改善；公司在产品昌红科技招股意向书第二节概览1－1－21抽样计划中采用MIL-STD-1916标准进行零缺陷抽样，初物送样实施全尺寸检测，量产中定期再做全尺寸复测确保产品精度；同时，公司购买高精度测量仪器确保测量精度，公司拥有各种先进检测仪器28台，其中瑞士GAGE2000三坐标测量仪，精度达±0.0003mm；GE-1006AV光学与接触三坐标测量仪，精度达±0.0003mm；德国ZEISS三坐标测量仪，精度达±0.0001mm。 （三）标准化优势公司自设立以来一直致力于非标行业的标准化目标，持续不断地进行改善、规范化工作，每个环节都在所有可能的制作过程中挑选更合理方案，并固定下来，成为公司标准化流程的一部分，公司已建立标准作业体系300多项，流程体系涵盖了模具设计、加工制造、组立、成型、品质检测、客户服务等全过程。通过非标行业的标准化活动，公司大幅缩短制模周期，持续降低生产成本，不断积累核心技术，不断增强抵御核心技术及技术人才流失风险的能力，摆脱了传统模具行业单件作业模式的束缚和对核心技术人员的依赖。 标准化作业与非标准化作业的比较如下表所示：主要流程环节标准化作业非标准化作业标准化的优势模具设计制定设计标准及标准件数据库，在单个部件设计完毕后，将最佳方案存入模库中，在以后的设计中均采用该方案未使用模库，每次均需重复设计；或虽采用模库，但对各种方案未经甄别，使得方案选择存在随意性有效节约模具设计时间，同时优化方案也能有效提高模具产品的质量CNC编程建立标准参数库及标准加工工艺模板，使编程效率高，程序的可靠性好，便于进行业务培训各编程人员根据各自经验选择参数，程序的可靠性及合理性依赖于编程人员个人的业务熟练度缩短编程所需时间；参数选择合理可以有效降低编程中出现的错误；优化方案的选择可以有效的提高加工精度，防止出现人为误差CNC、EDM、EDW操作将CNC、EDM、EDW操作分解为六个标准步骤，每个步骤均有详细的操作指导书按照操作人员自有经验进行操作，CNC加工的可靠性依赖于操作人员的业务素质降低了操作人员的操作失误频率，有效降低了非正常损耗昌红科技招股意向书第二节概览1－1－22主要流程环节标准化作业非标准化作业标准化的优势检测中心对检测环境、条件、测量方法、判定基准均制定了详尽的标准检测没有详细的标准，检测内容、通过与否取决于检测人员的经验判定，测量效率低，误制率高检测人员按照检测标准严格对产品进行检测，防止人为的判定误差，以及漏检及错判（四）完整产品解决方案优势公司是国内精密塑料模具制造及成型行业产业链完整的少数厂商之一。公司建立了从精密塑料模具设计及制造、精密注塑制品制造以及提供精密塑料部件组装服务的纵向一体化生产服务体系，可以为客户提供垂直性整合服务，涵盖研发、设计、样品、注塑及组装服务等全套精密塑料制模及注塑方案。 完整的产品解决方案使公司能够满足不同客户的多层次需求，拓宽客户渠道，使公司可以高效、低成本满足客户特定产品需求；完整的产品解决方案提升了公司产品的附加价值，增强了公司的盈利能力，增强了公司的竞争实力，使公司与客户合作关系进一步深入并不断巩固。 （五）客户资源优势公司在技术、质量、标准化及成本等方面的竞争优势，使公司成为国际几大主要知名品牌办公设备厂商的供应商，赢得了核心客户柯尼卡美能达、兄弟及理光等世界500强公司的认可与信任。国际知名品牌厂商选择供应商需进行严格的供应商资质认定，因此国际知名品牌厂商一旦认定某OA设备模具企业的供应商资质并确定合作关系，为保证产品品质及维护供货的稳定性，通常不会轻易变更供应商。核心客户严格的供应商资质认定，以及基于长期合作而形成的稳定客户关系，对拟进入OA设备模具行业的企业形成了较强的客户资源壁垒。 通过长期合作，公司与核心客户的合作关系日趋稳定，客户订单逐步扩大。柯尼卡美能达已将公司评级为其特级供应商，即优先扩大订单的最大、最难部品供应商；公司与柯尼卡美能达之间实现的融合创新、同步开发，使公司与核心客户合作关系更加紧密，提高了竞争对手的进入壁垒。除长期合作伙伴柯尼卡美能达、兄弟及理光公司外，佳能、京瓷美达等大型OA设备厂商已对公司进行多次昌红科技招股意向书第二节概览1－1－23考察与论证，并取得小批量订单，公司核心客户将不断拓展。 （六）优秀的核心管理团队公司核心管理团队拥有主营业务相关领域的专业背景和管理经验，具有高昂的创业精神和扎实的工作作风，长期专注于公司主营业务的研发、生产和销售管理，探索和积累了丰富的企业管理经验，能前瞻性的把握行业发展趋势，洞悉和捕捉市场先机，有能力领导公司保持长期健康发展。 公司核心管理团队成员志同道合，愿与员工分享企业成长的成果，积极引进近40名员工持股，包括所有的中高级管理人员、核心技术人员及骨干员工，为吸引人才、激励人才、留住人才，防止核心人员的流失，逐步建立健全了良好的长效激励机制。 在核心管理团队的带领下，公司凝聚力不断增强，队伍不断扩大，团队实力不断增强；在核心管理团队的带领下，公司治理结构不断规范，内部控制制度不断完善；在核心管理团队的带领下，公司经营风格及财务管理稳健，风险控制意识强，资产负债率、流动比率等财务指标一直控制在稳健水平，确保了良好的财务安全边际；在核心管理团队的带领下，公司经受住了全球金融危机的冲击和考验，收入与盈利不降反升，公司迎来了一轮新的快速发展机遇。 四、控股股东及实际控制人简要情况公司控股股东及实际控制人为李焕昌先生，持有公司33,440,000股，占本次发行前股本总额的66.88%。李焕昌先生，高级工程师，曾任深圳富士康科技集团技术部经理、东莞实盈电子厂技术部总监、深圳龙岗必恒电子厂生产部副总经理。自2001年起担任本公司总经理，现任公司董事长兼总经理。 李焕昌先生2003年9月被深圳市龙岗区人民政府评为"龙岗区科技先进工作者"；2004年3月被聘为深圳市专家工作联合会"工业通用设备专家工作委员会副主任委员"；2007年12月被全国高科技质量监督促进工作委员会、中国社会经济发展论坛组委会、中国企业文化研究会乡镇企业委员会授予"全国科技创新质量管理优秀工作者"称号。 昌红科技招股意向书第二节概览1－1－24五、主要财务数据及财务指标根据深圳鹏城出具的深鹏所股审字[2010]146号《审计报告》，公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下： （一）合并资产负债表主要数据单位：元项目2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31资产合计274,375,864.37251,936,721.82196,442,663.65138,149,393.47负债合计128,417,932.27124,463,635.4494,556,075.5984,208,451.59股东权益合计145,957,932.10127,473,086.38101,886,588.0653,940,941.88（二）合并利润表主要数据单位：元项目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度营业收入126,495,725.34184,336,807.32136,785,911.9491,259,621.25营业利润25,002,709.7631,255,057.3524,187,404.3020,115,649.21利润总额24,999,228.8933,335,852.4825,376,580.6523,238,033.54净利润21,484,845.7228,586,498.3223,245,646.1822,108,028.07扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润21,487,847.8726,819,546.1120