蓝盾信息安全技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
本次发行简况 发行股票类型：人民币普通股（A股） 每股面值：1.00元 发行股数：2,450万股 预计发行日期：2012年3月5日 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：9,800万股 本次发行前股东所持股份的限售安排以及自愿锁定的承诺： 公司控股股东及实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人、公司股东马美容、黄泽华、柯瑞强、广州欣晟以及广州欣晟股东柯端霞、柯瑞坤、陈文浩分别承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 公司其他股东深圳博益、华软投资、宝德投资、瑞华信投资、李根森、张征、罗伟广、谭云亮、王廉君分别承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 上述锁定期满后，担任公司董事、监事及高级管理人员的股东同时承诺： （一）在任职期间内每年转让的公司股份不超过其所直接和间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所直接和间接持有的公司股份。 （二）在公司公开发行A股并在创业板上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的公司股份；在公司公开发行A股并在创业板上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致直接持有公司股份发生变化的，亦遵守上述规定。自离职申报之日起六个月内，增持本公司股份也将予以锁定。 保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司招股意向书签署日期：2012年2月10日蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-4重大事项提示公司提请投资者关注以下重大事项并认真阅读招股意向书"风险因素"一章节的全部内容： 一、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺公司控股股东及实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人、公司股东马美容、黄泽华、柯瑞强、广州欣晟以及广州欣晟股东柯端霞、柯瑞坤、陈文浩分别承诺： 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 公司其他股东深圳博益、华软投资、宝德投资、瑞华信投资、李根森、张征、罗伟广、谭云亮、王廉君分别承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 上述锁定期满后，担任公司董事、监事及高级管理人员的股东同时承诺： （一）在任职期间内每年转让的公司股份不超过其所直接和间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所直接和间接持有的公司股份。 （二）在公司公开发行A股并在创业板上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的公司股份；在公司公开发行A股并在创业板上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致直接持有公司股份发生变化的，亦遵守上述规定。自离职申报之日起六个月内，增持本公司股份也将予以锁定。 二、滚存利润分配政策经2012年第一次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票并在创业板上市前滚存未分配利润，将在本次发行上市完成后由公司新老股东共享。 三、本次发行上市后公司的股利分配政策蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-52011年12月7日，公司第一届董事会第十四次会议在股东大会授权范围内审议通过了上市后适用的公司章程（草案），有关利润分配的主要规定如下： 1、公司实行连续、稳定、积极的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司利润分配政策的决策和论证过程中应充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事的意见。 2、如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。 根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。 3、公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或红股）的派发事项；公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。 公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。 公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事的意见制定或调整股东回报计划。但公司保证现行及未来的股东回报计划不得违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。 除上述规定外，公司制定了《蓝盾信息安全技术股份有限公司股东未来分红蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-6回报规划》，对未来五年的利润分配作出了进一步安排。 关于公司利润分配政策及股东未来分红回报规划的具体内容，请参见本招股意向书"第十节财务会计信息与管理层分析"相关内容。 四、特别风险提示1、市场竞争风险信息安全行业是一个竞争较为充分的行业，随着市场环境的逐步成熟和市场规模的迅速扩大，国内越来越多企业涉足信息安全领域，特别是行业内一些规模较小、技术水平较低的中小企业的进入，对国内信息安全行业的良性竞争造成一定的负面影响。同时，随着信息安全行业部分产品和服务开放程度的扩大，越来越多的境外资本和境外企业也加入本行业的竞争，尤其是境外的优势企业凭借其在产业链中的地位和资金优势，对国内信息安全企业造成一定冲击。尽管公司在信息安全华南区域市场处于领先地位，已经成为国内信息安全领域的主要厂商之一，并且公司在技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源以及人才等方面优势将有助于公司巩固及提高现有市场地位，但随着国内外新竞争者的出现，市场竞争进一步加剧，公司可能面临价格下滑、市场占有率无法持续提高等风险。2、技术风险（1）技术失密和核心技术人员流失的风险信息安全行业属知识密集型行业，行业内的市场竞争主要体现为产品科技含量和研发技术人员技术水平的竞争。为了保持技术优势，防止技术失密和核心技术人员流失，公司一方面加大研发投入，加快产品和技术的更新换代，降低了个别的、静态的技术失密给公司带来的风险；另一方面通过合理的薪酬体系及核心技术骨干持股等措施增强核心技术团队的稳定性；此外，公司还通过建立健全内部保密制度、与核心技术人员签订保密协议等措施防止技术失密。但是，由于公司的技术水平处于行业领先地位，不排除出现竞争对手通过各种不正当手段窃取公司技术机密或争夺公司核心技术人员的情形。 （2）技术开发和升级滞后的风险信息安全领域涉及的专业技术门类较多，涉及到公司业务的技术主要包括计算机病毒检测与清除技术、安全防护技术、安全审计技术、安全检测与监控技术、蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-7身份认证技术等，上述信息安全技术更新速度快、生命周期短。为了保持竞争优势，公司必须准确预测业内技术发展趋势，及时将成熟、实用、先进的技术用于自身产品的设计开发和技术升级。如果不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于业务的开发和升级，公司将可能丧失在技术研发和市场的领先地位。 （3）知识产权被侵害的风险信息安全企业核心竞争力在于其掌握的技术与研发实力，具体体现在各项业务中的软件技术水平。我国当前在对知识产权的保护上存在一定的不足，特别是在软件知识产权保护方面与发达国家存在较大差距，软件产品被盗版、技术流失和被窃取的情况屡屡发生。公司面临的知识产权被侵害的风险主要体现在公司掌握的核心关键技术可能被窃取、公司安全产品中的软件可能被抄袭、盗版以及公司重要技术可能被模仿后使得安全集成与安全服务业务可能不具备技术竞争优势。公司已经采取多项应对措施防范知识产权可能被侵害的风险：公司一直注重核心技术的保密工作，核心技术只被少数核心人员保存，并且公司所有董监高及核心人员已经和公司签署了保密协议；公司在软件开发成功后会及时申请软件著作权加以保护，目前公司已经拥有95项软件著作权；公司另有36项实用新型与发明专利的申请已经被受理；此外，公司会不断加强技术研发的更新换代工作，也会在一定程度上降低知识产权被侵害的风险。 虽然公司已经采取了较严密的知识产权保护措施，但不排除公司知识产权仍存在可能被侵害的风险。如果公司的核心技术、专利和软件著作权等知识产权被窃取或遭受侵害，将会对公司的竞争优势产生不利影响。 3、政策风险（1）增值税税收优惠变化带来的政策风险根据《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发[2000]18号）和《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）的规定，自2000年6月24日起至2010年底以前对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。国务院于2011年1月28日颁布《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》规定了继续实施软件增值税优惠政策。公司报告蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-8期内盈利能力未对税收优惠产生严重依赖，但如果目前的增值税优惠政策后续发生其他不利变化，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 （2）所得税税收优惠变化带来的政策风险公司于2008年被认定为国家高新技术企业，并于2012年通过高新技术企业复审，根据现行《企业所得税法》的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税，所以公司报告期内按15%的税率缴纳企业所得税。此外，根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）的规定，对软件企业所退增值税税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。如果国家上述所得税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不再被认定为"高新技术企业"，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 （3）产业扶持政策变化带来的风险软件产业属于国家重点鼓励发展的产业，国务院出台的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》及《电子信息产业调整和振兴规划》等政策文件，在投融资、税收等方面给予了大力扶持。公司自成立以来始终坚持把自主技术研发创新放在企业经营的首要位置，作为国家火炬计划重点高新技术企业与国家高新技术企业，公司先后承担并实施了30多项国家级、部级、省市区级的重点信息安全科研项目。报告期内，公司确认的政府补助分别为300.00万元、284.00万元和557.00万元。如果国家对软件行业不再实施相关的扶持政策，可能对公司盈利能力产生一定的不利影响。 4、募集资金投资项目风险本次募集资金拟投资于全网综合监控审计平台项目、UltraUTM统一安全网关项目、NxSOC新一代安全综合运维管理平台项目、服务器安全综合监测平台项目、研发及培训中心等项目，尽管本次募集资金投资项目均属于公司一直专注经营的信息安全领域，符合行业发展趋势，具有广泛而现实的客户需求，但是在项目实施过程中，仍面临着技术开发的不确定性、技术替代、政策环境变化、用户偏好变化、市场环境变化、与用户的合作关系变化等诸多因素，因而存在募集资金投资项目无法达到预期效果的风险。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-95、公司成长性风险信息安全行业是国家鼓励发展的产业，且正处于高速发展阶段，公司作为信息安全行业的领先企业之一，凭借业已形成的技术、业务资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，报告期内取得了快速发展，营业收入复合增长率达43.58%。但是，公司的持续快速发展与国家宏观经济环境、信息安全产业政策、行业竞争格局变化等外部因素及公司发展战略、技术研发、产品开发、市场开拓等内部因素密切相关，如果上述因素发生重大不利变化，公司未来的成长性将存在不确定性。 请投资者仔细阅读"风险因素"章节全文，并特别关注上述风险。 