南通锻压设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

时间：2011年12月09日 06:04:53 中财网

　　特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书本次发行概况发行股票类型：
　　人民币普通股（A股）
　　发行股数：
　　3,200万股每股面值：
　　1.00元每股发行价格：
　　【】元发行后总股本：
　　12,800万股预计发行日期：
　　2011年12月19日拟上市证券交易所：深圳证券交易所股份限制流通及自愿锁定承诺：
　　1、发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺：―自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。‖作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。‖2、发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司承诺―自增资完成工商登记日后三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；且自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不超过其直接或间接所持发行人前述股份总数的百分之五十。‖保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司招股意向书签署日期：2011年12月8日南通锻压设备股份有限公司招股意向书发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书重大事项提示发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股意向书"风险因素"一章全部内容。

　　一、发行前股东自愿锁定股份的承诺1、发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺―自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。‖作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。‖2、发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司承诺：―自增资完成工商登记日后三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；且自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不超过其直接或间接所持发行人前述股份总数的百分之五十。‖二、本次发行前滚存未分配利润的安排经发行人2011年3月5日召开的2011年度第二次临时股东大会决议，本次股票发行前滚存的未分配利润将由发行前公司的原股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东按持股比例共同享有。

　　三、本次发行上市后的股利分配政策本次发行后公司有关股利分配的主要政策如下：
　　1、利润的分配形式：公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

　　2、现金分红的具体条件和比例：公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。重大投资计划或重大现金支出是指公司在一年内购南通锻压设备股份有限公司招股意向书买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以较高者计）占公司最近一期经审计总资产百分之三十以上的事项。根据公司章程规定，重大投资计划或重大现金支出等事项应经董事会审议后，提交股东大会表决通过。

　　3、发放股票股利的具体条件：公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分红后之余，提出并实施股票股利分配预案。

　　4、未分配利润的使用原则：以最低投资成本和最大产出效益为原则，主要用于与主业相关的投资或补充营运资金。

　　5、公司利润分配审议程序：在公布定期报告的同时，董事会提出利润分配预案并在董事会决议公告及定期报告中公布；公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案审议通过作出决议。

　　公司在遇到战争、自然灾害等不可抗力并对企业生产经营造成重大影响，或有权部门有利润分配相关新规定的情况下，方可对利润分配政策进行调整。有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交股东大会特别决议通过，并为股东提供网络投票方式。

　　具体情况详见"第十节财务会计信息与管理层分析"之十八。

　　四、发行人特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险（一）控股股东控制的风险本次发行前，郭庆作为发行人的控股股东及实际控制人，直接持有发行人83.34%的股份，本次发行完毕后，郭庆将持有发行人62.50%的股份，仍处于绝对控股地位，将对发行人的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，因此发行人存在被控股股东控制的风险。

　　尽管发行人已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求建立了较为完善和规范的法人治理结构，确保董事会对发行人相关事务做出客观决策，维护发行人全体股东的共同利益；建立了独立董事制度，强化了外部决策力量；控股股东也作出了避免同业竞争的承诺，但如果控股股东利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对发行人的人事安排、经营决策等进行不当控制，在发行人发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重南通锻压设备股份有限公司招股意向书大事宜方面对发行人实施影响，将可能损害发行人及其他中小股东的权益。

　　（二）因货币政策变化导致发行人客户推迟提货的风险发行人生产的产品属于金额较高的固定资产投资装备，利率水平等货币政策的变化将直接影响全社会固定资产投资规模，进而影响到发行人的产品销售。2008年年底以来，为了应对国际金融危机，我国及时采取了宽松的货币政策，拉动了经济的复苏和增长。2009年我国继续实施适度宽松的货币政策，投资增速持续加快，国内需求对经济的拉动作用不断增强，发行人所处的行业强劲复苏，产销规模持续增长。2010年以来，全球经济总体回暖，主要大国继续保持适度宽松的货币政策，国际初级商品价格总体大幅上涨，国内资产价格反弹，通胀压力加大，在此背景下，我国货币政策渐趋稳健，可能使发行人下游客户的现金流趋于紧张，从而使得发行人的客户推迟提货，对发行人资产的周转效率产生不利影响。