,476,187.649,609,929.63（三）合并现金流量表主要数据单位：元项目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度经营活动产生的现金流量净额32,396,859.1827,759,318.5923,339,796.2411,304,187.14投资活动产生的现金流量净额-7,860,498.99-18,925,551.24-14,380,712.83-12,015,487.08筹资活动产生的现金流量净额-724,530.389,124,024.8921,651,431.281,848,278.46现金及现金等价物净增加额23,739,390.1817,968,690.2630,360,247.771,083,302.86昌红科技招股意向书第二节概览1－1－25（四）主要财务指标财务指标2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31流动比率1.561.491.240.74速动比率1.191.060.870.54资产负债率（母公司）（%） 53.0754.4747.9660.80归属于发行人股东的每股净资产(元)2.922.552.041.35无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例（%） 0.500.650.781.16财务指标2010年1-6月2009年度2008年度2007年度应收账款周转率(次)2.404.164.193.03存货周转率(次)1.933.193.603.64息税折旧摊销前利润(万元)3,161.984,652.653,888.453,491.10归属于发行人股东的净利润(万元)2,148.482,858.652,324.562,034.46归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 2,148.782,681.952,047.62960.99利息保障倍数20.7412.816.726.90每股经营活动产生的现金流量(元)0.650.560.470.28每股净现金流量(元)0.470.360.610.03基本每股收益(元)0.430.570.500.49稀释每股收益(元)0.430.570.500.49六、本次发行基本情况股票种类：人民币普通股（A股） 每股面值：1.00元发行股数：1,700万股，占发行后总股本的比例为25.37%发行价格：通过向询价对象初步询价确定发行价格发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合资格的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 七、募集资金主要用途本次发行募集资金将投入以下项目： 昌红科技招股意向书第二节概览1－1－26序号项目名称项目资金需求（万元） 1昌红科技OA产品技术改造及扩产项目19,2752昌红科技医疗产品扩产及技术改造项目3,1523昌红科技模具研发中心项目2,1444其他与主营业务相关的运营资金项目--本次发行募集资金将按以上项目排列顺序安排实施，若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口由公司自筹解决。 昌红科技招股意向书第三节本次发行概况1－1－27第三节本次发行概况一、发行人基本情况（一）注册中文名称：深圳市昌红模具科技股份有限公司（二）英文名称： SHENZHEN CHANGHONG MOLDTECHNOLOGY CO., LTD.（三）注册资本： 50,000,000元（四）法定代表人： 李焕昌（五）成立日期： 2001年4月11日（六）股份公司设立日期： 2007年12月20日（七）住所： 深圳市龙岗区坪山街道锦龙大道西侧（八）邮政编码： 518118（九）公司电话号码： 0755～89785568（十）公司传真号码： 0755～89785598（十一）互联网网址： www.sz-changhong.com（十二）电子信箱： changhong@sz-changhong.com（十三）投资者关系部门： 证券投资部（十四）投资者关系负责人： 胡振国（十五）投资者关系电话号码： 0755～89785568-885二、本次发行的基本情况（一）股票种类人民币普通股（A股） （二）每股面值1.00元（三）发行股数1,700万股，占发行后总股本的比例为25.37%（四）发行价格【】元/股昌红科技招股意向书第三节本次发行概况1－1－28（五）市盈率【】倍（每股收益按照2009年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） （六）发行前每股净资产2.92元（按照2010年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算） （七）发行后每股净资产【】元（按照2010年6月30日经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） （八）市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） （九）发行方式采用参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或国家有关部门规定的其他方式（十）发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合资格的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） （十一）承销方式余额包销（十二）募集资金总额【】亿元（十三）募集资金净额【】亿元（十四）发行费用概算预计本次发行费用包括：承销费用、保荐费用、审计费用、评估费用、律师费用、发行手续费用等，发行费用总金额约为【】万元，主要包括： 1、承销费用： 【】万元2、保荐费用： 【】万元3、审计费用： 【】万元4、评估费用： 【】万元5、律师费用： 【】万元6、发行手续费用： 【】万元三、本次发行有关机构(一)发行人：深圳市昌红模具科技股份有限公司法定代表人：李焕昌住所：深圳市龙岗区坪山街道锦龙大道西侧电话：0755～89785568-885传真：0755～89785598联系人：胡振国(二)保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司昌红科技招股意向书第三节本次发行概况1－1－29法定代表人：何如住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16～26层电话：0755～82130669传真：0755～82133419保荐代表人：黄自军、吴风来项目协办人：张树敏项目组成员：熊丹、杨亮亮、陈向峰、胡晋(三)律师事务所：国浩律师集团（深圳）事务所负责人：张敬前住所：深圳市深南大道6008号特区报业大厦14、24楼经办律师：曹平生、唐都远电话：0755～83515666传真：0755～83515333（四）会计师事务所：深圳市鹏城会计师事务所有限公司法定代表人：饶永住所：深圳市福田区滨河大道5022号联合广场A座7楼经办注册会计师：张光禄、郑龙兴电话：0755～83732888传真：0755～82237549（五）资产评估复核机构：北京国友大正资产评估有限公司法定代表人：申江宏住所：北京市朝阳区八里庄西里住邦2000商务中心1号楼A座707室经办注册资产评估师：赵海豪、王瑜军电话：010～85868816传真：010～858698385