第一节释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人、公司、本公司、股份公司、蓝盾股份指蓝盾信息安全技术股份有限公司天海威指广东天海威数码技术有限公司，股份公司的前身广东蓝盾指广东蓝盾信息安全技术有限公司，股份公司全资子公司控股股东、实际控制人指柯宗庆、柯宗贵兄弟二人公司股东指柯宗庆、柯宗贵等十名自然人股东及深圳博益、广州欣晟等五名法人或企业股东广州欣晟指广州欣晟投资咨询有限公司，公司股东之一深圳博益指深圳市博益投资发展有限公司，公司股东之一宝德投资指深圳市宝德投资控股有限公司，公司股东之一华软投资指华软创业投资无锡合伙企业（有限合伙），公司股东之一瑞华信投资指深圳瑞华信投资有限责任公司，公司股东之一广东水晶球指广东水晶球技术发展有限公司广州水晶球指广州市水晶球信息技术有限公司广东迅通指广东迅通计算机有限公司、广东迅通科技股份有限公司安鸿信达指北京安鸿信达信息安全技术有限公司中经石油指广州市中经石油化工有限公司广东省发改委指广东省发展和改革委员会广东省工商局指广东省工商行政管理局广东省经贸委指广东省经济贸易委员会保荐人、主承销商指广发证券股份有限公司律师、发行人律师指北京市国枫律师事务所北京永拓、会计师指北京永拓会计师事务所有限责任公司正中珠江指广东正中珠江会计师事务所有限公司元、万元指人民币元、人民币万元A股指人民币普通股《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《企业所得税法》指《中华人民共和国企业所得税法》股东大会指蓝盾信息安全技术股份有限公司股东大会董事会指蓝盾信息安全技术股份有限公司董事会监事会指蓝盾信息安全技术股份有限公司监事会《公司章程》指《蓝盾信息安全技术股份有限公司章程》本次发行指公司本次公开发行面值为1.00元的2,450万股境内上市人民币普通股的行为中国证监会指中国证券监督管理委员会蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-14证券交易所指深圳证券交易所国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会奥组委指第29届北京奥林匹克运动会组织委员会报告期、最近三年指2009年、2010年、2011年赛迪顾问指赛迪顾问股份有限公司，是中国首家在香港创业板上市，并在业内率先通过国际、国家质量管理与体系（ISO9001） 标准认证的现代咨询企业。赛迪顾问是目前国内为数不多从事信息安全行业研究的咨询机构之一，其每年发布的信息安全市场年度报告具有较高的权威性。 IDC指美国国际数据公司，为国际数据集团旗下子公司，国际知名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商。 BDP指Bluedon Development Process，公司基于自身的特点，创建的具有公司特色的研发流程。 信息安全指对信息系统、信息与信息的利用的固有属性(即"序")攻击与保护的过程。 安全产品指用于保证信息安全的各种软件产品和相关的软硬一体化产品。 安全集成指根据客户要求，为客户设置或组建能满足其个性化需求的信息安全系统，提供从安全方案设计、方案实施、系统测试到系统验收的信息安全整体解决方案，满足客户在系统集成中对信息安全的全方位需求。 安全服务指根据客户需求提供与信息安全相关的安全测评、技术支持、安全管理咨询、系统维护、运营管理、安全培训、安全托管等内容。 防病毒指通过计算机病毒特征发现并及时清除病毒，防止对计算机和网络的破坏。 分布式拒绝服务攻击（DDoS） 指利用网络上已被攻陷的计算机向某一特定的目标计算机发动密集式的"服务"要求，借以把目标计算机的网络资源及系统资源耗尽，使得目标无法提供正常服务。 防火墙指是一种访问控制产品，它在内部网络与不安全的外部网络之间设置障碍，阻止外界对内部资源的非法访问和内部对外部的不安全访问，能有效防止对内部网络的攻击，并实现数据流的监控、过滤、记录和报告功能，隔断内部网络与外部网络的连接。 虚拟专用网（VPN） 指在公共数据网络上通过采用数据加密技术和访问控制技术，实现两个或多个可信内部网之间的互联，以实现数据在公共信道上的可信任传递。 入侵检测系统（IDS）指依照一定的安全策略，对网络、系统的运行状况进行监视，尽可能发现各种攻击企图、攻击行为或者攻击结果，以保证网络系统资源的机密性、完整性和可用性。 入侵防御系统（IPS）指通过检查网络数据包并确定其真正用途，来检测并阻断攻击网络的恶意通信。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-15统一威胁管理(UTM)指由硬件、软件和网络技术组成、集成多种安全功能的网关设备，帮助用户以最便捷的方式实现防火墙、防病毒、入侵防御等功能需求。 安全管理平台指用来监控网络、系统和安全设备的运行状态，收集事件信息，并进行关联分析，对网络进行集中和整体的风险监控，并及时作出可能的响应。 安全网关产品指位于两个或多个网络间，用以实施网络之间的访问检测、控制和保护的信息安全产品。 安全审计产品指对网络间和网络中的各种行为和操作提供记录、分析和审计功能的信息安全产品。 应用安全产品指根据不同的信息网络安全需求实现不同的应用类安全防护功能的信息安全产品。 安网工程指即安全网络工程，是指各省市公安厅为落实《互联网安全保护技术措施规定》（公安部第82号令），要求互联网服务提供者和联网使用单位落实互联网安全保护技术措施，防范违法犯罪，保障互联网网络安全和信息安全。 等级保护指即信息安全等级保护，是指对国家、法人及个人的各种信息及相应的信息系统分等级实施安全保护，对信息系统中使用的信息安全产品实行等级管理，对信息系统中发生的信息安全事件分等级响应、处置。等级保护一般涉及定级、备案、安全建设整改、等级测评和运营维护五个实施阶段。 本招股书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-16第二节概览本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简介 （一）公司基本情况注册中文名称：蓝盾信息安全技术股份有限公司；注册资本：7,350万元；法定代表人：柯宗贵；注册地址：广州市天河区科韵路16号自编1栋2101；网址：http://www.bluedon.com；成立日期：1999年10月29日；股份公司设立日期：2009年8月11日。 （二）主营业务公司以"专业铸就安全"为理念，专注于企业级信息安全领域，构建了以信息安全产品为基础、覆盖信息安全集成和信息安全服务的完整业务体系，并凭借业已形成的技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技术企业，是目前国际云安全联盟（CSA）企业成员之一。 （三）行业地位经过十多年的发展，凭借业已形成的综合竞争力，公司各项业务相互促进、共同发展，在各自领域均占据了一定的市场份额，尤其是信息安全产品2008、2009年度连续两年市场占有率华南地区第一1，已经成为国内信息安全领域的领先企业之一。 （四）主要竞争优势公司以"专业铸就安全"为理念，专注于信息安全领域，经过十多年的发展，在技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源以及人才等方面形成了明显的竞争优势。 1以上数据来源于赛迪顾问发布的《2009-2010年中国企业级网络安全产品市场研究年度报告》蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-171、技术研发优势公司始终以自主创新为发展源动力，以技术研发领先抢占市场，经过多年的探索和积累，已掌握了信息安全领域内的主要核心技术，并拥有该领域内95项软件著作权。公司目前掌握的主要技术处于国内领先地位，其中蓝盾DDoS防御网关所采用的"零积累智能识别"等技术达国际先进水平。 凭借领先的技术实力，公司先后承担并实施了包括国家公安部科技攻关项目在内的30多项国家级、部级、省市区级的重点信息安全科研项目，并为国家公安部等部委在制定服务器安全类产品和安全审计类产品行业技术标准发挥了重要作用。此外，公司成功为北京奥运会和残奥会提供信息安全产品和服务，并获得了奥组委颁发的荣誉奖章。 2、专业资质优势作为国家强制性保护的行业，获得资质或许可的多少是衡量信息安全企业竞争实力的重要标准，公司凭借领先的技术优势及综合服务能力，已拥有商用密码产品销售许可证、军队网络采购信息发布资格认证、涉密信息系统产品检测证书7项、军用信息安全产品认证证书3项、产品销售许可证13项、中国信息安全认证中心产品认证证书8项、广州市自主创新产品证书10项，并取得了计算机信息系统安全服务一级资质证书、计算机信息系统集成一级资质证书、涉密计算机信息系统集成乙级证书、信息安全应急处理服务资质、信息安全风险评估服务资质等业务资质，基本获得了包括信息安全产品、信息安全集成及信息安全服务在内的所有业务类别的较高级别资质或许可，成为业内资质或许可最齐全的企业之一。 3、综合服务能力优势公司以客户需求为导向，在发展过程中逐步形成了涵盖安全产品研发及销售、安全集成及安全服务的完整业务体系，各业务模块相互促进、共同发展，形成了较强的综合服务能力。 公司的信息安全产品涉及安全网关、安全审计和应用安全3大类别10大系列50多个品种，可满足客户在网络边界安全、安全审计与合规、应用安全等方面的信息安全需求；并能在安全产品的基础上为客户设计及实施信息安全领域内的整体解决方案，满足客户系统化、个性化的安全需求；此外，公司还可以为客蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-18户提供安全咨询与评估、安全检测与防护、安全认证培训服务等专业化安全服务。 完整的业务体系及丰富的产品种类，基本覆盖了不同行业客户及客户不同发展阶段的信息安全需求，极大地增强了公司的综合竞争力。 此外，公司建立了以广州营销总部为中心，以北京、上海、重庆为支点，辐射全国的营销和技术服务体系，为公司掌握信息安全领域的最新市场动态、及时响应客户信息安全需求提供了重要保证。 4、客户资源优势信息安全行业的特殊性决定了下游客户对信息安全提供商存在一定的依赖性，且随着社会各界对信息安全要求的提高，下游客户在信息安全系统建设及升级过程中会对安全产品、安全集成及安全服务产生交叉消费和重复消费，形成信息安全领域的持续性投入。公司现有的客户资源既是稳定的业务来源，也是宣传品牌、扩大影响力的最好载体，有利于新市场及新客户的开拓，为公司的持续盈利提供了重要保障。 5、人才优势公司自设立以来就非常注重信息安全领域内高端技术人才和企业管理人才的培养与挖掘，目前已建立起一支技术精湛、经验丰富、结构合理、团结合作的研发和管理团队。尤其在技术人才方面，公司拥有研发技术人员214人，占员工总数半数以上。公司近60%的研发技术人员具有3年以上的信息安全系统软硬件技术开发经验，并拥有PMP、CCIE、CCNP、CCNA、MCSE、CISP、CISSP、ITIL Foundation运维工程师、IT Service Manager、ISO27001主任审核员、服务器存储工程师、综合布线工程师、监控系统工程师、软件工程师等项目管理和技术服务人员多名，可承担信息安全技术及产品研究开发、安全方案设计及实施、工程设计与施工等多类型任务。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-19（五）本次发行前股本结构截至本招股意向书签署日，公司股本结构如下： 股东名称持股数(股)持股比例柯宗庆18,690,700 25.44%柯宗贵18,690,700 25.44%深圳博益13,000,000 17.69%张征7,280,000 9.90%宝德投资3,500,000 4.76%华软投资3,000,000 4.08%瑞华信投资2,000,000 2.72%马美容1,950,000 2.65%广州欣晟1,950,000 2.65%谭云亮1,300,000 1.77%王廉君1,200,000 1.63%罗伟广650,000 0.88%李根森96,200 0.13%黄泽华96,200 0.13%柯瑞强96,200 0.13%合计73,500,000 100.00%二、公司控股股东、实际控制人简介公司的控股股东、实际控制人为自然人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人。兄弟二人本次发行前合计持有公司37,381,400股，占发行前总股本的50.88%。柯宗庆、柯宗贵基本情况如下： 柯宗庆：男，1956年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1981年毕业于华南师范大学物理系，广东省计算机信息网络安全协会副会长，广东省计算机学会副理事长；曾任职于华南师范大学生物系、华南师范大学微电子所、广东水晶球技术发展有限公司、广州水晶球信息技术有限公司；2002年至2009年7月任职广东天海威数码技术有限公司，现任本公司董事长。 柯宗贵：男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。1992年毕业于深圳大学电子工程系，获学士学位，广东省计算机信息网络安全协会信息网络安全技术专家委员会委员，广州市计算机信息网络安全协会副会长，广州城建职业蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-20学院客座教授；曾获公安部科学技术三等奖、广州市科技进步二等奖、广州市科学技术三等奖，编著《计算机网络安全实用技术》；曾任职于香港中银电脑（深圳）软件开发中心、广东水晶球技术发展有限公司、广州水晶球信息技术有限公司；2000年至2009年7月任职广东天海威数码技术有限公司，现任本公司副董事长兼总经理。 三、发行人主要财务数据以下财务数据摘自北京永拓为本次发行所出具的"京永审字（2012）第13001号"审计报告。 （一）资产负债表主要数据单位：元项目2011.12.31 2010.12.31 2009.12.31流动资产290,514,759.61 185,481,557.65 180,341,577.39非流动资产108,881,410.98 81,392,731.39 41,439,831.65资产合计399,396,170.59 266,874,289.04 221,781,409.04流动负债138,181,190.59 50,359,699.36 31,486,063.10非流动负债12,380,000.00 5,300,000.00 13,490,000.00负债合计150,561,190.59 55,659,699.36 44,976,063.10股东权益合计248,834,980.00 211,214,589.68 176,805,345.94负债及股东权益合计399,396,170.59 266,874,289.04 221,781,409.04 （二）利润表主要数据单位：元项目2011年度2010年度2009年度营业收入278,770,826.35 207,340,430.04 135,233,447.85营业利润46,865,750.07 35,412,405.21 19,167,875.99利润总额60,345,035.54 39,896,909.43 31,467,848.54净利润52,320,390.32 34,409,243.74 28,426,633.35归属于母公司所有者的净利润52,320,390.32 34,409,243.74 28,426,633.35扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润47,997,639.64 32,433,992.48 25,902,709.19 （三）现金流量表主要数据单位：元项目2011年度2010年度2009年度经营活动产生的现金流量净额70,552,369.44 43,404,084.63 24,448,818.81投资活动产生的现金流量净额-48,127,793.77 -39,119,977.60 -26,348,376.07蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-21筹资活动产生的现金流量净额45,611,518.93 9,229,476.52 63,301,173.75现金及现金等价物净增加额68,036,094.60 13,513,583.55 61,401,616.49 （四）主要财务指标主要财务指标2011年度/2011.12.312010年度/2010.12.312009年度/2009.12.31流动比率(倍) 2.10 3.68 5.73速动比率(倍) 1.94 3.31 5.07资产负债率（%）37.70% 20.86% 20.28%应收账款周转率(次/年) 4.02 4.36 4.40存货周转率(次/年) 7.47 5.69 3.74息税折旧摊销前利润(万元) 8,315.21 5,647.19 4,372.45净利润(万元) 5,232.04 3,440.92 2,842.66扣除非经常性损益后的净利润(万元) 4,799.76 3,243.40 2,590.27利息保障倍数(倍) 9.82 31.85 45.69每股经营活动的现金流量(元) 0.96 0.59 0.33每股净现金流量(元) 0.93 0.18 0.84每股净资产(元) 3.39 2.87 2.41无形资产占净资产的比例11.15% 4.11% 9.62%四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A股） 每股面值：人民币1.00元发行股数：2,450万股，占发行后总股本的25.00%发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格市盈率:倍发行方式：采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并有权进行创业板市场交易的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)承销方式：余额包销发行前每股净资产：3.39元（按2011年12月31日经审计的净资产与发行前股本计算） 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-22发行后每股净资产:元（按2011年12月31日经审计的净资产和实际募集资金合计额与发行后股本计算） 五、募集资金用途公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股2,450万股，募集资金总额将根据询价结果最终确定。 本次募集资金使用计划如下： 单位：万元募集资金到位后公司将审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户，将募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，专户内不存放非募集资金或用作其它用途。项目已作先期投资或将进行先期投资的，部分募集资金将根据实际情况用来置换先期投入。若本次发行的实际募集资金量少于计划使用量，公司将通过自有资金或其他途径补充解决。若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将用于其他与主营业务相关的营运资金。 本次募集资金运用详细情况详见本招股意向书"第十一节募集资金运用"。 项目名称投资总额募集资金投入金额广东省发改委项目备案编号全网综合监控审计平台项目5,520 5,520 110100611029017UltraUTM统一安全网关项目5,010 5,010 110100611029015NxSOC新一代安全综合运维管理平台项目4,006 4,006 110100611029014服务器安全综合监测平台项目3,600 3,600 110100611029016研发及培训中心建设项目2,896 2,896 110100611029013其他与主营业务相关的营运资金- - -蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-23第三节本次发行概况一、发行人基本情况（一）公司名称：蓝盾信息安全技术股份有限公司；（二）注册资本：7,350万元；（三）法定代表人：柯宗贵；（四）成立日期：1999年10月29日；（五）股份公司设立日期：2009年8月11日；（六）住所：广州市天河区科韵路16号自编1栋2101；（七）邮政编码：510665；（八）电话：020-85526663；（九）传真号码：020-85526000；（十）互联网网址：http://www.bluedon.com；（十一）电子信箱：stock@chinabluedon.cn；（十二）负责信息披露和投资者关系的部门：证券部；（十三）证券部负责人：李根森；（十四）证券部负责人电话号码：020-85526663-8828。 二、本次发行基本情况 （一）股票种类：人民币普通股（A股） （二）每股面值：人民币1.00元 （三）发行数量：2,450万股，占发行后总股本的25.00% （四）每股发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格 （五）发行市盈率：倍 （六）发行前每股净资产：3.39元（按2011年12月31日经审计的净资产与发行前股本计算） （七）发行后每股净资产:元（按2011年12月31日经审计的净资产和实际募集资金合计额与发行后股本计算） （八）市净率:倍（以公司发行后每股净资产值计算） （九）发行方式：采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式 （十）发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并有权进行创业板市场交易的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外) （十一）承销方式：余额包销 （十二）预计募集资金总额为：万元；扣除发行费用后的净额为：万元 （十三）发行费用： 1、承销及保荐费用：万元2、审计费用：万元3、律师费用：万元4、路演及其他费用：万元三、本次发行的有关当事人 （一）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司法定代表人：林治海注册地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 电话：020-87555888传真：020-87557566保荐代表人：张新强、陈家茂项目协办人：凌鹏其他联系人：朱保力、陈运兴 （二）发行人律师：北京市国枫律师事务所负责人：张利国注册地址：北京市西城区金融大街一号写字楼A座12层电话：010-66090088传真：010-66090016经办律师：徐虎、周旦 （三）资产评估机构：广东联信资产评估土地房地产估价有限公司蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-25注册地址：广州市越秀北路222号越良大厦16楼法定代表人：陈喜佟电话：020-83642123传真：020-83642103注册评估师：李小忠、潘赤戈 （四）会计师事务所：北京永拓会计师事务所有限责任公司注册地址：北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12-13层法定代表人：吕江电话：010-65960411传真：010-65955570经办会计师：张晓辉、范桂荣 （五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办公地址：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层电话：0755-25938000传真：0755-25988122 （六）保荐人（主承销商）收款银行：中国工商银行广州市第一支行户名：广发证券股份有限公司账号：3602000109001674642 四、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 五、预计发行上市重要日期工作安排日期刊登发行公告的日期2012年3月2日开始询价推介的时间2012年2月24日刊登定价公告的日期2012年3月2日申购日期和缴款日期2012年3月5日股票上市日期发行后尽快安排上市 第四节风险因素 一、市场风险 1、市场竞争风险信息安全行业是一个竞争较为充分的行业，随着市场环境的逐步成熟和市场规模的迅速扩大，国内越来越多企业涉足信息安全领域，特别是行业内一些规模较小、技术水平较低的中小企业的进入，对国内信息安全行业的良性竞争造成一定的负面影响。同时，随着信息安全行业部分产品和服务开放程度的扩大，越来越多的境外资本和境外企业也加入本行业的竞争，尤其是境外的优势企业凭借其在产业链中的地位和资金优势，对国内信息安全企业造成一定冲击。尽管公司在信息安全华南区域市场处于领先地位，已经成为国内信息安全领域的主要厂商之一，并且公司在技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源以及人才等方面优势将有助于公司巩固及提高现有市场地位，但随着国内外新竞争者的出现，市场竞争进一步加剧，公司可能面临价格下滑、市场占有率无法持续提高等风险。 2、销售区域集中风险报告期内公司业务收入主要集中在华南区域市场，报告期内华南区域市场实现的销售收入占总销售收入的比例分别为92.64%、93.61%和95.59%，存在业务区域过于集中的风险。随着公司产销规模的扩大及综合竞争实力的提升，公司已着手开拓华北、华东等其他区域市场，如果其他区域市场的开拓无法到达预期目标，则可能存在过度依赖华南区域市场的风险。 $$$ 二、技术风险 1、技术失密和核心技术人员流失的风险信息安全行业属知识密集型行业，行业内的市场竞争主要体现为产品科技含量和研发技术人员技术水平的竞争。为了保持技术优势，防止技术失密和核心技术人员流失，公司一方面加大研发投入，加快产品和技术的更新换代，降低了个投资者在作出投资本公司发行股票的决策时，除参考本招股意向书提供的各项信息外，还应特别认真地考虑以下风险因素。公司披露的风险因素按照重要性原则及可能对公司造成的不利影响进行排序，但并不表明风险依排列次序发生，投资者应根据自己的独立判断进行决策。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-27别的、静态的技术失密给公司带来的风险；另一方面通过合理的薪酬体系及核心技术骨干持股等措施增强核心技术团队的稳定性；此外，公司还通过建立健全内部保密制度、与核心技术人员签订保密协议等措施防止技术失密。但是，由于公司的技术水平处于行业领先地位，不排除出现竞争对手通过各种不正当手段窃取公司技术机密或争夺公司核心技术人员的情形。 2、技术开发和升级滞后的风险信息安全领域涉及的专业技术门类较多，涉及到公司业务的技术主要包括计算机病毒检测与清除技术、安全防护技术、安全审计技术、安全检测与监控技术、身份认证技术等，上述信息安全技术更新速度快、生命周期短。为了保持竞争优势，公司必须准确预测业内技术发展趋势，及时将成熟、实用、先进的技术用于自身产品的设计开发和技术升级。如果不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于业务的开发和升级，公司将可能丧失在技术研发和市场的领先地位。 3、知识产权被侵害的风险信息安全企业核心竞争力在于其掌握的技术与研发实力，具体体现在各项业务中的软件技术水平。我国当前在对知识产权的保护上存在一定的不足，特别是在软件知识产权保护方面与发达国家存在较大差距，软件产品被盗版、技术流失和被窃取的情况屡屡发生。 公司面临的知识产权被侵害的风险主要体现在公司掌握的核心关键技术可能被窃取、公司安全产品中的软件可能被抄袭、盗版以及公司重要技术可能被模仿后使得安全集成与安全服务业务可能不具备技术竞争优势。公司已经采取多项应对措施防范知识产权可能被侵害的风险：公司一直注重核心技术的保密工作，核心技术只被少数核心人员保存，并且公司所有董监高及核心人员已经和公司签署了保密协议；公司在软件开发成功后会及时申请软件著作权加以保护，目前公司已经拥有95项软件著作权；公司另有36项实用新型与发明专利的申请已经被受理；此外，公司会不断加强技术研发的更新换代工作，也会在一定程度上降低知识产权被侵害的风险。 虽然公司已经采取了较严密的知识产权保护措施，但不排除公司知识产权仍存在可能被侵害的风险。如果公司的核心技术、专利和软件著作权等知识产权被蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-28窃取或遭受侵害，将会对公司的竞争优势产生不利影响。 三、政策风险1、增值税税收优惠变化带来的政策风险根据《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发[2000]18号）和《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）的规定，自2000年6月24日起至2010年底以前对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。