　　第一节释义在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
　　一、普通术语发行人、本公司、公司、锻压股份指南通锻压设备股份有限公司有限公司、锻压有限指南通锻压设备有限公司，发行人前身锻压设备厂指南通锻压设备厂如山创业指杭州如山创业投资有限公司，发行人股东通联创业指通联创业投资股份有限公司，发行人股东庆中贸易指如皋市庆中贸易有限公司，为发行人关联方庆华数控指南通庆华数控机床有限公司，曾为发行人关联方浩鑫铸业指南通浩鑫液压铸业有限公司，曾为发行人关联方广大贸易指如皋市广大贸易有限公司，为发行人关联方华庆软件指南通华庆软件开发投资有限公司，为发行人关联方如皋市农信社指如皋市农村信用合作联社如皋农商行指江苏如皋农村商业银行股份有限公司农行如皋市支行指中国农业银行股份有限公司如皋市支行交行南通分行指交通银行股份有限公司南通分行建行如皋支行指中国建设银行股份有限公司如皋支行工行如皋支行指中国工商银行股份有限公司如皋支行秦川发展指陕西秦川机械发展股份有限公司华东数控指威海华东数控股份有限公司日发数码指浙江日发数码精密机械股份有限公司南通锻压设备股份有限公司招股意向书6亚威股份指江苏亚威机床股份有限公司华中数控指武汉华中数控股份有限公司创立大会指南通锻压设备股份有限公司的全体发起人于2010年11月25日举行的创立大会。

　　本次发行指南通锻压设备股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在创业板上市本招股意向书指《南通锻压设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》《公司法》指《中华人民共和国公司法》（2005年12月27日修订，2006年1月1日起施行）
　　《证券法》指《中华人民共和国证券法》（2005年12月27日修订，2006年1月1日起施行）
　　公司章程（草案）
　　指经发行人于2011年3月5日召开的锻压股份2011年第二次临时股东大会通过的《南通锻压设备股份有限公司章程（草案）》，该《公司章程草案》将于本次发行及上市完成后正式生效，成为发行人的公司章程A股指境内上市人民币普通股元，万元指人民币元，万元报告期指2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月中国证监会指中国证券监督管理委员会保荐机构、主承销商、海通证券指海通证券股份有限公司发行人律师指前身为国浩律师集团（上海）事务所，现更名为国浩律师（上海）事务所立信永华、审计机构、申报会计师指南京立信永华会计师事务所有限公司南通锻压设备股份有限公司招股意向书7二、专用术语机床指加工机械零部件的设备的统称公称压力指压力的标称值，简称公称力KN指千牛顿，力学单位机床工具行业指金属切削机床、锻压机械、铸造机械、木工机床、量具、刃具、量仪、夹具、磨料磨具、涂附磨具等领域锻压设备、锻压机械、金属成形机床指使金属材料通过压、锻、切、折、冲等加工成型的机床液压机指用液压传动的压力机的总称机械压力机指采用机械传动作为工作机构的压力机单动冲压液压机指有一个滑块的薄板冲压液压机双动拉深液压机指有两个分别传动滑块的薄板拉深液压机四柱液压机指以上横梁、工作台和四柱构成受力框架机身、工艺通用性较大的液压机整体式框架指不可拆的框架机身组合式框架指由上横梁、立柱、工作台(或下横梁)、拉紧螺杆等主要零件组成的可拆框架机身油缸、液压缸指将输入的液压能量，转换成直线机械力和往复运动的部件充液装置指由充液阀和充液筒等组成的给液压缸补充液体的装置泄压指液压缸内的液压逐渐从高到低的释放过程保压指在规定时间里液压系统的压力保持补压指液压系统的压力降至某定值时的再次开泵升压动作开式机械压力机指工作台的前、左、右三个方向敞开，机身形状象C字的机械压力机闭式机械压力机指机身为框架结构的机械压力机连杆指将运动和力从回转上传递到滑块或杠杆上的连接件南通锻压设备股份有限公司招股意向书8板材成形指金属板材在室温下进行成形加工的方法体积成形指金属块料、棒料或厚板在高温或室温下进行成形加工的方法粉末成形指将粉末制成具有预定形状和尺寸的物体的工艺冷挤压成形指把金属毛坯放在冷挤压模腔中，在室温下，通过施加压力，使金属毛坯产生塑性变形而制得零件的加工方法塑性成形指利用材料的塑性，在工具及模具的外力作用下来加工制件的少切削或无切削的工艺方法PLC指数字运算操作电子系统的可编程逻辑控制器，用于控制机械的生产过程。

　　CNC指计算机数字控制传感器指能感受规定的被测量值，并按照一定的规律转换成可用输出信号的器件或装置电液比例阀指阀内比例电磁铁根据输入的电压信号产生相应动作，使工作阀阀芯产生位移，阀口尺寸发生改变，并以此完成与输入电压成比例的压力、流量输出的元件伺服指使物体的位置、方位、状态等能够跟随输入量（或给定值）的任意变化而变化的自动控制方法闭环、反馈控制系统指将系统输出量的测量值与所期望的给定值相比较，由此产生一个偏差信号，利用此偏差信号进行调节控制，使输出值尽量接近于期望值嵌入式系统指以应用为中心，以计算机技术为基础，软硬件可裁剪，适应应用系统对功能、可靠性、功耗等严格要求的专用计算机系统远程监控指通过网络获得信息，对设备进行操作的方法特别说明：敬请注意，本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书9第二节概览本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。