(六)股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司法定代表人：戴文华住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼昌红科技招股意向书第三节本次发行概况1－1－30电话：0755～25938000传真：0755～25988122(七)保荐人（主承销商）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行收款人户名：国信证券股份有限公司账号：4000029119200021817开户行：中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行（八）申请上市证券交易所：深圳证券交易所法定代表人：宋丽萍住所：深圳市深南东路5045号电话：0755～82083333传真：0755～82083164四、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系截至本招股意向书签署日，公司与上述有关中介机构之间不存在直接或间接的股权关系和其他任何权益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未直接或间接持有本公司股份，与公司也不存在其他权益关系。 五、本次发行上市有关的重要日期（一）刊登发行公告的日期：【】年【】月【】日（二）开始询价推介的日期：【】年【】月【】日～【】年【】月【】日（三）刊登定价公告的日期：【】年【】月【】日（四）申购日期和缴款日期：【】年【】月【】日（五）股票上市日期：【】年【】月【】日昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－31第四节风险因素投资者在评价发行人此次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。 一、募集资金投资项目新增产能消化的市场风险基于公司技术创新成果产业化的需要，同时为解决制约公司快速发展产能不足的问题，本次募集资金投资项目之一的OA系列产品技术改造及扩产项目计划新增模具产能450套/年、成型产品产能3,000吨/年；医疗产品扩产及技术改造项目计划新增产能870吨/年。虽然公司的募集资金投资项目经过缜密考虑，是现有产品的升级创新，并且公司针对新增产能消化采取了营销管理、人才建设和市场拓展等一系列措施。但是本次募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，如果市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，从而导致公司本次募集资金投资项目新增产能消化的市场风险。 二、企业所享受所得税优惠被追缴的风险本公司是深圳市龙岗区注册成立的生产性企业。根据《广东省经济特区条例》、《关于深圳特区企业税收政策若干问题的规定》（深府[1988]232号）、《关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》（深府[1993]1号文）的规定，以及深圳市地方税务局第六检查分局《关于同意减免企业所得税问题的函》（深地税六函[2003]87号）的批复：批准公司从获利年度起第1年至第2年免征所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。公司从2003年起开始获利，故2003年、2004年免征企业所得税，2005年、2006年、2007年减半征收企业所得税，实际执行税率7.5%。 根据《企业所得税法》规定："自2008年1月1日起企业所得税税率统一为25%"。2007年12月26日，国务院下发《关于实施企业所得税过渡优惠政昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－32策的通知》（国发[2007]39号文）规定："深圳市经济特区内属于《中华人民共和国企业所得税法》实施前根据法律和行政法规享受企业所得税低税率优惠政策的企业，自2008年起执行如下企业所得税过渡优惠政策：2008年按18%税率执行，2009年按20%税率执行，2010年按22%税率执行，2011年按24%税率执行，2012年按25%税率执行"。2009年4月，深圳市国家税务局公示的《企业所得税纳税须知》规定，深圳市经济特区外（宝安、龙岗）在2007年3月16日（含）之前经工商等登记管理机关登记成立的原内、外资企业所得税企业，通过即征即退的方式参照特区内的企业执行低税率过渡政策。因此，公司2008年实际执行税率为18%。 公司在2003年～2008年所享受的上述"两免三减半"和"企业所得税优惠过渡政策"税收优惠的依据"深府[1988]232号文"、"深府[1993]1号文"及《企业所得税纳税须知》是深圳市人民政府的相关规定，该等规定在深圳普遍适用，但其制订并无国家法律上的依据，公司因享受上述优惠而少缴的税款存在被追缴的可能。 报告期内公司税收政策的税收优惠具体金额及对财务状况可能产生的具体影响如下表： 单位：万元项目2010年1-6月2009年2008年2007年合计当年经审计的归属于母公司所有者的净利润2,148.482,858.652,324.562,034.469,366.16越权审批，或偶发性的税收返还、减免0.000.00186.63399.42586.05扣除税收优惠后的净利润2,148.482,858.652,137.931,635.048,780.11税收优惠占净利润的比例0.00%0.00%8.03%19.63%6.26%针对可能被追缴所享受企业所得税优惠的风险，公司发行前的主要股东李焕昌、华守夫、徐燕平已向公司已就公司上市前所享受深圳市的所得税优惠政策与国家税务总局相关税收规范性文件不完全一致而导致可能的税款补缴事项出具承诺，承诺如今后公司因上市前享受的企业所得税税收优惠而被国家有关税务部门追缴企业所得税款，将全额承担公司补缴（被追缴）的上市前各年度的企业所得税税款及相关费用。 公司于2009年被认定为国家高新技术企业，从2009年1月1日起开始享受昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－3315%税率的企业所得税优惠政策，有效期为三年。 保荐机构核查后认为，发行人2007年和2008年所享受的企业所得税优惠政策的依据是深圳市人民政府的相关规定，凡符合该等规章规定条件的企业均可享受上述优惠政策，与国家统一的所得税优惠政策存在差异。发行人已对可能存在的补缴所得税风险采取了具体可行的防范措施，发行人享受的上述所得税政策不构成本次发行上市的障碍。 发行人律师核查后认为，发行人2007年按15%税率减半缴纳，2008年按18%税率缴纳企业所得税没有明确的国家税收法律法规作为依据，但属深圳市依据地方规章给予深圳市企业普遍适用的优惠待遇，已经税务主管机关批准，控股股东、实际控制人李焕昌、主要股东华守夫、徐燕平已做出承诺，若税务主管部门对发行人上市前享受的企业所得税减免税款进行追缴，则由其无条件地全额承担应补交的税款及或因此所产生的所有相关费用，据此该税收优惠不会对本次发行上市构成实质性的法律障碍。除此之外，发行人及其子公司现执行的税种、税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求，所享受的税收优惠政策，合法、合规、真实、有效。 三、客户集中度较高的风险公司致力于精密非金属制品模具研发、设计、制造、成型生产和产品组装，为客户提供从产品设计、模具制造、成型生产到组装的一站式服务，为客户提供产品设计和产品量产的解决方案。