国务院于2011年1月28日颁布《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》规定了继续实施软件增值税优惠政策。公司报告期内盈利能力未对税收优惠产生严重依赖，但如果目前的增值税优惠政策后续发生其他不利变化，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 2、所得税税收优惠变化带来的政策风险公司于2008年被认定为国家高新技术企业，并于2012年通过高新技术企业复审，根据现行《企业所得税法》的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税，所以公司报告期内按15%的税率缴纳企业所得税。此外，根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号）的规定，对软件企业所退增值税税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。如果国家上述所得税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不再被认定为"高新技术企业"，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 3、产业扶持政策变化带来的风险软件产业属于国家重点鼓励发展的产业，国务院出台的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》及《电子信息产业调整和振兴规划》等政策文件，在投融资、税收等方面给予了大力扶持。公司自成立以来始终坚持把自主技术研发创新放在企业经营的首要位置，作为国家火炬计划重点高新技术企业与国家高新技术企业，公司先后承担并实施了30多项国家级、部级、省市区级的重点信息安全科研项目。报告期内公司确认的政府补助分别为300.00万元、284.00万元和蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-29557.00万元。如果国家对软件行业不再实施相关的扶持政策，可能对公司盈利能力产生一定的不利影响。 四、管理风险1、实际控制人控制的风险公司控股股东、实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人本次发行前各持有公司25.44%的股权，合计持有公司50.88%的股权。本次拟发行2,450万股后，柯宗庆、柯宗贵仍合计持有公司38.14%的股权。股权的相对集中削弱了中小股东对公司生产经营的影响力，未来柯宗庆、柯宗贵可能利用其实际控制人地位，对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，从而存在损害公司利益或作出对公司发展不利决策的可能。 2、快速发展引致的管理风险随着经营规模的不断扩大，公司积累了丰富的适应快速发展的管理经验，形成了有效的约束机制及内部管理机制，治理结构得到不断完善。本次发行后，公司资产规模将大幅提高，对公司在战略规划、资源整合、技术研发、产品开发、市场开拓、财务管理、内部控制等方面提出了更高的要求。如果公司管理层不能结合实际情况适时调整和优化管理体系，将可能影响公司的长远发展，公司将存在一定的管理风险。 五、募集资金投资项目风险本次募集资金拟投资于全网综合监控审计平台、UltraUTM统一安全网关项目、NxSOC新一代安全综合运维管理平台、服务器安全综合监测平台、研发及培训中心等项目，尽管本次募集资金投资项目均属于公司一直专注经营的信息安全领域，符合行业发展趋势，具有广泛而现实的客户需求，但是在项目实施过程中，仍面临着技术开发的不确定性、技术替代、政策环境变化、用户偏好变化、市场环境变化、与用户的合作关系变化等诸多因素，因而存在募集资金投资项目无法到达预期效果的风险。 六、公司成长性风险信息安全行业是国家鼓励发展的产业，且正处于高速发展阶段，公司作为信息安全行业的领先企业之一，凭借业已形成的技术、业务资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，报告期内取得了快速发展，营业收入复合增长率达蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-3043.58%。但是，公司的持续快速发展与国家宏观经济环境、信息安全产业政策、行业竞争格局变化等外部因素及公司发展战略、技术研发、产品开发、市场开拓等内部因素密切相关，如果上述因素发生重大不利变化，公司未来的成长性将存在不确定性。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-31第五节发行人基本情况一、发行人改制重组及设立情况（一）设立方式：有限责任公司整体变更公司前身为广东天海威数码技术有限公司，成立于1999年10月29日。2009年8月11日，天海威以截至2009年6月30日经审计的净资产12,573.66万元为依据，折为股本6,500万股，每股面值1元，其余6,073.66万元计入资本公积，整体变更为蓝盾信息安全技术股份有限公司。股份公司在广东省工商局办理了变更登记，工商登记注册号为440000000030094，注册资本6,500万元。 （二）公司股本形成及历次变动简要情况公司股本形成及历次变动简要情况如下图所示： 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-32（三）发起人公司发起人为柯宗庆、柯宗贵、张征、马美容、谭云亮、王廉君、罗伟广、李根森、黄泽华、柯瑞强、深圳博益、广州欣晟，公司成立时的股权结构如下： 股东名称持股数(股)比例柯宗庆18,690,700 28.755%柯宗贵18,690,700 28.755%蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-33深圳博益13,000,000 20.000%张征7,280,000 11.200%马美容1,950,000 3.000%广州欣晟1,950,000 3.000%谭云亮1,300,000 2.000%王廉君1,200,000 1.846%罗伟广650,000 1.000%李根森96,200 0.148%黄泽华96,200 0.148%柯瑞强96,200 0.148%合计65,000,000 100.000%1、自然人发起人基本情况公司共有10名自然人发起人，基本情况如下： 序号股东名称国籍境外永久居留权身份证号码住址1柯宗庆中国否44010619560720****广州市天河区2柯宗贵中国否44052419691217****深圳市罗湖区3张征中国否11010819731207****北京市朝阳区4马美容中国否44052419521017****汕头市潮南区5谭云亮中国否44010519600810****广州市海珠区6王廉君中国否11010519631001****北京市海淀区7罗伟广中国否44068119740401****佛山市顺德区8李根森中国否44010719600104****广州市海珠区9黄泽华中国否44052419690708****广州市海珠区10柯瑞强中国否44058219791009****广州市天河区2、法人发起人基本情况名称住所经营范围备注深圳博益深圳市福田区金田路与福华路交汇处现代商务大厦3105投资兴办实业，风险投资、投资信息咨询及其他经济信息咨询等。 法定代表人王廉君为公司股东、董事广州欣晟广州市天河区五山路135号五层自编T501A6投资咨询，企业管理咨询，企业形象策划法定代表人陈文浩为公司监事深圳博益成立于2007年5月14日，主要经营地为深圳市。深圳博益股东为普宁市康美实业有限公司与自然人许冬瑾，分别持有该公司90%和10%的股权。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-34截至2011年12月31日，深圳博益注册资本2,000万元，实收资本2,000万元，总资产20,073.28万元，净资产-1,458.72万元，2011年度实现净利润-2737.65万元。（以上财务数据摘自审计报告"深金牛财审字（2012）第001号"）。 广州欣晟成立于2009年4月29日，主要经营地为广州市，主要股东为公司的管理层和核心骨干。截至2011年12月31日，广州欣晟注册资本390万元，实收资本390万元，总资产399.63万元，净资产378.68万元，2011年度实现净利润-5.52万元。（以上财务数据摘自审计报告"穗翔审字[2012]第1G001号"）。 （四）在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司主要发起人为柯宗庆、柯宗贵兄弟二人。 公司改制设立前，柯宗庆、柯宗贵除分别持有本公司28.755%的股权外，还合计持有广东水晶球100%的股权，合计持有广州水晶球82%的股权；柯宗庆持有安鸿信达60%的股权。此外，柯宗庆、柯宗贵未从事其他经营业务。 2009年7月24日，柯宗庆将其持有的安鸿信达60%股权转让给无关联第三方；2010年3月11日，柯宗庆、柯宗贵分别将其持有的广州水晶球股权转让给无关联第三方；2010年3月16日，柯宗庆、柯宗贵分别将其持有的广东水晶球股权转让给无关联第三方。 上述转让完成后，柯宗庆、柯宗贵除持有本公司股权并经营管理本公司外，未拥有其他重大资产，也未从事其他经营业务。 1、广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达基本情况（1）广东水晶球广东水晶球成立于1996年12月23日，于发行人实际控制人转让其股权前定位于计算机设备代理及销售业务。设立时股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆45 75%陈昭穆15 25%合计60 100%2001年2月13日，广东水晶球股东陈昭穆将所持有的25%的股份转让给柯宗贵，转让完成后，股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-35柯宗庆45 75%柯宗贵15 25%合计60 100%2001年8月4日，广东水晶球召开股东会决议增加注册资本到360万元，增资后股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆270 75%柯宗贵90 25%合计360 100%2009年9月8日，广东水晶球注册资本由360万元变更为1,000万元，变更后的股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆750 75%柯宗贵250 25%合计1,000 100%2010年3月4日，为了将主要精力集中于发行人，发展公司主营业务，更好地专注于信息安全领域的发展，柯宗庆、柯宗贵分别与杨晓妮和林坚新签署《股权转让协议》，在各方友好协商下，以出资额为作价将其持有的广东水晶球全部股权分别转让给杨晓妮和林坚新。2010年3月16日，广东水晶球完成了本次股权转让的工商变更，变更后的股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例杨晓妮750 75%林坚新250 25%合计1,000 100%本次股权受让方杨晓妮与林坚新与发行人及其股东、董事、监事及高级管理人员和其他核心人员无关联关系，截至2010年7月2日，股权转让价款已足额支付完毕且已完成工商变更，本次股权转让行为真实有效。 （2）广州水晶球广州水晶球成立于1999年11月15日，于发行人实际控制人转让其股权前主要从事广告运营业务，客户主要为广告业务需求方。设立时股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-36冼锦汉120 60%陈金友60 30%刘修芳20 10%合计200 100%1999年11月19日，广州水晶球股东刘修芳分别将其持有广州水晶球10%的股权转让给冼锦汉和陈金友，本次转让后股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例冼锦汉130 65%陈金友70 35%合计200 100%2001年9月30日，陈金友将其持有的25%的股权转让给柯宗庆，冼锦汉将65%的股权全部转让给柯宗庆，转让后股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆180 90%陈金友20 10%合计200 100%2009年8月18日，柯宗庆将持有广州水晶球42%的股权转让给柯宗贵，将其持有5%的股权转让给黎桦，持有1%的股权转让给易春风；陈金友将其持有广州水晶球10%的股权转让给钱广遴，股权转让后的股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆84 42%柯宗贵84 42%钱广遴20 10%黎桦10 5%易春风2 1%合计200 100%2009年11月16日，广州水晶球注册资本由200万元增加至500万元，增资后股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆205 41%柯宗贵205 41%蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-37钱广遴50 10%黎桦25 5%黄满芬10 2%易春风5 1%合计500 100%2010年3月2日，为了将主要精力集中于发行人，发展公司主营业务，更好地专注于信息安全领域的发展，柯宗庆、柯宗贵分别与杨晓妮签署《股权转让协议》，在各方友好协商下，以出资额为作价将其持有的广州水晶球全部股权转让给杨晓妮。2010年3月11日，广州水晶球完成了本次股权转让的工商变更，变更后的股权结构变更如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例杨晓妮410 82%钱广遴50 10%黎桦25 5%黄满芬10 2%易春风5 1%合计500 100%本次股权受让方杨晓妮与发行人及其股东、董事、监事及高级管理人员和其他核心人员无关联关系，截至2010年6月30日，股权转让价款已足额支付完毕且已完成工商变更，本次股权转让行为真实有效。 （3）安鸿信达安鸿信达成立于2001年11月1日，于发行人实际控制人转让其股权前主要从事计算机设备代理销售业务，客户主要为计算机设备需求方。设立时股权结构如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例柯宗庆18 60%林延春12 40%合计30 100%2008年12月19日，安鸿信达股东林延春将其持有安鸿信达40%股权转让给赵迎红，本次股权转让完成后，安鸿信达股权结构为： 股东姓名出资额（万元）持股比例蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-38柯宗庆18 60%赵迎红12 40%合计30 100%2009年7月24日，为了将主要精力集中于发行人，发展公司主营业务，更好地专注于信息安全领域的发展，柯宗庆与周晓兰签署《股权转让协议》，在各方友好协商下，以出资额为作价将其持有的安鸿信达全部股权转让给周晓兰。 2009年9月25日，安鸿信达完成了本次股权转让的工商变更，变更后的股权结构变更如下： 股东姓名出资额（万元）持股比例（%） 周晓兰18 60%赵迎红12 40%合计30 100%本次股权受让方周晓兰与发行人及其股东、董事、监事及高级管理人员和其他核心人员无关联关系，截至2009年9月28日，股权转让价款已足额支付完毕，本次股权转让行为真实有效。 2、公司与广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达的往来情况报告期内，公司与广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达资金及业务往来情况见本招股意向书"第七节同业竞争与关联交易"之"三、关联交易情况"。公司控股股东、实际控制人将其持有广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达的股权转让给无关联第三方后，公司与该三家公司未发生资金及业务往来。 2008年发行人与广州水晶球发生资金往来75.73万元，并于2008年末前清偿完毕。除上述资金往来事项外，广东水晶球、广州水晶球和安鸿信达在转让前后与发行人不存在资产、业务和资金往来。广东水晶球、广州水晶球和安鸿信达在转让前三年不存在重大违法行为。 3、公司与广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达的竞争情况由于广东水晶球、广州水晶球及安鸿信达三家公司的主要业务和主要客户与发行人并不一致，且股权转让完成后，发行人控股股东、实际控制人不再对该三家公司实施控制；同时，股权转让完成后，发行人实际控制人、董事、监事及高级管理人员未在上述三家公司任职。发行人与上述三家公司不存在同业竞争情况。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-394、广东水晶球、广州水晶球和安鸿信达报告期内主要财务数据情况广东水晶球、广州水晶球和安鸿信达2009、2010年度主要财务数据如下表所示： 单位：万元年度财务指标广东水晶球广州水晶球安鸿信达2009.12.31/2009年度总资产1,009.77 1,070.74 24.77净资产846.49 571.49 16.34营业收入0.48 1,038.33 29.12净利润-9.37 209.15 -0.052010.12.31/2010年度总资产1,007.88 2,072.05 24.68净资产842.96 1,740.89 16.04营业收入9.5 1,346.87 7.82净利润-3.33 314.79 -0.305、安鸿信达、广州水晶球和广东水晶球股权受让方有关背景、工作经历及资金来源（1）广东水晶球与广州水晶球广东水晶球与广州水晶球的股权受让方杨晓妮与林坚新与其家族一直从事个体经商，积累了一定的资金，且其家族成员在股权受让前与发行人实际控制人有一定的交往和认识，其家族成员得知发行人实际控制人有意转让广东水晶球与广州水晶球的股权后，考虑到广东水晶球与广州水晶球在早期经营证券信息播发网络产品时积累的品牌和市场渠道，便提出投资上述两家企业的意向，经双方接触和协商后达成转让协议。 股权受让方杨晓妮参加工作后曾在家乡与家族人员一起从事五金和塑料制品生意，股权受让后至广州水晶球工作并从事财务管理工作，其收购广东水晶球和广州水晶球资金来源于家族筹措。 股权受让方林坚新参加工作后曾在广药集团广州陈李济药厂有限公司从事市场营销和广告管理工作，现任广东水晶球执行董事。其家族在广东省揭阳市从事服装批发生意，其收购广东水晶球股权的资金来源于其家族筹措。 （2）安鸿信达安鸿信达受让方周晓兰在受让前也从事电脑等计算机代理与销售业务，考虑蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-40到安鸿信达已经积累了一定的客户与渠道资源，周晓兰通过受让安鸿信达的股权以更好的从事其个人相关业务。 股权受让方周晓兰在受让原关联企业股权前从事计算机代理与销售的个体经营，其本人与发行人实际控制人相识，系朋友关系，其收购安鸿信达股权的资金来源为自己个体经营积累所得。 6、股权受让方与发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高管和其他核心人员之间的关联关系安鸿信达、广州水晶球和广东水晶球股权受让方的股权受让方周晓兰、杨晓妮和林坚新与发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员之间不存在关联关系。 （五）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务公司是由天海威于2009年8月11日整体变更设立的股份有限公司，公司成立时所拥有的主要资产为从天海威承继的整体资产。公司主要资产的具体情况详见本招股意向书"第六节业务与技术"之"五、主要的固定资产及无形资产情况"的相关内容。 公司成立时主要从事信息安全产品研发与销售、信息安全集成及信息安全服务等业务。在改制设立前后，公司主要业务和经营模式均未发生重大变化。公司从事的主要业务详见本招股意向书"第六节业务与技术"之"一、发行人的主营业务、主营产品及变化情况"的相关内容。 （六）改制前后发行人的业务流程及其变化公司改制前后的主要业务模式和业务流程均未发生变化，具体内容详见本招股意向书"第六节业务与技术"之"四、公司主营业务情况"的相关内容。（七）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况股份公司成立以来，主营业务完全独立于主要发起人，在生产经营方面不存在依赖主要发起人的情形。报告期内，公司与主要发起人之间的关联关系及演变情况详见本招股意向书"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联方及关联关系"的相关内容。 （八）发起人出资资产的产权变更手续办理情况公司由天海威整体变更设立，天海威的资产和负债等均由公司承继，除部分蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-41软件著作权正在办理更名手续外，其他相关设备、资质证书、最新版本软件著作权、商标、专利等资产的产权均已过户到公司名下。 （九）发行人在业务、资产、人员、机构、财务方面的独立性情况公司自成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》及其他法律法规和规章制度的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面均独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其它企业，具有完整的业务体系和面向市场的独立经营能力。 1、业务独立公司独立从事信息安全产品的研发与销售、信息安全集成及信息安全服务等业务。研发中心开发设计各种产品，采购部独立采购原材料，市场营销中心负责销售，在业务经营的各个环节上均保持独立。公司具有完整的业务体系及直接面向市场自主经营的能力，控股股东及其控制的其他企业均不从事同类产品的生产经营，本次发行前公司的控股股东、实际控制人出具了避免同业竞争的承诺函。2、资产独立公司由天海威整体变更设立，设立时未进行任何业务、资产和人员的剥离，完全承继了天海威的资产、负债、机构、业务和人员，配备与研发、生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的资质证书、设备、房产、软件著作权以及商标、专利等资产的所有权，不存在资产、资金被股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用而损害公司利益的情况。 3、人员独立公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务和领薪。公司的财务人员不存在控股股东控制的其他企业中兼职的情形。公司具有独立的人事选择和任免机制，公司的董事、监事以及总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》及公司内部相关规章制度的有关规定选举或聘任。上述人员的任职均通过合法程序，不存在控股股东、其他任何部门和单位或人士干预公司人事任免的情形。公司拥有独立于股东单位及其他关联方的员工。 4、机构独立蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-42公司建立了健全的内部经营管理机构，公司生产经营场所和办公机构与控股股东、实际控制人控制的其他企业完全分开，公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在混合经营、合署办公的情形。公司机构设置根据《公司章程》及其他规范性文件决定，不存在控股股东及其他任何单位或个人干预公司机构设置的情形。公司及职能部门与控股股东、实际控制人控制的其他企业的职能部门之间不存在上下级关系，不存在任何单位或个人以任何形式干预公司生产经营活动的情形。 5、财务独立公司已设置独立的财务部，设财务总监一名，并配备了专职的财务工作人员，能独立行使职权和履行职责。公司根据现行会计制度及相关法律、法规的要求，制定了《财务管理制度》等内部财务制度，建立了独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度。公司已在交通银行广州分行高科支行开设了基本存款账户，拥有独立的银行账户，不存在和控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情形。 二、发行人的重大资产重组情况公司自设立以来未发生重大资产重组情况。 三、发行人的组织结构 （一）本次发行前发行人股权结构图截至本招股意向书签署日，公司股权结构如下图： （二）发行人内部组织结构图 （三）发行人内部组织机构的运行情况股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的决策机构，对股东大会负责。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会以及提名委员会，董事会秘书负责董事会的日常事务。监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。 总经理负责公司的日常经营活动，执行公司董事会决议。 公司各主要部门的职责如下： 部门名称主要职能市场营销中心负责制定并执行公司的营销政策，销售公司产品，维护公司品牌形象，保障公司预期业绩目标顺利完成；负责与客户的沟通与协调、客户跟踪和销售数据的统计和分析；负责销售合同的谈判、合同评审、产品或项目的招投标策划及标书的组织编写；负责其他与销售有关的辅助工作。 产品服务中心负责公司整体售前、售中、售后产品及技术支持；负责公司部分产品的装配工作；负责对行业内的产品动向进行调查及分析，从而协助研发中心进行产品更新与开发研究；负责对公司的产品研发成果进行整理和总结，为营销中心提供技术支持与快速反应。 研发中心下辖产品管理部、开发部和技术创新部，负责公司产品研发规划、产品项目开发、关键技术研究。为公司提供有竞争力的产品和解决方案。 人力资源管理中心制定公司年度人力资源规划，完成公司的招聘、薪资、培训和劳资关系等事宜的管理。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-44财务部负责公司财务核算，财务监督、财务管理与税收管理、税收筹划以及公司内部控制制度的设计与检查。 采购部负责公司经营过程中原材料以及相关物资的采购管理部门。 品质管理部公司安全产品及相关业务的品质管理职能部门。 证券部协助董事会秘书做好股东大会、董事会、监事会的会务工作及信息披露、股权管理工作。 分公司及办事处负责所涉及地区的市场开拓、技术支持与产品维护。 公司内部组织机构设置较为科学，管理制度严格，职能部门各司其职，相互配合、协调运作，实现了高效、安全、合理运作的目标。 四、发行人子公司情况截至本招股意向书签署日，公司共设立一家子公司，为广东蓝盾信息安全技术有限公司，其基本情况如下： 成立日期：2012年2月8日注册资本及实收资本：2,500万元注册地址：广州市天河区科韵路16号自编1栋801之1主要生产经营地：广东股东构成：蓝盾股份持有100%的股权法定代表人：柯宗贵经营范围：计算机软、硬件开发；计算机信息系统集成、布线；承接网络工程建设项目；信息技术开发、服务；计算机网络技术服务、咨询；销售：计算机及辅助设备、文体用品、电子产品。 五、发行人的主要股东及控股股东、实际控制人的情况 （一）持有公司5%以上股份主要股东的基本情况截至本招股意向书签署日，除控股股东、实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人外，持有公司5%以上股份的主要股东为深圳博益和张征，深圳博益和张征基本情况见本节之"一、发行人改制重组及设立情况"之"（三）发起人"。 （二）公司控股股东、实际控制人基本情况柯宗庆、柯宗贵兄弟二人为公司控股股东和实际控制人，合计持有本公司股份3,738.14万股，占本次发行前总股本的50.88%，二人基本情况见本招股意向书"第二节概览"之"二、公司控股股东、实际控制人简介"。