　　一、发行人简介（一）公司概况公司名称：南通锻压设备股份有限公司本次发行前的注册资本：9,600万元法定代表人：郭庆住所：江苏省如皋经济开发区锻压产业园区内经营范围：锻压设备（液压机床、机械压力机）及配件的制造、销售、维修。自营或代理商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

　　公司前身为2002年3月21日成立的南通锻压设备有限公司，2010年11月25日锻压有限整体变更为南通锻压设备股份有限公司，并在江苏省南通工商行政管理局办理变更登记，取得注册号为320682000066958的企业法人营业执照，注册资本8,600万元。

　　（二）业务与技术概况发行人是专业从事锻压设备的研发、生产和销售，并为客户提供个性化、多样化、系统化金属及非金属成形解决方案的高新技术企业。主要产品为液压机和机械压力机，能够为客户提供金属及非金属成形个性化、系统化解决方案，属于国家重点鼓励和扶持的先进装备制造业，产品广泛应用于汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等重要行业或领域。公司自设立以来，主营业务及主要产品未发生变化。

　　发行人系―高新技术企业‖、―江苏省创新型企业‖、―江苏省民营科技企业‖、―江苏省科技型中小企业‖。发行人拥有液压机和机械压力机全套自主知识产权，南通锻压设备股份有限公司招股意向书10目前，发行人拥有专利27项（其中：发明专利1项），软件著作权1项，已获受理专利申请10项（其中：发明专利2项）。发行人在行业内有较高的知名度和美誉度，系国内金属成形机床行业骨干企业之一，2008年、2009年和2010年发行人液压机产品产销量国内行业排名第一，销售收入排名第三，产品和品牌分别被评为―江苏省名牌产品‖、―江苏省著名商标‖。

　　1、液压机的生产销售是公司优势业务经过多年的积累，发行人拥有液压机成套自主知识产权，形成了八大系列、四十二种规格、数百余品种液压机产品及生产线（单元）。其中―新型框架式数控液压机‖、―双层摩擦材料自动成型液压机‖被科技部列入国家火炬计划项目，―大型高性能框架精密成型液压机‖被列入江苏省2010年重大科技成果转化专项资金项目，―YQK27-1000新型框架式数控多点压边单动拉深液压机‖被江苏省科技厅评为重点新产品，另有十三项产品被认定为―江苏省高新技术产品‖。$$$
　　2、机械压力机的生产销售是公司战略发展业务为实现金属成形行业所需的两大主导产品液压机和机械压力机的战略协同发展，自2008年以来，公司基于市场需求和自身产品类型的扩展，在原有机械压力机技术的基础上加大了数控、重型、闭式机械压力机的开发力度，自主研制开发了机械压力机系列产品。2010年该产品进入批量生产阶段，当年即实现销售2,200余万元，2011年上半年发行人实现销售2,023.29万元，机械压力机产品逐步成为公司的主要产品之一，是发行人未来的战略主导产品。

　　3、公司致力于成为国家重点锻压设备创新及生产基地之一公司未来发展方向是：保持公司在现有液压机市场的传统优势，以此为基础，重点发展大（重）型、精密、智能、柔性、复合型液压机，同时发展以―闭式双点、四点、多连杆和伺服驱动‖为核心竞争力的机械压力机产品，发挥液压机和机械压力机产品协同发展的优势，抓住我国汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等行业对大型、精密成形机床装备的迫切需求，将公司打造为国家重点锻压设备创新及生产基地之一。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书11（三）核心竞争优势1、研发、设计优势发行人自成立以来一直注重技术创新，不断设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。

　　第一、发行人建有与自身发展相适应的技术中心，具有优秀的研发能力。发行人现为―江苏省超大吨位锻压设备工程技术研究中心‖建设单位，技术中心被南通市科技局认定为―南通市级企业工程技术研究中心‖，被南通市经贸委认定为―南通市级企业技术中心‖。发行人拥有一支结构合理、专业齐全、经验丰富的数十人科研团队，同时为技术中心建立起了二维、三维CAD、CAE、CAPP、PDM、CAM、PEAR ANSYS等信息化研发平台，配置了材料性能试验、理化分析、产品检测、性能试验、电气检测与试验等方面的试验检测设备，为技术创新提供了充足的资源保证。