基于多年的技术积累、丰富的行业经验以及在精密塑料模具的研发、生产上的优势，报告期内，公司专注于为全球知名的办公设备制造商和高端医疗耗材制造商提供精密模具及注塑产品。由于该行业对供应商的资质认定严格，故公司成为上述客户的核心供应商后，上述客户的采购量逐步增大；而公司作为处于成长期的中小企业，总体业务规模较小，由此导致公司向前五大客户销售的收入占公司当期营业收入的比重保持在较高水平。 报告期内，公司向前五大客户的销售额占营业收入比重较大，如下表所示：项目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度前五大客户销售额占营业收入比重87.22%80.64%80.01%72.33%昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－34公司的客户集中度较高，虽然公司核心客户严格的供应商资质认定，以及基于长期合作而形成的稳定供应链关系，对市场竞争对手已形成了较强的客户资源壁垒，但是如果公司的核心客户在经营上出现较大风险，将对公司的经营业绩产生较大不利影响。 四、产品质量风险模具是由模具材料，主要是模具钢和模具铜，经加工设备加工而成的，作为一种基础工艺装备，属于生产过程中的中间产品，用于最终产品的生产。模具加工、模具工艺是材料成型的重要方式之一，与机械加工相比，具有工序少、材料利用率高、能耗低、生产性能好、生产效益高等众多优点，在汽车、能源、机械、电子、信息、航空航天工业和日常生活用品的生产中被广泛应用。公司生产的精密塑料模具主要应用于OA设备和医疗实验室耗材等制造工业，产品质量直接关系到其他工业生产的水平。产品质量是公司成本管理的重点之一，产品质量是企业的生命。公司产品质量控制覆盖从原料、辅助材料采购到生产流程控制、半成品及制成品检测的各个环节。 自公司设立以来，公司质量控制制度和措施实施良好，未发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续扩大，精深加工产品数量将大幅增加，技术要求将持续提高，如果公司不能持续有效地执行相关质量控制制度和措施，一旦公司产品出现质量问题，将影响公司在客户中的地位和声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。 五、快速发展过程中的管理风险公司经过多年持续、快速、健康发展，培养了一批视野开阔、具有先进理念和丰富管理经验的管理型人才，组成了稳定的管理团队，同时建立了完善的管理体系。若公司上市成功，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人员规模、管理机构都将迅速扩大，组织架构和管理体系亦将趋于复杂。公司能否顺应上市后的发展，及时调整、完善组织结构和管理体系，将是公司所面临的新的管理课题，公司在进一步完善管理体系、有效管理和运作公司方面存在一定的风险。 昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－35六、主要产品较为集中的风险公司2007年、2008年、2009年和2010年1-6月，主要产品精密塑料模具和OA注塑产品的销售收入占当期营业收入的比例分别为98.88%、96.67%、96.24%和95.62%。虽然主要产品较为集中有利于公司通过汇聚优势资源不断改进产品生产工艺、提高产品品质，增强与同行业生产商之间的技术和成本优势，并有利于公司发挥产品规模效应，不断拓展市场，提高市场占有率。但是，主要产品较为集中也使得公司的经营业绩过度依赖于精密塑料模具和OA注塑产品，一旦该类产品遇到政策、技术更新替代、下游行业需求改变、原材料供应等因素产生的突发不利影响，将对公司的盈利能力造成较大影响。 七、主要产品原材料价格波动的风险公司精密非金属模具和注塑产品主要原材料为模具钢和塑料粒。模具钢占模具产品生产成本的比重在35%左右；塑料粒占注塑产品生产成本的比重在52%左右。报告期内，模具钢的消耗量占模具产品直接材料成本近90%，报告期内每年的平均价格基本在±10%左右的区间内波动；塑料粒的消耗量占注塑产品直接原材料成本的80%左右，2009年的平均价格同比上升14.19%。 虽然公司日常注重对原材料的价格和需求进行预测，价格的短期波动对公司的影响较小，但是未来受市场需求变动等多方面因素影响，如果原材料价格出现大幅波动，将对公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性，公司在生产经营过程中必须面对原材料价格大幅波动引致的风险。 八、汇率风险自2005年7月人民币汇率形成制度改革后，人民币对各主要外币汇率已有较大的上升，汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响。近三年，公司外销收入增幅较大，其占营业收入的比重呈上升趋势，其中外销收入从2007年的6,931.13万元增加到2009年的14,806.59万元，占营业收入的比重从2007年的76.09%增加到2009年的80.32%，外销业务成为公司销售业务的重要组成部分，公司2007年至2010年上半年产生的汇兑损失分别为87.09万元、昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－36130.52万元、10.13万元和19.24万元，虽然总体金额不大，并且公司以人民币结算的比例在逐步增加，但汇率短期内的大幅波动仍将对公司经营业绩产生一定的影响。 九、募集资金投资项目新增折旧及摊销对公司经营业绩带来的风险本次募集资金投资项目建成后，公司将新增大量固定资产，项目投入运营后，将相应增加较多折旧及摊销费用。虽然募集资金投资项目综合应用了公司最新的创新成果，能有效增强公司的自主创新能力，提升主要产品的性能，保持技术领先优势，拥有良好的盈利前景，在消化新增折旧和摊销费用后，将相应产生新增净利润。但是由于募集资金投资项目产生效益需要一段时间，如果市场环境、生产经营等方面发生重大不利变化，使得募集资金投资项目不能如期达产，并产生预期的经济效益，公司将因募集资金投资项目新增固定资产折旧及摊销对公司经营业绩带来一定的影响。 十、应收账款发生坏账的风险报告期内，2007年末、2008年末、2009年末和2010年6月末公司应收账款净值分别为3,016.52万元、3,513.11万元、5,351.30万元和5,184.76万元，占同期流动资产的比例分别为51.42%、30.07%、32.84%和27.79%，占同期总资产的比例分别为21.84%、17.88%、21.24%和18.90%；公司的应收账款账龄结构比较合理，2007年末、2008年末、2009年末和2010年6月末公司一年以内的应收账款占比分别为99.58%、99.28%、97.08%和97.93%；应收账款周转次数分别为3.03、4.19、4.16和2.40。 公司已经按照会计准则的要求建立了稳健的坏账准备计提政策，2010年6月末应收账款坏账准备余额为55.59万元，占应收账款原值的1.06%。随着公司经营规模的扩大和客户数量的增多，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收发生坏账的情况，将对公司的现金流、资金周转等生产经营活动产生不利影响。 十一、资产抵押的风险昌红科技招股意向书第四节风险因素1－1－37截至2010年6月30日，公司银行借款中抵押借款余额为4,600万元，涉及的被抵押的房屋、机器设备和土地使用权等资产的账面净值为6,628.28万元。