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-45报告期内公司控股股东、实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人无重大违法违规行为。 （三）控股股东控制的其他企业的基本情况公司的控股股东为柯宗庆、柯宗贵兄弟二人，截至本招股意向书签署日，柯宗庆、柯宗贵除分别持有本公司25.44%的股份外，不存在其他对外投资。 （四）控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况截至本招股意向书签署日，公司控股股东和实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人持有的本公司股份不存在质押或其他有争议的情况。 六、发行人股本情况（一）发行人本次发行前后的股本情况公司本次拟向社会公众发行2,450万股人民币普通股，本次发行的股份占发行后总股本的25.00%。本次发行前后，公司股本结构如下： 股东名称发行前发行后持股数(万股)比例持股数(万股)比例柯宗贵1,869.07 25.44% 1,869.07 19.07%柯宗庆1,869.07 25.44% 1,869.07 19.07%深圳博益1,300.00 17.69% 1,300.00 13.27%张征728.00 9.90% 728.00 7.43%宝德投资350.00 4.76% 350.00 3.57%华软投资300.00 4.08% 300.00 3.06%瑞华信投资200.00 2.72% 200.00 2.04%马美容195.00 2.65% 195.00 1.99%广州欣晟195.00 2.65% 195.00 1.99%谭云亮130.00 1.77% 130.00 1.33%王廉君120.00 1.63% 120.00 1.22%罗伟广65.00 0.88% 65.00 0.66%李根森9.62 0.13% 9.62 0.10%黄泽华9.62 0.13% 9.62 0.10%柯瑞强9.62 0.13% 9.62 0.10%蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-46社会公众投资者- - 2,450.00 25.00%合计7,350.00 100.00% 9,800.00 100.00%（二）发行人前十名股东本次发行前，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称持股数(万股)比例柯宗贵1,869.07 25.44%柯宗庆1,869.07 25.44%深圳博益1,300.00 17.69%张征728.00 9.90%宝德投资350.00 4.76%华软投资300.00 4.08%瑞华信投资200.00 2.72%马美容195.00 2.65%广州欣晟195.00 2.65%谭云亮130.00 1.77%合计7,136.14 97.10%（三）前十名自然人股东及其在发行人处所担任的职务截至本招股意向书签署日，公司共有十名自然人股东，持股情况及其在公司任职情况如下： 股东名称持股数(万股)比例在公司任职柯宗贵1,869.07 25.44%总经理、副董事长柯宗庆1,869.07 25.44%董事长张征728.00 9.90%无马美容195.00 2.65%无谭云亮130.00 1.77%无王廉君120.00 1.63%董事罗伟广65.00 0.88%无李根森9.62 0.13%副总经理、董事、董事会秘书黄泽华9.62 0.13%监事会主席蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-47柯瑞强9.62 0.13%董事合计5,005.00 68.10% -（四）发行人最近一年内新增股东的情况截至2011年12月31日，公司最近一年内无新增股东。 （五）本次发行前各股东间的关联关系及持股比例情况序号股东名称持股数量（万股）持股比例关联关系1柯宗贵1,869.07 25.44%控股股东、实际控制人，2柯宗庆1,869.07 25.44%二人为兄弟关系3马美容195.00 2.65%实际控制人兄弟的配偶4黄泽华9.62 0.13%实际控制人姊妹的配偶5柯瑞强9.62 0.13%实际控制人的侄子，马美容的儿子6王廉君120.00 1.63%董事之一，深圳博益的董事长7广州欣晟195.00 2.65%控股股东柯瑞坤为实际控制人的侄子除此之外，其他股东之间无关联关系。 （六）发行人需要说明的其他情况截至本招股意向书签署日，公司不存在任何形式的工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。 （七）本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定承诺公司控股股东及实际控制人柯宗庆、柯宗贵兄弟二人、公司股东马美容、黄泽华、柯瑞强、广州欣晟以及广州欣晟股东柯端霞、柯瑞坤、陈文浩分别承诺： 自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 公司其他股东深圳博益、华软投资、宝德投资、瑞华信投资、李根森、张征、罗伟广、谭云亮、王廉君分别承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在公司首次公开发行股票前所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 上述锁定期满后，担任公司董事、监事及高级管理人员的股东同时承诺： （一）在任职期间内每年转让的公司股份不超过其所直接和间接持有公司股蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-48份总数的25%；离职后半年内，不转让其所直接和间接持有的公司股份。 （二）在公司公开发行A股并在创业板上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接持有的公司股份；在公司公开发行A股并在创业板上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接持有的公司股份。因公司进行权益分派等导致直接持有公司股份发生变化的，亦遵守上述规定。自离职申报之日起六个月内，增持本公司股份也将予以锁定。 七、发行人员工及其社会保障情况报告期内各期末公司在职员工人数分别为229人、370人和392人。2011年12月31日，公司员工的专业结构、教育程度、年龄结构划分以及其社会保障情况如下： （一）按专业结构划分专业结构人数占总人数比例技术研发人员214 54.59%销售人员124 31.63%管理人员35 8.93%财务人员16 4.08%生产人员3 0.77%合计392 100.00% （二）按受教育程度划分受教育程度人数占总人数比例本科及本科以上208 53.06%大专172 43.88%大专以下12 3.06%合计392 100.00% （三）按年龄划分年龄人数占总人数比例51岁以上4 1.02%41-50岁17 4.34%31-40岁114 29.08%30岁以下257 65.56%合计392 100.00%（四）员工社会保障情况公司已根据国家及地方有关劳动用工及劳动保护的规定，结合自身实际情况蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-49执行劳动合同制度，与全体员工签订劳动合同；员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。 公司已根据国家和地方政府的有关规定，执行统一的社会保障制度，为员工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等基本社会保险金，并根据国家及地方相关住房公积金制度，为员工缴存了住房公积金。 发行人已于2001年3月起为正式员工缴纳社会保险，并于2008年12月起为正式员工缴纳住房公积金。 报告期内，公司缴纳社会保险费用具体情况如下表所示： 社会保险项目缴费年度应缴人数实缴人数缴费标准缴费比例累计缴费金额（元） 开始缴费时间各年欠缴金额（元） 累计欠缴金额（元） 工伤保险2009年度196 154缴费工资的0.4%个人0% -2002.7.1-14,744.00公司100% 12,665.51 6,932.502010年度297 262缴费工资的0.4%个人0% - -公司100% 21,517.20 3,005.602011年度364 364缴费工资的0.4%个人0% - -公司100% 36,293.29 -养老保险2009年度196 135缴费工资的20%个人40% 221,996.nostklink.3.1124,535.99693，053.32公司60% 332,994.00 186,535.992010年度297 262缴费工资的20%个人40% 430,344.00 60,112.00公司60% 645,516.00 90,168.nostklink年度364 364缴费工资的20%个人40% 673,313.55 -公司60% 1,009,970.33 -失业保险2009年度196 153缴费工资的0.3%个人33% 2,567.062001.3.117,770.3689,060.15公司67% 6,342.68 34,835.822010年度297 262缴费工资的0.3%个人33% 4,699.30 697.00公司67% 10,751.80 1,510.312011年度364 364缴费工资的0.3%个人33% 70,466.06 -公司67% 143,067.45 -医疗保险2009年度196 128缴费工资的9%个人22% 68,177.782003.10.144,118.67440,152.22公司78% 247,475.62 176,474.692010年度297 262缴费工资的9%个人22% 143,131.44 19,433.44公司78% 500,960.04 68,017.042011年度364 364缴费工资的9%个人22% 264,501.43 -公司78% 937,777.79 -生育保险2009年度196 56缴费工资的0.85%个人0% -2002.7.1-公司100% 12,923.89 18,750.44 36,864.552010 297 262缴费工资个人0% - -蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-50年度的0.85%公司100% 60,837.12 8,259.212011年度364 364缴费工资的0.85%个人0% - -公司100% 91,359.77 -住房公积金2009年度196 19缴费工资的10%个人50% 66,270.nostklink.12.1114,250.00438,140.00公司50% 66,270.00 114,250.nostklink年度297 247缴费工资的10%个人50% 227,800.00 49,020.00公司50% 227,800.00 49,020.nostklink年度337 337缴费工资的10%个人50% 313,106.00 -公司50% 313,106.00 -注：本表中应缴/实缴人数依据公司年度中每月应缴/实缴人数加权平均计算；2012年1月17日，广州市人力资源和社会保障局出具《遵守劳动保障法律法规证明》，证明公司在报告期内未有违反劳动保障法律法规的行为。 2012年2月8日，广州住房公积金管理中心出具《关于住房公积金缴存情况的复函》，证明公司自缴存住房公积金以来未受到该中心的行政处罚。 发行人报告期内存在实际在册员工人数与缴纳社会保险及住房公积金人数未完全一致的情形，造成此种情况原因为：①公司早期参保意识不强，部分员工不愿意缴纳社会保险及住房公积金；②部分员工系当月入职，未能及时购买社保；③部分员工前任职单位未及时停保而无法参保；④部分员工已在其他单位参保而无法重复参保；⑤对于一些校企合作实习生、退休返聘人员以及外籍人员等无法参保。 针对报告期内发行人及其前身未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形，为充分维护发行人的权益，避免将来发行人被相关部门追缴社保和住房公积金费用造成发行人经济损失，发行人控股股东、实际控制人柯宗庆和柯宗贵已出具承诺："若应广州市有权部门要求或决定，公司需为员工补缴社会保险和住房公积金、或公司因未为员工缴纳社会保险和住房公积金而承担任何罚款或损失，本人愿在无需公司支付对价的情况下连带承担所有经济支出。"综上，发行人报告期内未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形不符合国家和广州市关于社会保险和住房公积金缴存的相关规定，但鉴于：①发行人目前已为符合参保条件的员工依法缴存社会保险和住房公积金；②发行人控股股东、实际控制人已承诺在发行人需要补缴社会保险和住房公积金时，其将在无需发行人支付对价的情况下承担所有金钱赔付责任。因此上述情形不构成重大违法行为，不构成本次发行上市的障碍。 $$$ 八、发行人主要股东作出的重要承诺及其履行情况 （一）避免同业竞争的承诺为避免潜在的同业竞争，公司控股股东、实际控制人向本公司作出避免同业竞争的承诺，具体情况参见本招股意向书"第七节同业竞争与关联交易"之"一、同业竞争"。 （二）减少和规范关联交易的承诺函为减少和规范关联交易，公司控股股东、实际控制人向本公司作出减少和规范关联交易的承诺："本人将继续严格按照《公司法》等法律法规以及公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及我方事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；本人承诺杜绝一切非法占用上市公司的资金、资产的行为；在任何情况下，不要求公司向本人提供任何形式的担保；在双方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的关联交易，应以双方协议规定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避免损害中小股东权益的情况发生。" （三）公司主要股东持股锁定期的承诺公司的所有股东就持有公司股份的锁定期作出了承诺，具体情况参见本节"六、发行人股本情况"之" （七）本次发行前股东所持股份限售安排和资源锁定承诺"。 