　　第二、发行人可提供个性化、多样化的金属及非金属成形解决方案。发行人的产品为液压机、机械压力机，主要用于国民经济诸多重要行业或领域的金属及非金属成形。经多年积累，发行人已形成多种金属及非金属成形解决方案，代表着金属及非金属―精密成形、少无切削加工‖工艺的发展方向和要求。

　　发行人在提供多样化解决方案的同时，面对不同行业及同一行业不同客户的个性化功能要求，始终注重将个性化解决方案的理念运用于企业经营中，通过个性化的设计，使产品最大限度地贴近每个客户的需求。近几年来，发行人根据客户需求个性化设计、―量身定做‖的定制型产品销售收入一直保持在总销售收入的75%左右，定制型产品平均销售价格、销售毛利率也远高于通用型产品。

　　报告期内，发行人定制型、通用型液压机产品主要经济指标（2008~2011年6月平均数据）如下表所示：主要经济指标通用型定制型销售收入占比24.38%75.62%平均销售价格(万元/台)7.9337.70销售毛利率13.45%39.30%南通锻压设备股份有限公司招股意向书12第三、发行人注重产品的集成创新，不断开发市场适销的新产品。发行人的创新方式主要表现为集成创新，即综合利用现代工程、电子、计算机模拟和网络等高新技术，对液压机、机械压力机产品进行集成升级，为诸多重要行业或领域提供金属或非金属成形解决方案，通过售前的调研、设计，高质量的制造及快捷、专业、持续的售后服务，不断为客户创造价值。目前，发行人拥有专利27项（其中：发明专利1项），软件著作权1项，已获受理专利申请10项（其中：发明专利2项）。以上均为发行人集成创新的优秀成果。

　　第四、突出绿色设计与制造理念，在产品设计、加工制造工艺等多个环节充分考虑节约能源、环境保护等要求。发行人设计的泄压装置、压制速度柔性调速等技术，明显降低了大吨位液压机运行中的振动和噪声，改善了操作者的作业环境；设计的液压稳定自动补偿技术，可实现停机保压、自动补压，降低了能源消耗。研制的机械压力机新型动力装置，可根据不同工件所需的冲裁力来相应调整电机的总输出功率，从而达到节能的目的；研制的机械压力机压力垫由气缸和无动力源液压油缸组合而成，减少了气源消耗，大幅降低了工作过程中的冲击噪音。

　　第五、发行人新产品的研发、技术改型周期快，一般正常交货期内就能够完成开发、设计、改型产品。发行人能够根据用户要求对产品进行不断改型完善，最大限度地满足客户多样化、个性化需求，对市场反应敏捷，方式灵活。

　　2、装备优势先进的生产装备是产品性能的保证。近几年来，发行人注重技术改造，连续的大规模技改投入，发行人液压机产品加工、装配综合能力和水平已跃居国内同行业领先水平。

　　第一、行业领先的机加工能力。截至2011年6月30日，发行人拥有重型数控加工机床及镗、铣、车、磨床等200多台套，其中单台价值300万元以上的达11台，具备大、重型锻压设备核心部件，如机身、主油缸、立柱（拉柱）、工作台、滑块、模架等的加工能力，保证了加工精度和质量。

　　第二、功能齐全的热处理能力。发行人拥有容积尺寸为12,000×4,000×2,500mm的大型高温退火炉、加工尺寸可达Ф1,000×14,000mm的卧式中频淬火机等热处理设施，可对大型焊接件进行高温退火、消除焊接应力，南通锻压设备股份有限公司招股意向书13可满足大尺寸立柱、活塞杆的表面热处理要求。

　　第三、配套的起吊与装配能力。发行人现有生产车间中，起吊能力达100吨以上的达32,303平米（详见下表），设计最大起吊高度25米、起吊重量400吨，具备万吨以上特大型液压机和重型机械压力机的加工、装配能力。序号生产车间建筑面积（平米）设计起吊能力主要用途高度（米）重量（吨）
　　1超大型车间9,51825400装配2重型车间11,86020200机加工、装配3装配车间10,92516100装配合计32,3033、产品性能优势发行人主导产品液压机现有八大系列、四十二种规格、数百余品种。公司产品在几何精度、停机保压、电气安全等各方面性能优越，部分指标达到或超过了国际先进水平。