其中，房屋建筑物的账面净值为2,229.56万元，占公司固定资产净值比例为35.27%；机器设备的账面净值为3,403.16万元，占公司固定资产净值比例为53.84%；土地使用权的账面净值为995.55万元，占公司无形资产净值比例为93.18%；上述抵押物账面净值占总资产的比例为26.91%。如果公司不能按期偿还上述抵押借款，公司资产存在被行使抵押权的风险，从而对公司的正常经营造成不利影响。 十二、本次发行引致净资产收益率下降风险本次发行成功后，公司净资产将大幅增长，虽然本次募集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但新项目从建设到达产需要一段时间，因此公司存在短期因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－38第五节发行人基本情况一、发行人改制重组情况（一）公司设立方式2007年12月20日，经深圳市工商行政管理局核准，昌红有限整体变更设立为深圳市昌红模具科技股份有限公司，以截至2007年10月31日昌红有限经审计的净资产40,179,451.43元折为公司40,000,000股（每股面值为人民币1.00元），余额179,451.43元转入资本公积金，并领取了《企业法人营业执照》，注册号为440301103072336。 公司历史沿革情况及股本演变情况详见"第十五节一、附件（二）《发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见》"。 （二）发起人公司由李焕昌、华守夫、徐燕平等三名自然人股东共同作为发起人，以发起方式设立股份有限公司。深圳鹏城于2007年12月7日出具了深鹏所验字[2007]187号《验资报告》。设立时公司的股权结构情况如下：股东姓名或名称持股数量（万股）持股比例（%） 李焕昌3,200.0080.00华守夫400.0010.00徐燕平400.0010.00合计4,000.00100.00（三）公司改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务公司的发起人为李焕昌、华守夫、徐燕平。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－391、李焕昌李焕昌作为公司的主要发起人、实际控制人，现任公司董事长兼总经理，兼任上海昌美、上海硕昌、香港昌红科技的董事长、芜湖昌红、柏明胜的执行董事。公司改制设立之前，李焕昌拥有的主要资产为持有昌红有限80.00%的股权和香港昌红实业50.00%的股权，其中香港昌红实业正在办理注销过程中。本次发行前，李焕昌先生除持有公司发行前66.88%的股权和香港昌红实业50.00%的股权之外，未控股或参股其他企业。李焕昌先生的基本情况详见"第八节一、（一）发行人董事情况"。 公司改制设立前后，李焕昌拥有的主要资产和从事的主要业务没有发生重大变化。 2、华守夫华守夫作为公司的主要发起人，现任公司董事、副总经理，兼任上海昌美、上海硕昌的董事。公司改制设立之前，华守夫拥有的主要资产为持有昌红有限10.00%的股权和香港昌红实业10.00%的股权。目前其主要资产为所持有的本公司本次发行前10.53%的股权和香港昌红实业10.00%的股权。 公司改制设立前后，华守夫拥有的主要资产和从事的主要业务没有发生重大变化。 3、徐燕平徐燕平作为公司的主要发起人，现任公司董事、副总经理，兼任上海昌美的董事、总经理，上海硕昌的总经理。公司改制设立之前，徐燕平拥有的主要资产为持有昌红有限10.00%的股权和香港昌红实业10.00%的股权。目前其主要资产为所持有的本公司本次发行前8.90%的股权和香港昌红实业10.00%的股权。 公司改制设立前后，徐燕平拥有的主要资产和从事的主要业务没有发生重大变化。 （四）公司改制设立前后拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司是由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，公司改制设立前后，公司拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未发生重大变化。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－40昌红有限于2001年4月11日设立，设立时的主营业务为从事精密非金属制品模具研发、设计、制造、注塑成型及销售，主要产品为复印机、打印机等办公自动化设备（OA）结构件、外观件模具及其注塑成型。 自公司设立以来，公司始终专注于为现代制造业提供相关的精密非金属制品模具研发、设计、制造及技术服务，并围绕精密塑料模具领域，不断推出相关新产品。公司在模具结构方面的创新走在行业前列，公司所拥有的模具核心技术在国内同行业中处于领先地位。 综上所述，公司自成立以来至今，主营业务没有发生变化。 （五）公司改制设立前后的业务流程由于公司是由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，变更设立前后，公司的业务流程未发生重大变化。 （六）公司成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况公司成立以来，主要发起人一直担任公司的董事及高级管理人员。公司在生产经营方面与主要发起人的关联交易主要为李焕昌、华守夫、徐燕平等三位发起人为公司与银行签订的授信或借款合同提供连带责任保证。 公司与主要发起人的关联交易详见"第七节二、关联交易情况"。 （七）公司出资资产的产权变更手续办理情况公司是整体变更设立的股份有限公司，昌红有限的资产、业务和债权、债务概由公司承继，除下述五十铃皮卡车外，昌红有限的资产或权利的权属证书已变更至公司名下。 因五十铃皮卡发生过发动机大修，发动机号变化，无法办理过户手续。五十铃皮卡一直由公司使用、管理，股东王国红根据股改时该资产的净值已用现金补足。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－41（八）公司独立运营情况公司具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 1、业务独立公司由昌红有限整体变更设立，拥有独立完整的研发、供应、生产、销售和服务体系。具有独立自主进行经营活动的能力，拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权；拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。 2、资产完整昌红有限的各项资产权利由本公司依法承继，已办理了相关资产的权属变更，并取得了相关资产权属证书。现不存在任何资产被控股股东及其他股东占用的情况。本公司亦没有以其资产、权益或名义为各股东的债务提供担保，对所有资产具有完全的控制支配权。 3、人员独立经过多年的规范运作，公司逐步建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员的任免严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定执行，程序合法有效；公司的人事及工资管理与股东单位完全分离，公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员没有在控股股东、实际控制人、其他股东控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，也没有在与本公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职或领取薪酬。 