截至本招股意向书签署日，未发生任何违反上述承诺的事项。 第六节业务与技术一、公司主营业务、主营产品及变化情况 （一）信息安全与企业级信息安全信息安全是对信息系统、信息与信息利用的固有属性(即"序")攻击与保护的过程，围绕着信息系统、信息及信息熵的机密性、真实性、可控性、可用性这四个核心安全属性，具体反映在物理安全、运行安全、数据安全、内容安全、信息对抗等五个层面上。 信息安全中的个人级信息安全以防病毒软件为代表，多为软件形态存在，此类产品绝大部分应用于个人用户，且此类客户一般对安全集成和安全服务并无需求。与个人级信息安全相对应是企业级信息安全，主要包括企业级信息安全产品、安全集成以及安全服务。 企业级信息安全产品是指用于保证企业级客户信息安全的软硬一体化产品，主要包括防火墙、VPN、IDS/IPS、UTM、安全审计、信息加密、身份认证、终端安全管理、安全管理平台等产品，广泛应用于政府、电信、金融、能源、教育等领域以及各类型企业，产品形态是软硬一体化，其核心价值在于搭载在硬件上软件的技术含量与应用水平。 与安全产品提供单一维度的信息安全防护所不同，安全集成能够在为企业级客户搭建计算机信息系统的同时，考虑客户对信息安全整体和全方面的需求，实现系统化、集成化的信息安全整体解决方案。 在保障信息安全过程中提供的各类服务称为信息安全服务，安全服务注重满足客户对信息安全前瞻性、衍生性以及持续性的需求，在信息安全完成业务体系下对安全产品和安全集成形成有效和合理的补充。 （二）公司主营业务及主要产品公司以"专业铸就安全"为理念，专注于企业级信息安全领域，构建了以信息安全产品为基础、覆盖信息安全集成和信息安全服务的完整业务体系，并凭借业已形成的技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技术企业，是目前国际云安全联盟（CSA）企业成员之一。 报告期内公司业务均保持快速增长，营业收入复合增长率达到了43.58%，蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-53各项业务中信息安全产品2008、2009年度连续两年市场占有率华南地区第一，已经成为国内信息安全领域的领先企业之一。 公司主要业务及产品概况如下： 1、安全产品公司的信息安全产品涉及安全网关、安全审计、应用安全3大类别10大系列50多个品种，可分别满足客户在网络边界安全、安全审计与合规、应用安全等方面的信息安全需求。公司研发和销售的主要安全产品情况如下： 类别功能代表产品安全网关类产品位于两个或多个网络间，用以实施网络之间的访问检测、控制和保护。 蓝盾防火墙、蓝盾DDoS防御网关、蓝盾统一威胁管理系统（UTM）、蓝盾网络流控墙、蓝盾入侵检测系统、蓝盾入侵防御系统安全审计类产品对网络间和网络中的各种行为和操作提供记录、分析和审计功能，对不合规的行为进行报警、阻断。 蓝盾信息安全管理审计系统、蓝盾内网安全保密及审计系统、蓝盾账号集中管理与审计系统、数据库及业务应用审计系统应用安全类产品根据不同的信息安全需求实现不同的应用类安全防护功能。蓝盾反垃圾邮件系统、蓝盾黑客追踪系统、蓝盾网页防篡改保护系统、反泄密搜索检查系统、蓝盾网络准入控制系统2、安全集成公司的安全集成业务主要是根据客户要求，为客户设置或组建能满足其个性化需求的信息安全系统，提供从安全方案设计、方案实施、系统测试到系统验收的信息安全整体解决方案，满足客户在系统集成中对信息安全的全方位需求。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-54在公司为客户设置或组建的信息安全系统过程中，依据客户的个性化需求，为客户提供不同类型的产品或组件。这些产品既包括信息安全产品也包括诸如计算机、路由器等向第三方采购的一般IT类产品。 3、安全服务公司提供的安全服务主要包括安全咨询与评估、专业化安全检测与防护、安全认证培训服务、安全运营及管理、安全技术支持等。经过多年的积累，公司已成功为上百家客户提供了专业化的服务，构建了覆盖不同行业客户及客户不同发展阶段的信息安全服务体系。 （三）公司主营业务之间的关系公司主营业务之间的相互关系资料来源：赛迪顾问《2009-2010年中国信息安全产品市场研究年度报告》信息安全产品的研发、生产和销售是公司业务体系的基础，对信息安全集成及信息安全服务的发展起着至关重要的作用。安全产品业务能够有效促进公司安全集成与安全服务业务的实现和业务量的提升，安全集成与安全服务业务也会促使安全产品技术和应用层次的提高。报告期内，随着公司技术实力和安全产品竞争力的提高，公司从事安全集成业务的整体解决方案能力逐渐增强，在公司安全集成业务收入快速增长的同时，安全集成业务中实现的自有安全产品的销售也增加较快。 （四）有关主营业务定位的说明信息安全业务根据其功能特征等通常可以分为个人级与企业级两大类，其主要类别和特征对比情况如下： 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-55个人级信息安全市场由于市场份额较小、产品价格竞争激烈、受众面有限，特别是在盗版软件的冲击下，个人级信息安全企业的盈利能力受到很大冲击。相反，企业级信息安全行业由于应用面较广、盈利空间较大且国家政策大力扶持，正进入行业发展的高成长期。 公司根据行业发展趋势和自身的技术优势，自成立以来一直专注于企业级信息安全领域，坚持以技术研发为核心，构建了以信息安全产品为基础，涵盖信息安全集成和信息安全服务的完整业务体系。 （五）报告期内的主营业务和主要产品变化情况公司自设立以来一直专注于企业级信息安全领域，主营业务未发生变化，公司本次募集资金投资项目均围绕主营业务展开，未来主营业务也不会发生变化。 报告期内，公司营业收入分别为13,523.34万元、20,734.04万元和27,877.08万元，报告期内各类业务收入情况如下图： 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-56单位：万元二、公司所处行业基本情况（一）行业及产品概况1、行业分类公司所处的行业为信息技术业、计算机应用服务业中的信息安全行业。 在国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》（2007年本）中，信息安全行业属于"第一类鼓励类"之"二十四信息产业"之"信息安全产品、网络监察专用设备开发制造和信息安全基础设施建设及专业化信息安全服务"。 信息安全行业属中国证监会《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》中推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的九大行业之一。 2、信息安全行业的产生与发展信息安全行业产生的直接原因，也是这个行业发展的核心驱动力可以用一句话概括："问题就是机会"。随着信息化的快速发展，国民经济的运行日益依赖于信息系统，由此而产生的信息安全问题对国家安全的影响日益增加，对信息系统的安全性要求越来越高。信息安全产品是保障和维护网络和信息系统安全的重要工具和手段，是网络和信息系统必不可少的关键基础设施。 信息安全行业目前在我国国民经济发展进程中仍属新兴行业，只有十多年的发展历史。我国信息安全行业的发展轨迹大致可分为三个阶段： 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-57资料来源：赛迪顾问3、信息安全基本功能信息安全可以建立、采取有效的技术和管理手段，保护计算机信息系统和网络内的计算机硬件、软件、数据及应用等不因偶然或恶意的原因而遭到破坏、更改和泄漏，保障信息系统能够连续、正常运行。信息安全的主要功能目标如下： 功能目标内容机密性防止信息被非法窃取，或者被窃取后也不能被了解到其真实含义。 真实性对收到的信息进行判断，对收到的仿冒信息予以鉴别和阻止。 可控性对系统内的信息传播方式及内容具有控制能力。 可用性保证合法用户对信息和资源的使用不会被不正当地拒绝。 一个安全有效的计算机信息系统可以同时支持机密性、真实性、可控性、可用性这四个核心安全属性，而提供信息安全业务的基本目标就是帮助信息系统实现上述全部或大部分内容。 4、信息安全基本技术目前信息安全行业中的主流技术如下： 基本技术内容病毒检测与清除技术依靠行为特征进行判断、识别和匹配等方法来发现网络和用户计算机中的病毒并进行清除。 安全防护技术包含网络防护技术（防火墙、UTM、入侵检测防御等）；应用防护技术（如应用程序接口安全技术等）；系统防护技术（如防篡改、系统备份与恢复技术等），防止外部网络用户以非法手段进入内部网络，访问内部资源，保护内部网络操作环境的相关技术。 安全审计技术包含日志审计和行为审计，通过日志审计协助管理员在受到攻击后察看网络日志，从而评估网络配置的合理性、安全策略的有效性，追溯分析安全攻击轨迹，并能为实时防御提供手段。通过对员工或用户的网络行为审计，确认行为的合规性，确保信息及网络使用的合规性。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-58安全检测与监控技术对信息系统中的流量以及应用内容进行二至七层的检测并适度监管和控制，避免网络流量的滥用、垃圾信息和有害信息的传播。 解密、加密技术在信息系统的传输过程或存储过程中进行信息数据的加密和解密。 身份认证技术用来确定访问或介入信息系统用户或者设备身份的合法性的技术，典型的手段有用户名口令、身份识别、PKI证书和生物认证等。 5、信息安全的主要产品和服务信息安全厂商最早只能提供信息保密产品等业务，随着行业的不断发展以及信息安全技术的不断丰富，信息安全业务的覆盖面也越来越广。在技术层面上从最初对信息的单纯保密发展到对信息的机密性、真实性、可控性和可用性的保证，进而发展为攻击、防范、检测、监控、审计、管理等多方面技术内容；信息安全业务也从提供单一的信息安全产品逐渐发展为安全产品、安全集成与安全服务相互交织的完整业务体系目前国内主流信息安全产品以及业务主要包括： 产品功能防病毒软件通过计算机和网络中存在的病毒特征发现并及时清除病毒，防止对计算机和网络的破坏。 防火墙一种由软件和硬件设备组合而成、在内部网和外部网之间、专用网与公共网之间的界面上构造的保护屏障。它是一种计算机硬件和软件的结合，在Internet与Intranet之间（或不同安全等级的网络之间）建立起一个安全网关，进行访问限制，从而保护内部网络免受非法用户的侵入，防火墙主要由服务访问规则、验证工具、包过滤和应用控制四个部分组成。 安全审计产品一种检验信息安全合规性的信息审计系统。此类产品按照功能不同可以分为网络、主机、系统、应用等审计，分别对网络行为、系统操作日志、数据库操作行为、应用系统操作行为进行记录，能够提供基于系统用户、操作行为以及设备、操作系统、数据库系统、应用系统等的分析和审计报表，为系统和网络管理者提供依据。 统一威胁管理平台（UTM） 由硬件、软件和网络技术组成、集成多种安全功能的网关设备，主要提供一项或多项安全功能，将多种安全特性集成于一个硬件设备里，构成一个标准的统一管理平台，帮助用户以最便捷的方式实现防火墙、防病毒、入侵防御、VPN、网页过滤、应用代理等多项复合功能。 入侵检测系统/入侵防御系统（IDS/IPS） 一种对网络传输进行实时监控，在发现可疑传输时发出警报或者采取主动反应措施的信息安全设备。通过不断的实时监控，比较当前的恶意行为和网络行为，找到针对网络的恶意破坏行为，并对该行为做出防御，以实现对网络与系统风险的监控和对重要资源入侵的发现及阻断。 虚拟专用网络（VPN） 通过采用访问控制技术和数据加密技术在公用网络建立一个临时的、安全的连接，是一条穿过混乱的公用网络的安全、稳定的隧道。虚拟专用网可以帮助远程用户、分支机构、业务伙伴及供应商同公司的内部网建立可信的安全连接，并保证数据的安全传输。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-59安全管理平台（SOC） 以资产为核心，以安全事件管理为关键流程，采用安全域划分的思想，建立一套实时的资产风险模型，协助管理员进行事件分析、风险分析、预警管理和应急响应处理的集中安全管理系统。既包括产品，又包括服务，还包括运维（运营），是技术、流程和人的有机结合。 身份认证产品通过诸如数字证书、密钥、IC卡等产品为网络与系统中的用户提供成员身份验证与管理等功能。 服务器安全防护产品通过对各类型服务器（如数据库服务器、应用服务器、网页服务器等）的系统安全特征（漏洞、补丁）、应用安全特征（数据完整性、流程完整性、基线偏差）、信息安全特征（信息存储、信息发布、敏感信息过滤）、用户权限安全进行实时监控，实现内容过滤、实时报警、性能分析等功能的产品。 其他应用安全类产品根据不同的信息安全需求实现不同的应用类信息安全防护功能。 安全集成基于个性化需求，在客户搭建计算机信息系统的同时，考虑客户对信息安全整体和全方面的需求，实现系统化、集成化的信息安全整体解决方案。安全服务主要包括①安全风险评估、咨询、认证、培训服务②安全外包服务、安全运营和管理③产品售后服务及技术支持④等级保护安全保障体系设计和实施等服务内容。 （二）行业管理体制、行业政策法规1、行业主管部门信息安全行业因其特殊性而受多个安全主管部门及信息产业部门的监管，主要的管理部门及职责如下： 管理部门管理职责国家发改委负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等。 公安部主管全国计算机信息系统安全保护工作。 国家保密局管理和指导保密技术工作，负责办公自动化和计算机信息系统的保密管理，指导保密技术产品的研制和开发应用，对从事涉密信息系统集成的企业资质进行认定。 工业和信息化部对全国软件产业实行行业管理和监督，组织协调并管理全国软件企业认定工作，并负责全国软件产品的管理。 除受上述行业主管部门监管外，信息安全行业还受国家标准化管理委员会、全国信息技术标准化委员会信息安全技术分委员会、国家质检总局直属的中国信息安全认证中心、国家质检总局授权的中国信息安全产品测评认证中心、公安部计算机信息系统安全产品质量监督检验中心以及国家信息安全产品认证管理委员会在安全标准和产品测评认证方面的管理。 2、行业协会除以上行业主管部门外，信息安全行业还有行业协会进行相关的企业自律管蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-60理以及辅助制定相关政策标准等。