　　如，发行人研制的YQK27-1500型大型高性能框架精密成型液压机，经国家铸造锻压机械质量监督检验中心检测（检验报告编号：DJ-1610-Y），七项指标均符合标准要求，其中：几何精度超过了日本JIS B 6403-1994《液压机精度值检查》标准水平（如下表所示）；按额定压力进行保压试验10min，压力降为1.5MPa，远低于国家标准规定的2.45MPa；电气三项性能指标均符合GB/T5226.1-2008（等同采用IEC 60204-1-2005国际标准）标准要求。检测内容日本标准指标公司产品检测结果几何精度工作台上平面的平面度0.15mm0.10mm滑块下平面对工作台面的平行度左右：0.38mm左右：0.30mm前后：0.24mm前后：0.20mm滑块运动轨迹对工作台面的垂直度左右：0.075mm左右：0.05mm前后：0.075mm前后：0.05mm由偏载引起的滑块下平面对工作台面的倾斜度左右：0.60mm左右：0.50mm前后：0.60mm前后：0.45mm发行人机械压力机产品机身采用钢板焊接整体框架或拉杆预紧式组合框架南通锻压设备股份有限公司招股意向书14结构，计算机优化设计，从而保证了机身的强度、刚性、精度等各种性能要求；移动工作台重复定位精度±0.05mm；装模高度调整实现数字程序控制，重复定位精度±0.1mm；装有快速模具夹紧装置，使更换模具的时间更加缩短。

　　4、品牌优势发行人自设立以来，一直注重产品质量和服务，通过多年积累，发行人产品在国内市场享有较高的市场知名度和美誉度。―庆华‖商标被授予―江苏省著名商标‖称号，―庆华‖牌液压机被认定为江苏名牌产品。近几年，发行人品牌优势日益凸显，市场占有率不断提高，以销售额计算，稳居全国同行业前三位，江苏省第一位。发行人产品供不应求，供货缺口不断加大，2008年金融危机背景下，年末未交付订单的合同金额（不含税）为7,538.09万元，2009年年末未交付订单的合同金额（不含税）为9,748.83万元，2010年年末为22,564.63万元，截至2011年6月30日，公司未交付订单的合同金额（不含税）达到30,965.15万元。

　　5、客户资源优势公司产品畅销国内31个省市自治区，涉及汽车、船舶制造、轻工家电、石油化工、航空航天、军工以及科研院所等多个行业和领域，具有广泛、稳定的客户基础。

　　公司知名客户及其所在行业情况如下：
　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书15行业客户名称汽车制造上海众大汽车配件有限公司、长春一汽富维汽车零部件有限公司、一汽解放青岛汽车厂、长春一汽四环天利机械制造有限公司、东风友联（十堰）汽车饰件有限公司、比亚迪汽车有限公司、佩尔哲汽车内饰件系统（太仓）有限公司、陕西重汽汽车零部件有限公司、保定长城华北汽车有限责任公司、江苏神舟车业有限公司、广州帕卡汽车零配件有限公司、内江凤凰汽配有限责任公司、温州市环球汽车衬垫有限公司船舶制造中国长江航运集团青山船厂、江苏新世纪造船股份有限公司、辽宁五一八内燃机配件有限公司、江苏东方重工有限公司、南通明德重工有限公司、蓬莱巨涛海洋工程重工有限公司家电行业美的集团、海信集团、上海双鹿电器有限公司、哈尔滨光宇集团、可利科技（苏州）有限公司石油化工大港油田集团中成机械制造有限公司、天津钢管实业开发公司、江阴德玛斯特钻具有限公司、江苏曙光集团有限公司、常州市武进化工设备配件有限公司、盘锦辽河油田派普钻具制造有限公司、河北石探机械制造有限公司能源电力国核宝钛锆业股份有限公司、国核维科锆铪有限公司、山东桑乐太阳能支架有限公司、江苏太阳雨新能源集团有限公司、山东龙马重工集团有限公司、杭州联源重工机械有限公司航空航天中国航空工业第一集团公司北京航空材料研究所、贵州航天新力铸锻有限责任公司、中航三林铝业有限公司、贵州西南钛业有限公司、铁姆肯（成都）航空及精密产品有限公司兵器工业山西北方机械制造有限责任、中国兵器晋西工业集团有限责任公司、西安北方华山机电有限公司科研院所清华大学、国防科技大学、哈尔滨工业大学、中南大学材料学院、北京有色金属研究总院、北京地震局、中国科学院山西煤炭化学研究所、沈阳航空工业学院、中国科学院地球化学研究所6、团队优势发行人管理团队，特别是核心管理层，专注于金属成形行业二十余年，有着丰富的行业经验，对锻压设备，特别是液压机和机械压力机的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对行业的发展动态有着准确的把握。在发行人管理层的带领下，发行人抓住行业发展机遇，产品结构不断升级，逐步形成了以液压机为代表的核心竞争优势。当前，发行人管理层科学定位，计划通过液压机和机械压力机产品协同发展，抓住我国汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等行业对大型、精密金属成形机床的迫切需求，在未来几年将公司打造为国家重点锻压设备创新及生产基地之一。此外，公司管理层对人才的招聘、引进、培养、激励等也有着独到、系统的方法。优秀的管理层是公司能够持续取得良好业绩的保障。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书16二、发行人股东简介（一）发行人股本及发行前后股东情况本次发行前公司总股本为9,600万股，本次发行3,200万股，本次发行股份占发行后总股本的25%。本次发行前后公司股本结构如下表：项目股东发行前股本结构发行后股本结构（按发行3，200万股计算）持股数量（万股）持股比例持股数量（万股）持股比例有限售条件的流通股郭庆8,000.0083.34%8,000.0062.50%如山创业800.008.33%800.006.25%通联创业800.008.33%800.006.25%无限售条件的流通股--3,200.0025.00%合计9,600.00100.00%12,800.00100.00%（二）控股股东及实际控制人简介公司控股股东及实际控制人为郭庆。