4、机构独立公司拥有独立的生产经营和办公机构场所，不存在与股东控制的单位及其他关联方混合经营、合署办公的情形。公司建立了健全有效的股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应的议事规则，各机构依照《公司法》及公司章程规定在各自职责范围内独立决策。公司建立了适应自身发展需要的组织机构，明确了各机构的职能，独立开展生产经营活动。公司及其职能部门与股东（包括其他关昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－42联方）及其职能部门之间不存在上下级关系，不存在股东及其他关联方干预公司机构设置、生产经营活动的情况。 5、财务独立公司设立了独立的财务部门，配备独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司独立进行财务决策，不受控股股东、实际控制人及其他关联方控制或影响。公司拥有独立的银行账户，不存在与任何其它单位或个人共享银行账户的情形。公司股东、实际控制人及其他关联方没有以任何形式占用公司的货币或其它资产的情形。公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。公司不存在与股东控制的单位账户相关联的情形，不存在为股东、其他关联方、以及有利益冲突的个人提供担保的情形，不存在将公司名义的借款、授信额度转借给前述法人或个人使用的情形。 二、发行人重大资产重组情况公司于2007年度分别对上海昌美及上海硕昌进行了增资和收购。上述增资及收购行为完成后，公司分别持有上海昌美及上海硕昌75%的股权。详见"第七节二、关联交易情况"。 公司上述增资及股权收购行为履行了必要的法律手续，合法、有效、公允，未导致公司主营业务发生变化，有效避免了潜在的同业竞争，有利于公司的独立经营和规范运作。 三、发行人股权结构及组织结构昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－43（一）公司股权结构图徐燕平李焕昌华守夫深圳市中科宏易创业投资有限公司浙江联盛创业投资有限公司邓世珩等其他40名自然人股东深圳市昌红模具科技股份有限公司75.00%上海昌美精机有限公司硕昌（上海）精密塑料制品有限公司芜湖昌红科技有限公司昌红科技(香港)有限公司100%100%75.00%66.88%8.90%5.00%5.00%10.53%3.69%100%深圳市柏明胜医疗器械有限公司25.00%25.00%昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－44（二）公司组织结构图股东大会董事会董事长（兼总经理） 监事会董事会秘书市场部营业部财务部医疗事业部行政部董事副总经理副总经理装配部模具部注塑部品质部资材部研发部审计部审计委员会提名委员会薪酬与考核委员会战略委员会证券部昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－45公司下设13个部门，各个部门运行情况良好，其主要职能如下： 1、医疗事业部：主要负责公司医疗耗材的生产安排、品质检验、产能分析、成本控制等相关工作的实施、协调和控制。 2、市场部：主要负责制定市场开发计划，价格战略、营销方法监控、市场分析和预测、组织营销信息库的建立和维护、品牌推广、竞争对手分析与监控以及在充分识别顾客需求与潜在需求，并建立持续识别顾客需求变化基础上，为顾客提供满足产品使用价值最大化的服务等工作。 3、营业部：主要负责组织合同评审及合同签署、管理工作。以及负责公司产品售前、售中、售后服务工作，收集产品质量信息并及时整理反馈到相关部门。 4、财务部：主要负责公司财务预决算管理、会计核算、资金管理、纳税管理、价格管理、公司资产管理和成本管理。 5、行政部：主要负责公司安全后勤保障、公共关系管理、企业文化、制度建设及宣传管理工作。 6、模具部：主要负责产品模具的设计、模具的生产实施及管理。 7、品质部：主要负责公司产品的品质控制及客户反馈的品质信息处理；公司质量、环境等管理体系的日常维护和推进。 8、资材部：主要负责公司的采购管理、供应商管理、物料管理、成品管理、运输管理、生产资源调配及生产计划编排等工作。 9、研发部：主要负责新产品的模具开发、产品试作、检测及制订新产品品质检验规范；根据市场部及营业部提供的市场信息，提出新产品的开发或改良计划方案，并组织实施以满足市场和客户的需求；负责新产品的材料及制造成本控制与核算，开发之前进行预算、风险评估和生产可行性分析；接受客户的技术咨询，为客户提供技术服务，为生产部门在新产品制造工艺等新技术运用方面提供指导或培训；负责模具零件及注塑件的尺寸检测；公司测量仪器、设备的维护、校正管理。模具生产工艺改进、重点难点技术攻关以及技改项目的实施。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－4610、注塑部：主要负责注塑件的生产实施、机器维护保养、产能分析和成本控制。 11、装配部：主要负责公司注塑部品的组装实施、产能分析和成本控制。 12、审计部：主要负责公司内审工作计划的制定和实施。 13、证券部：董事会日常信息协调工作，股东大会、董事会组织和准备工作，相关信息的汇集和审核、信息披露事务、投资者关系管理等工作。 四、发行人控股、参股公司情况公司目前拥有上海昌美、上海硕昌、芜湖昌红、柏明胜、香港昌红科技等5家子公司，其基本情况如下： （一）上海昌美精机有限公司1、成立日期：2004年7月22日2、注册资本：152万美元3、实收资本：152万美元4、注册地址和主要生产经营地址：上海市松江工业区江田东路111号5、股东构成：发行人出资114万美元，占比75%；香港昌红科技出资38万美元，占比25%。 6、主营业务：设计、加工、生产非金属制品模具及其相关精密模具配件，销售公司自产产品。 7、财务状况： 上海昌美报告期内经深圳鹏城审计的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产营业收入净利润2007年/2007.12.3111,944,775.009,390,190.5915,009,207.094,292,589.932008年/2008.12.3123,091,366.5516,758,735.4416,201,914.934,803,855.802009年/2009.12.3129,954,055.0022,690,732.3617,646,604.725,931,996.92昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－472010年1-6月/2010.6.3032,808,559.9026,883,977.6813,069,674.944,193,245.328、上海昌美的主要业务及其未来的发展定位上海昌美的主要业务是根据长江三角洲区域客户群的需求，设计、加工、生产和销售非金属制品模具及其相关精密模具配件，并提供售后技术服务。 上海昌美的未来发展定位：在巩固现有OA设备行业小型精密模具市场的基础上，拓展大中型精密模具业务，使公司成为长三角及环渤海湾经济区域内OA设备精密模具的研发和制造基地。 （二）硕昌（上海）精密塑料制品有限公司1、成立日期：2004年12月10日2、注册资本：60万美元3、实收资本：60万美元4、注册地址和主要生产经营地址：上海市松江工业区江田东路111号5、股东构成：发行人出资45万美元，占比75%；香港昌红科技出资15万美元，占比25%。 6、主营业务：加工、生产塑料制品、注塑制品，销售公司自产产品并提供售后技术服务。 