信息安全行业涉及的主要协会及其管理职责如下： 行业协会管理职责中国信息产业商会信息安全产业分会组织行业内企业开展各项活动和内部交流、发起分类安全标准的起草工作、研究抵制安全行业市场内的不正当竞争、组织跨行业的信息安全会议等。 中国软件行业协会对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查；负责软件产品登记认证和软件企业资质认证工作；订立行业行规行约，约束行业行为，提高行业自律性；协助政府部门组织制定、修改本行业的国家标准和专业标准以及本行业的推荐性标准等。 中国版权保护中心与中国软件登记中心受国家版权局的委托和指定，从事各种与著作权有关的登记，面向社会提供著作权法律咨询和著作权交易服务等。 公司是广东省软件协会会员单位、广东省计算机信息网络安全协会副会长单位和广东省计算机学会副理事长单位。 3、行业管理政策信息安全行业是国家鼓励发展的行业，得到了国家政策的大力支持，中共十六届四中全会把信息安全和政治安全、经济安全、文化安全并列为国家安全的四大范畴。 十届全国人大四次会议通过的《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》明确提出："积极防御、综合防范，提高信息安全保障能力；强化安全监控、应急响应、密钥管理、网络信任等信息安全基础设施建设；加强基础信息网络和国家重要信息的安全防护，推进信息安全产品产业化"。 国家工业和信息化部《软件产业十一五发展规划》、《信息产业科技发展"十一五"规划和2020年中长期规划纲要》、《国家科技支撑计划"十一五"发展纲要》均将网络和信息安全技术列为发展重点之一，将信息安全保障体系作为信息产业与现代服务业重点任务部署之一。 国务院《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》以及财政部、国家税务总局、海关总署发布的《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》提出，国家科技经费重点支持信息安全等基础软件和共性软件的研究和开发；对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，2010年前按17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过3%的部分即征即退；新创办软件企业自获利年度起，享受企业所得税"两免三减半"的优惠政策。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-61国务院于2011年1月28日颁布《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》规定了继续实施软件增值税优惠政策。 2009年4月，国务院颁布了《电子信息产业调整和振兴规划（2009-2011）》，提出在未来三年将软件和信息服务收入在电子信息产业中的比重从12%提高到15%；支持信息安全软件等重要应用软件和嵌入式软件技术、产品研发，实现关键领域重要软件的自主可控；继续实施国务院《鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策》中明确的政策，抓紧研究进一步支持软件产业和集成电路产业发展的政策措施。 此外，公司主营业务所涉及的主要产业政策与管理办法还包括： 时间文件名发文单位2000《软件企业认定标准及管理办法》信息产业部、教育部、科技部等2004《关于信息安全等级保护工作的实施意见》公安部2004《关于加强信息安全保障工作中保密管理的若干意见》中共中央保密委员会2005《互联网安全保护技术措施规定》公安部2005《涉及国家秘密的信息系统分级保护管理办法》国家保密局2006《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》国务院2007《信息安全等级保护管理办法》公安部、国家保密局等2007《国家发展改革委员会关于印发高技术产业发展"十一五"规划的通知》国家发展改革委员会2009《软件产品管理办法》工业和信息化部2011《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》国务院（三）行业基本情况1、信息安全的潜在威胁带动全球市场稳步增长进入21世纪以来，对信息系统的各种威胁、攻击以及基于此的犯罪行为持续增长，并有愈演愈烈的趋势，逐步呈现出攻击工具专业化、目的商业化、行为组织化的特点。随着获利逐渐成为信息安全犯罪产业链的核心，许多信息网络漏洞和攻击工具被不法分子和组织商品化，以此来牟取暴利，从而使信息安全威胁的范围加速扩散。 对信息安全威胁的不断提升推动了全球信息安全市场的快速发展，信息安全厂商数量不断增加、安全产品结构不断丰富、市场规模以及信息安全投入占信息化投入的比例持续增长。近年来，全球信息安全产品市场规模迅速扩大，2009蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-62年度达622.27亿美元，预计未来很长一段时期内仍将保持持续增长。 2007-2009年全球信息安全产品市场规模及增长率年度2007年度2008年度2009年度市场规模（亿美元）521.36 568.80 622.27增长率18.30% 9.10% 9.40%注：1、上述资料来源于赛迪顾问《2009-2010年中国信息安全产品市场研究年度报告》。 2、2008年全球信息安全产品市场规模较2007年增长有所放缓，主要是受金融危机影响，企业用户推迟了计算机系统的采购及搭建，从而影响了对信息安全产品的采购，随着市场信心的恢复，未来市场增长率有望继续提高。 而根据知名咨询机构IDC最新报告《亚太地区（不含日本）IT安全解决方案市场2007-2011年预测与分析》，到2011年，亚太地区的信息安全市场规模将达59亿美元，年复合增长率约为15.5%。 2、国内信息安全行业在政策扶持和内需驱动下快速增长全球范围内面临的信息安全威胁在我国也同样存在，而且因国内信息安全行业起步较晚、早期重视程度不够，国内面临的信息安全威胁更严峻。2007年，在受网络黑客攻击的国家中，中国是最大的受害国之一，全球平均每天有约6.4万台计算机受到恶意程序影响，其中有26%发生在中国，这一比例高于其他任何国家；2008年上半年，国家互联网应急中心通过技术平台共捕获约90万个恶意代码，比去年同期增长62.5%2；公安部2009年对6000余家政府网站检测显示，37%的政府网站存在网页安全漏洞；根据国家计算机病毒应急处理中心病毒样本库的统计，2009年新增病毒样本299万个，是2008年新增病毒数的3.2倍，其中木马程序巨量增加。截至2009年底，木马样本共330万多个，占病毒木马样本总数的72.9%，比2008年提高18.9%；2009年发现新增木马246万多个，是2008年新增木马的5.5倍3。 面对日益严峻的信息安全威胁，如何建立有效、可信的信息安全环境，提升信息安全临界点，已成为信息系统领域内参与各方关注的焦点。各政府机构、企事业单位甚至个人对信息安全的重视程度逐渐提高，因此产生的信息安全需求也快速增长。 国内信息安全行业除受内需驱动外，国家及各级政府的重视和扶持政策的实2资料来源：CNCERT《中国互联网网络安全工作报告》3资料来源：赛迪顾问《2009-2010年中国信息安全产品市场研究年度报告》蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-63施也不断推动我国信息安全行业持续快速发展。目前国内政府推动信息安全行业发展的政策及专项措施主要如下： 规划与专项名称具体内容《信息安全等级保护管理办法》公安部、国家保密局、国家密码管理局、国务院信息化工作办公室等四部委联合下发，建立了我国信息安全等级保护制度，要求对基础网络和重要信息系统进行针对性的定级保护,为国内各类信息安全产品提供了广泛的应用空间。 《互联网安全保护技术措施规定》（公安部令第82号） 第七条互联网服务提供者和联网使用单位应当落实以下互联网安全保护技术措施： （一）防范计算机病毒、网络入侵和攻击破坏等危害网络安全事项或者行为的技术措施； （二）重要数据库和系统主要设备的冗灾备份措施； （三）记录并留存用户登录和退出时间、主叫号码、账号、互联网地址或域名、系统维护日志的技术措施； （四）法律、法规和规章规定应当落实的其他安全保护技术措施。 第八条提供互联网接入服务的单位除落实本规定第七条规定的互联网安全保护技术措施外，还应当落实具有以下功能的安全保护技术措施： （一）记录并留存用户注册信息； （二）使用内部网络地址与互联网网络地址转换方式为用户提供接入服务的，能够记录并留存用户使用的互联网网络地址和内部网络地址对应关系；（三）记录、跟踪网络运行状态，监测、记录网络安全事件等安全审计功能。 国家软件行业"十一五"专项规划"继续保持在防火墙、防病毒和入侵检测等领域的优势，大力促进高端产品发展。研制安全基础软件产品，推动包括安全管理、内网监控、外网防护等信息安全防护软件平台的研发和行业化，提高国产软件在信息安全领域的市场份额，逐渐建立起自主可控的信息安全保障体系"。 国家信息化安全标准化"十一五"规划进一步加强信息化安全标准战略与基础理论研究，加快急需标准的制定，做好标准的推广实施，建立参与国际标准化活动的长效机制，在"十一五"期间重点做好信息安全等级保护、涉密信息系统安全保密、密码技术和网络信任体系、电子政务信息安全标准、电子商务安全标准等十六项标准的研究和制定。 2009年国家发改委信息安全专项重点扶持领域： 1、为国家信息化建设及国家信息安全基础设施提供支撑的信息安全产品行业化； 2、为基础信息网络和重要信息系统安全运行提供技术支持的信息安全专业化服务； 3、面向国家电子政务建设的安全标准体系及重要信息安全产品的关键标准； 4、采用自主信息化装备的信息系统示范工程。 在国内信息安全市场内需驱动和各项政策扶持下，政府、用户、厂商等各方对信息安全重视程度逐渐提高，对信息安全需求的潜力不断释放。2009年中国信息安全产品市场规模达到92.94亿元，比上年增长17.20%，连续三年均保持高于全球市场的快速增长态势。 蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-642007-2009年中国信息安全产品市场规模及增长率年度2007年度2008年度2009年度市场规模（亿元）66.87 79.28 92.94增长率20.30% 18.60% 17.20%资料来源：赛迪顾问《2009-2010年中国信息安全产品市场研究年度报告》 3、国内外信息安全产业发展水平对比目前全球信息安全产业发展水平较高的主要有美国、欧洲、日本等国家和地区，产业发展水平与经济发展水平及对信息化建设投入高度正相关，与这些国家和地区相比，我国的信息安全产业发展水平仍处于相对较低的水平。 （1）国内对信息安全投入和支持力度仍然较低在信息安全领域，美国处于世界绝对优势地位，专项支持和政府采购是美国政府促进信息安全市场发展的重要手段，美国政府有大量的政府委托开发项目，将资金作为技术研发费用投到企业中；在电子政务、电子商务等普及应用的带动下，欧洲于2004年在希腊设立网络和安全委员会ENISA，负责收集有关27个成员国内通讯安全事故的信息，并制定应对措施，通过促进公司在网络和信息安全方面的信息的交换来支持欧洲内部市场的发展。 根据IDC对12个国家2,850家公司的调查显示，国外信息安全投入占整体信息化建设投入的比例为15%，而中国正处于信息化高速发展的阶段，这一比例仅为5.6%，其中政府、电信、金融等信息化应用较为深入的领域信息安全建设投入比例较大，而中小企业等领域信息安全建设投入比例则很低。可以预见，未来随着国内对信息安全投入逐渐与国际接轨，产业发展潜力巨大。 （2）核心技术水平与国外相差不大目前信息安全领域的核心技术可以分成结构性体系化技术和解构性对抗技术两大类，我国在这两类技术层面与国际先进水平差距不大。 我国在以加密技术为典型代表的结构性体系化技术研究和应用的许多细分领域已经达到国际先进水平；而在以信息网络的攻击、防御对抗技术为主的解构性对抗技术中，我国信息安全产业的技术水平与国际保持同步，在攻击防御、漏洞扫描、网络攻击等方面与国外厂商的先进技术水平相差不大。 （3）技术应用化能力及品牌影响力与国外厂商有差距目前国内厂商的信息安全主流产品（防病毒、防火墙、入侵检测等），在产蓝盾股份首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-65品成熟度、品牌影响力上与国外厂商还存在一定的差距，尚不能进入国际市场与国外厂商抗衡。在国内信息安全产品市场，国内企业虽然在市场份额上占据较大的优势，但在高端产品细分领域，国外厂商仍占据了较大优势。 造成上述差距的主要原因在于国内信息安全产业起步较晚，全面技术水平仍有一定的差距，整个产业的技术应用化能力、市场营销和品牌推广能力不足，产业链相关上下游行业的综合实力有待提高。 目前，以公司和部分其他厂商为代表的信息安全企业在技术上与国外厂商差距已不大。同时随着国内电信、金融等高端客户用户习惯的改变，越来越多的客户开始采购国产信息安全产品及服务。随着国内信息安全行业的加速发展和国内信息安全企业综合竞争实力的不断提高，国内厂商完全可以和国际厂商相抗衡。 （4）国内市场潜力具有优势我国信息安全产业的应用环境较差，客户和社会对信息安全的重要性仍然认识不足，基本上处于后知后觉的状态，即使对信息安全产生了提前需求意识，国内客户在信息安全的应用实践上也与国外存在较大差距，这在一定程度上给信息安全产业的推广造成了障碍。 但也正是这种应用环境的差距造就了中国信息安全产业未来巨大的市场发展潜力，随着国内客户和社会对信息安全重视程度的提高，政府以及各类型企业对信息安全投入占IT投入的比例将逐步提高，为信息安全产品市场的成长提供了巨大的空间，国内客户在信息安全的应用实践上的差距为我国信息安全厂商拓展安全集成和安全服务业务带来巨大的商机。 4、国内信息安全行业的特点与现状经过多年的发展，我国信息安全行业已经由萌芽阶段进入爆发阶段，市场发展潜力得到不断释放。最近几年，信息安全行业在政府扶持、企业逐渐从认知到认可的良好外部环境中稳步成长，进入信息安全行业的企业数量越来越多，国内企业与国外企业的差距也在逐渐缩小。在内需刺激和良好外部环境的培育下，国内信息安全行业逐渐呈现出如下特点：（未完）  |