　　作为公司董事长的控股股东及实际控制人郭庆的具体情况详见本招股意向书―第八节董事、监事、高级管理人员‖之―一/（一）董事‖。

　　三、发行人的主要财务数据及财务指标（一）主要财务数据资产负债表简表单位：元项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日资产合计466,168,306.62422,873,764.12289,607,586.27255,656,547.38负债合计195,649,520.96175,910,071.95108,965,535.16110,179,197.56股东权益合计270,518,785.66246,963,692.17180,642,051.11145,477,349.82归属于母公司股东权益合计270,518,785.66246,963,692.17180,642,051.11145,477,349.82少数股东权益合计-------南通锻压设备股份有限公司招股意向书17利润表简表单位：元项目2011年1-6月2010年度2009年度2008年度营业收入188,563,188.90301,761,122.53242,672,423.51233,602,503.33其中：主营业务收入182,699,691.17292,898,632.17237,692,558.76227,256,083.31营业利润24,390,000.6047,361,302.0034,449,018.4139,916,480.22利润总额27,061,374.9561,086,109.0435,237,959.3942,055,439.88净利润23,555,093.4952,335,422.3535,164,701.2942,038,277.74归属于母公司股东净利润23,555,093.4952,335,422.3535,164,701.2942,038,277.74少数股东损益--------扣除非经常性损益后归属母公司的净利润21,284,425.2940,339,800.7129,809,801.8431,168,624.70现金流量表简表单位：元项目2011年1-6月2010年度2009年度2008年度经营活动产生的现金流量净额22,789,286.2327,068,808.7141,721,526.1241,526,847.78投资活动产生的现金流量净额-41,011,150.19-48,398,893.54-39,279,452.70-46,596,080.34筹资活动产生的现金流量净额12,478,179.9533,289,679.617,975,545.34-1,599,939.75现金及现金等价物净增加额-5,743,684.0111,959,593.9910,417,618.76-6,669,172.31期末现金及现金等价物余额22,998,033.5028,741,717.5116,782,123.526,364,504.76以上数据摘自南京立信永华会计师事务所出具的宁信会审字（2011）0901号《审计报告》及财务报表附注。

　　（二）主要财务指标财务指标2011年1-6月/ 2011-6-30 2010年度/ 2010-12-31 2009年度/ 2009-12-31 2008年度/ 2008-12-31流动比率（倍）
　　1.261.301.261.02速动比率（倍）
　　0.380.550.590.46应收账款周转率（次／年）
　　26.5922.0518.5421.79存货周转率（次／年）
　　1.772.002.443.05每股经营活动产生的现金流量净额（元）
　　0.240.280.520.52南通锻压设备股份有限公司招股意向书18财务指标2011年1-6月/ 2011-6-30 2010年度/ 2010-12-31 2009年度/ 2009-12-31 2008年度/ 2008-12-31资产负债率41.97%41.60%37.63%43.10%加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）
　　8.23%27.67%18.28%25.04%扣除非经常性损益后基本每股收益（元）
　　0.22170.49800.37260.3896扣除非经常性损益后稀释每股收益（元）
　　0.22170.49800.37260.3896每股净资产（元）
　　2.822.572.261.82四、本次发行情况股票种类：
　　人民币普通股（A股）
　　股票面值：
　　1.00元发行价格：
　　通过向询价对象询价确定发行价格发行数量：
　　3,200万股，占发行后总股本的比例为25%发行方式：
　　采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或中国证监会核准的其他方式发行对象：
　　符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设A股股东账户的、符合《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）
　　五、募集资金用途公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3,200万股，占发行后总股本的25%。实际募集资金扣除发行费用后的净额为【】万元，全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金，具体如下：序号投资项目投资总额（万元）项目备案部门项目备案号1大型精密成型液压机扩产改造项目18,242.12如皋市发展和改革委员会320682201100182数控重型机械压力机生产项目12,528.23如皋市发展和改革委员会320682201100173其他与主营业务相关的营运资金------南通锻压设备股份有限公司招股意向书19为充分抓住市场机遇，保持公司市场领先地位，公司已利用部分自有资金对大型精密成型液压机扩产改造项目和数控重型机械压力机生产项目进行了前期投入。截至2011年6月30日，上述项目分别累计投入2,133.16万元和3,272.99万元，募集资金到位后将优先抵补相应已投入的自有资金。