7、财务状况：上海硕昌报告期内经深圳鹏城审计的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产营业收入净利润2007年/2007.12.319,422,662.387,944,962.079,922,595.803,451,352.202008年/2008.12.3115,216,131.0812,214,627.1815,162,076.394,269,665.112009年/2009.12.3125,537,657.9317,455,227.9022,956,046.465,240,600.722010年1-6月/2010.6.3032,074,597.9022,625,777.3018,499,195.305,170,549.408、上海硕昌的主要业务及其未来的发展定位上海硕昌的主要业务是根据长江三角洲区域客户群的需求，加工、生产和销售塑料制品及其他注塑产品并提供售后技术服务。 上海硕昌的未来发展定位：在注塑生产的制造环节逐步转移到芜湖生产基地后，成为公司注塑产品在长江三角洲和环渤海湾经济区域的研发及营销中心。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－48（三）芜湖昌红科技有限公司1、成立日期：2007年12月5日2、注册资本：500万元3、实收资本：500万元4、注册地址和主要生产经营地址：芜湖机械工业园5、股东构成：发行人持有100%的股权。 6、主营业务：非金属制品模具设计、制造、销售，塑料制品、模具、五金制造、销售。 7、财务状况： 芜湖昌红目前尚处于筹建期，未实际开展生产经营活动。芜湖昌红经深圳鹏城审计的最近一年一期的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产营业收入净利润2009年/2009.12.315,002,486.704,995,486.700.00-815.562010年1-6月/2010.6.305,008,196.584,982,886.580.00-12,600.128、芜湖昌红目前尚处筹建期的原因及未来的发展定位芜湖昌红在与芜湖机械工业园管委会签订投资及征用工业用地的合作协议后，芜湖机械工业园管委会根据合作协议进行了土地平整工作，并根据当地政府的指示对工业园区功能进行了调整，目前调整工作已经结束。芜湖昌红将依据合作协议尽快取得土地使用权证，进场施工。 芜湖昌红的未来定位：作为公司在内地的生产制造基地，利用该基地的成本及区域优势，更好地为长江三角洲地区和环渤海湾经济区域的制造业服务。 （四）深圳市柏明胜医疗器械有限公司1、成立日期：2010年3月11日2、注册资本：500万元3、实收资本：500万元4、注册地址和主要生产经营地址：深圳市坪山新区兰竹东路福兴达工业园昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－494号厂房1至3层5、股东构成：发行人出资500万元，占比100%。 6、主营业务：第一类医疗耗材的设计开发、生产加工与销售。 7、财务状况： 目前柏明胜的主要资产为股东投入的注册资本，最近一期经深圳鹏城审计的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产营业收入净利润2010年1-6月/2010.6.304,695,796.584,674,932.580.00-325,067.42（五）昌红科技（香港）有限公司1、成立日期：2007年10月12日2、注册资本：港币1万元3、实收资本：港币1万元4、注册地址和主要生产经营地址：九龙弥敦道345号宏利公积金大厦12字楼1206室5、设立背景及历史沿革（1）设立背景发行人设立香港昌红科技，是为了承接香港昌红实业代理发行人资金收付的职能，香港昌红科技成立的背景如下： ①发行人的境外客户和境外供应商大部分在香港设立香港运营总部和资金结算机构，为满足境外客户和供应商的营销需求、货款结算上的便利，发行人需要在香港设立一家公司与其对接。 ②降低营运成本、提高营运效率。由于发行人多批次、小批量的业务特点，发行人在境外采购付款和销售收款，银行的分次付汇、收汇手续费较高，通过香港昌红科技以支票收、付款，发行人可以按采购或销售总价款一次性向香港昌红科技付汇、收汇，可减少发行人银行收、付汇中产生的财务成本。 ③为解决关联交易，发行人成立一家由自己控制的全资子公司承接发行人境外采购付款和销售收款职能。 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－50（2）历史沿革香港昌红科技是发行人的全资子公司，于2007年10月12日在香港注册成立，注册资本10,000港元，公司设立时股东出资额及出资比例如下：股东名称出资额（港元）出资比例深圳市昌红五金制造有限公司10,000.00100.00%2007年12月20日，昌红有限整体变更为昌红科技，香港昌红科技股东变更为深圳市昌红模具科技股份有限公司。 6、香港昌红科技执行发行人境外销售、采购资金结算模式香港昌红科技作为发行人的全资子公司，承担着发行人对外采购付款和对外销售收款的资金结算职能。 （1）香港昌红科技代理采购资金结算模式发行人通过香港昌红科技进口采购流程如下： 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－51公司对外进口的资金结算通过香港昌红科技进行，其模式为：发行人采购部门与境外供应商直接联络、洽谈，双方就采购原材料的品种、数量、价格、交货期、结算方式等达成共识后，发行人向境外供应商发出采购订单，采购的原材料由境外供应商装运到发行人直接指定的交货地点，发行人按货物装运单、进口货物发票向海关报关进口。昌红科技按月支付款项给香港昌红科技，香港昌红科技按笔支付给供应商。 （2）香港昌红科技代理销售资金结算模式发行人通过香港昌红科技销售流程图如下： 香港昌红科技代理采购流程图①洽谈合同②签署合同⑤对帐昌红科技境外供应商境内工厂境外供应商香港昌红科技深圳海关境外境内③报关进口④发货⑦付款⑥付款④发货注：单据流转货物流转资金流转昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－52发行人对外出口的资金结算通过香港昌红科技进行，其模式为：发行人营业部与境外客户直接联络、洽谈，双方就销售产品的品种、规格型号、数量、价格、交货期、结算方式等达成共识后，境外客户依据双方达成的要约向香港昌红科技下达形式订单。同时香港昌红科技将订单转达给发行人，发行人按销售订单组织生产。产品生产完工、检验合格后，发行人按约定交货期组织装箱、发货、出具货物出口专用发票、办理海关报关，货物直接装运到客户（终端客户）指定的交货地点。香港昌红科技按笔收取客户货款，按月汇回国内，进入昌红科技账户。 （3）香港昌红科技代理采购和销售资金结算额及占比香港昌红实业和香港昌红科技在发行人的境外采购和销售业务中实际上仅承担对海外供应商、客户的采购付款和销售收款的结算作用，并不具有实质性采购、销售功能。发行人独立掌握海外供应商、客户资源，直接与海外供应商、客户洽谈采购销售条款，具有进出口产品决定权。 香港昌红科技代理销售流程图①洽谈合同⑤对帐昌红科技境外客户境内工厂境外客户香港昌红科技深圳海关境外境内②签署合同③报关出口④发货⑥付款⑦付款④发货注：单据流转货物流转资金流转昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－532008年以来，通过香港昌红科技代理采购和销售进行的资金结算情况如下： 单位：万元项目2010年1-6月2009年度2008年度金额占总额比例金额占总额比例金额占总额比例代理采购（资金结算） 4,356.5674.36%4,992.3563.21%3,223.2461.54%代理销售（资金结算） 6,414.8650.71%14,556.8178.97%10,208.8274.63%7、主营业务：精密非金属模具及注塑产品的销售及服务。 8、财务状况： 香港昌红科技报告期内经深圳鹏城审计的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产营业收入净利润2007年/2007.12.316,099,261.982,227,823.980.00388,557.352008年/2008.12.3157,361,006.006,739,602.800.001,136,022.822009年/2009.12.3188,776,601.749,295,541.970.002,555,939.172010年1-6月/2010.6.3074,524,698.2511,244,920.080.001,949,378.119、香港昌红科技实际从事的业务及利润来源香港昌红科技实际从事的业务为执行公司境外采购付款和境外销售收款职能。 香港昌红科技的利润来源为持有上海昌美和上海硕昌25%的股权产生的投资收益。 五、发行人发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况（一）发起人、主要股东情况1、李焕昌先生李焕昌，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为：44152319691205****，住址为广东省深圳市龙岗区中心城紫薇花园。本次发行前，持有公司3,344.00昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－54万股，占公司发行前总股本的66.88%，为公司控股股东。目前李焕昌所持股份不存在被质押或其他有争议的情况。李焕昌先生的具体情况详见"第八节一、（一）发行人董事情况"。 2、华守夫先生华守夫，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为：33062219630709****，住址为深圳市龙岗区如意路奥林华府。本次发行前，持有公司526.50万股，占公司发行前总股本的10.53%，为公司第二大股东。目前华守夫所持股份不存在被质押或其他有争议的情况。华守夫先生的具体情况详见"第八节一、（一）发行人董事情况"。 3、徐燕平先生徐燕平，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为：33062219670213****，住址为浙江省上虞市下管镇新星村。本次发行前，持有公司445.00万股，占公司发行前总股本的8.90%，为公司第三大股东。目前徐燕平所持股份不存在被质押或其他有争议的情况。徐燕平先生的具体情况详见"第八节一、（一）发行人董事情况"。 4、中科创投中科创投成立于2007年3月20日，注册地为深圳市福田区新洲路东深圳国际商会大厦1802，法定代表人为王平。注册资本为人民币5,000万元，实收资本为5,000万元，企业法人营业执照号440301102804290。主营业务为创业投资。本次发行前，持有公司250万股法人股，占公司发行前总股本的5%，为公司第四大股东。 本次发行前，中科创投的股权结构为：王峰出资4,025万元，占比80.5%、吴允峰出资975万元，占比19.5%。 中科创投最近一年一期的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产净利润是否审计2009年/2009.12.31239,533,322.9663,800,533.7210,543,705.71未经审计2010年1-6月/2010.6.30228,865,688.0164,652,027.801,818,534.04未经审计昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－555、联盛创投联盛创投成立于2007年10月26日，注册地为上虞市曹娥街道人民中路63号，法定代表人为朱加林。注册资本为人民币3,000万元，实收资本为1,800万元，企业法人营业执照号330682000010056。主营业务为创业投资。本次发行前，持有公司250万股法人股，占公司发行前总股本的5%，为公司第四大股东。 本次发行前，该公司的股权结构为：朱加林出资1,800万元，占比60%；李相爽出资600万元，占比20%；季云辉出资300万元，占比10%；柴中宝出资300万元，占比10%。 联盛创投最近一年一期的主要财务数据如下： 单位：元日期总资产净资产净利润是否审计2009年/2009.12.3165,821,241.7617,959,241.76-17,698.33未经审计2010年1-6月/2010.6.3073,238,517.9529,735,017.95-224,223.81未经审计（二）实际控制人情况本次发行前，李焕昌先生直接持有发行人3,344.00万股，占发行前总股本的66.88%，为公司主要发起人、控股股东和实际控制人。截至本招股意向书签署日，李焕昌先生持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。李焕昌除拥有本公司股权及香港昌红实业50.00%股权外，未持有其他任何企业、其他机构或组织的股权或权益。 六、发行人股本情况（一）本次拟发行的股份及发行前后股本变化截至本招股意向书签署日，公司股本为5,000万股，本次拟发行人民币普通股1,700万股，占发行后股本总额6,700万股的25.37%。 公司本次发行前后的股本结构如下： 昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－56股东本次发行前股本结构本次发行后股本结构持股数额（万股）持股比例（%）持股数额（万股）持股比例（%） 李焕昌3,344.0066.8803,344.0049.910华守夫526.5010.530526.507.858徐燕平445.008.900445.006.642中科创投250.005.000250.003.731联盛创投250.005.000250.003.731邓世珩70.001.40070.001.045王平40.000.80040.000.597周国铨10.000.20010.000.149张泰8.000.1608.000.119胡振国8.000.1608.000.119蒋建宇6.000.1206.000.090俞汉昌5.000.1005.000.075王国红3.500.0703.500.052梁宏军3.000.0603.000.045陶永3.000.0603.000.045曾小平3.000.0603.000.045管逢兴2.500.0502.500.037华建2.500.0502.500.037谢如文2.000.0402.000.030谢荧盛1.500.0301.500.022徐小坚1.500.0301.500.022鄢明涛1.500.0301.500.022李桂文1.000.0201.000.015罗世方1.000.0201.000.015牛宇宁1.000.0201.000.015姚小灿1.000.0201.000.015陈龙0.500.0100.500.007陈宇平0.500.0100.500.007昌红科技招股意向书第五节发行人基本情况1－1－57股东本次发行前股本结构本次发行后股本结构持股数额（万股）持股比例（%）持股数额（万股）持股比例（%）（未完）  |