　　项目总投资与公司本次发行实际募集资金相比，如本次募集资金不能满足项目资金的需求，公司将以自有资金、银行贷款等途径自行解决资金缺口，从而保证项目的顺利实施。具体内容详见本招股意向书―第十一节募集资金运用‖。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书20第三节本次发行概况一、发行人的基本情况发行人：
　　南通锻压设备股份有限公司英文名称：
　　Nantong Metalforming Equipment Co., Ltd.注册资本：
　　人民币9,600万元法定代表人：
　　郭庆成立日期：
　　2010年11月25日住所：
　　江苏省如皋经济开发区锻压产业园区内邮政编码：
　　226578互联网网址：
　　http://www.ntdy.com.cn经营范围：
　　锻压设备（液压机床、机械压力机）及配件的制造、销售、维修。自营或代理商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

　　信息披露和投资者关系的负责部门：董事会办公室信息披露和投资者关系的负责人：
　　乔庆雄对外咨询电话：
　　0513-82153885传真：
　　0513-87203818电子信箱：
　　ntdysbc@pub.nt.jsinfo.net南通锻压设备股份有限公司招股意向书21二、本次发行的基本情况股票种类：
　　人民币普通股（A股）
　　每股面值：
　　1.00元发行股数：
　　3,200万股，占发行后总股本的比例为25%每股发行价：
　　【】元发行市盈率：
　　【】倍（每股发行价除以发行后每股收益）
　　发行后每股收益：
　　0.32元/股（每股收益按照2010年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
　　发行前每股净资产：
　　2.82元（以2011年6月30日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
　　发行后每股净资产：
　　【】元（在2011年6月30日经审计的净资产基础上考虑本次发行募集资金净额的影响）
　　发行市净率：
　　【】倍（以每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
　　发行方式：
　　采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式发行对象：
　　符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设A股股东账户的、符合《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）
　　承销方式：
　　余额包销拟上市地深圳证券交易所募集资金总额：募集资金净额：发行费用概算：其中：承销和保荐费用：
　　【】万元审计费用：
　　【】万元评估费用：
　　【】万元律师费用：
　　【】万元发行手续费用：
　　【】万元南通锻压设备股份有限公司招股意向书22三、发售新股的有关当事人（一）发行人：
　　南通锻压设备股份有限公司法定代表人：
　　郭庆住所：
　　江苏省如皋经济开发区锻压产业园区内电话：
　　0513-82153885传真：
　　0513-87203818联系人：
　　乔庆雄（二）保荐机构（主承销商）：
　　海通证券股份有限公司法定代表人：
　　王开国住所：上海市淮海中路98号办公地址：
　　上海市广东路689号海通证券大厦电话：
　　021-23219000传真：
　　021-63411627保荐代表人：孙炜、戴文俊项目协办人：胡晓宇项目人员：
　　孙迎辰、田卓玲、朱拓、韩丽（三）发行人律师：
　　国浩律师（上海）事务所负责人：
　　倪俊骥住所：上海市南京西路580号南证大厦45-46楼电话：
　　021-52341668传真：
　　021-52341670经办律师：
　　梁立新、李良锁（四）会计师事务所：
　　南京立信永华会计师事务所有限公司负责人：
　　伍敏住所：
　　南京市鼓楼区中山北路26号8-10F电话：
　　025-83311788传真：
　　025-83309819经办会计师：诸旭敏、束哲民项目联系人：
　　曹建军南通锻压设备股份有限公司招股意向书23（五）资产评估机构：
　　江苏立信永华资产评估房地产估价有限公司负责人：
　　王顺林住所：南京市中山北路26号新晨国际大厦10楼电话：
　　025-83311788传真：
　　025-83309819经办评估师：向卫峰、徐晓斌（六）拟上市的证券交易所深圳证券交易所法定代表人:宋丽萍住所：深圳市深南东路5045号联系电话0755-82083333传真：
　　0755-82083164（七）股票登记机构：
　　中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：
　　深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话：
　　0755-25938000传真：
　　0755-25988122（八）收款银行：
　　交通银行上海分行第一支行住所：
　　上海市黄浦区中山南路99号户名：
　　海通证券股份有限公司账号：
　　310066726018150002272四、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况发行人与本次发行有关的保荐机构和承销机构以及其他有关的中介服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间，不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

　　五、与本次发行上市有关的重要日期发行安排日期刊登发行公告的日期2011年12月16日开始询价推介的日期2011年12月12日至2011年12月14日刊登定价公告的日期2011年12月16日申购日期和缴款日期2011年12月19日预计股票上市日期本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易南通锻压设备股份有限公司招股意向书24第四节风险因素投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。

　　一、行业与市场风险1、宏观经济波动和行业周期变化风险发行人所处的金属成形机床行业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度很高。发行人生产的产品属于重要的工业基础装备，广泛应用于国民经济的各行各业，包括汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等行业。下游制造业的固定资产投资需求情况直接影响本行业的供需状况，而固定资产投资需求与国家宏观经济形势存在同步效应。当宏观经济处于上升阶段时，固定资产投资需求旺盛，行业迅速发展；反之，当宏观经济处于下降阶段时，固定资产投资需求萎缩，行业发展则放缓。因此，本行业属于比较典型的周期性行业。

　　近年来，受益于良好的宏观经济环境及国内工业化、城镇化进程的不断推进，我国国民经济保持了持续稳定的增长。―十一五‖期间国内生产总值年均增长超过10%，从而带动了本行业的发展，行业发展处于繁荣上升时期。随着工业化程度的提高，我国已完成由轻工业向重工业阶段的过渡，并逐步开始产业升级，由粗放型工业向集约、高效、环保和可持续发展的新型工业转变，由此带来的国内固定资产投资结构的转变给发行人提供了战略性发展机遇。

　　2008年9月以来，全球性金融危机对全球实体经济造成了一定的影响，使得从2008年下半年开始世界经济增速明显放缓。全球经济周期的下行趋势伴随着国内劳动力成本上涨和人民币升值预期，使得国内固定资产投资增速趋缓，对本行业产生了较大冲击。发行人2009年销售业绩也受到一定影响，增长势头有所放缓。为应对金融危机的影响，国家于2008年下半年制定了扩大内需的4万亿元投资计划，并出台多项经济刺激政策和产业振兴规划，其中2009年5月南通锻压设备股份有限公司招股意向书25国家出台的《装备制造业调整和振兴规划》明确提出加快实施基础制造装备科技重大专项，将大型数控成形冲压设备、重型锻压设备列入国家重点研发的主机产品之中。有效的经济刺激政策和产业振兴规划成为推动金属成形机床行业战胜危机的强劲动力。从2009年下半年开始，本行业增速明显加快。$$$
　　由于发行人多年来努力开拓销售市场，目前客户已遍布多个行业，减少了公司产品对某一行业的过度依赖，在一定程度上降低了个别行业波动对公司业绩的影响。但如果国内宏观经济出现较大且全面的波动，对发行人下游众多行业的固定资产投资状况产生不利影响，则将影响发行人产品的市场需求，可能造成发行人的订单减少。因此发行人存在受经济周期波动影响的风险。

　　2、产业政策风险发行人所处的金属成形机床行业属于机械装备制造行业，是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是国家集中优势发展的产业之一。近年来国家对机械装备制造行业采取了积极宽松的产业政策，陆续推出了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》、《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《国家数控机床产业发展专项规划》（草案）、《高档数控机床与基础制造装备科技专项重大实施方案》、《装备制造业调整和振兴规划》、《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等一系列政策与规划，以鼓励引导机械装备制造企业加大研发投入，提高研发能力和技术创新水平，努力掌握核心技术和关键技术，积极开发具有自主知识产权的产品，全面提升国内机械装备制造企业的国际竞争力，进而带动国内众多下游行业的技术进步和产业升级。发行人把握上述有利的行业政策，努力扩大自身规模并提升产品技术优势，实现了快速发展。但如果产业政策发生不利变化，将可能使发行人生产经营受到较大影响。

　　3、因货币政策变化导致发行人客户推迟提货的风险发行人生产的产品属于金额较高的固定资产投资装备，利率水平等货币政策的变化将直接影响全社会固定资产投资规模，进而影响到发行人的产品销售。2008年年底以来，为了应对国际金融危机，我国及时采取了宽松的货币政策，拉动了经济的复苏和增长。2009年我国继续实施适度宽松的货币政策，投资增南通锻压设备股份有限公司招股意向书26速持续加快，国内需求对经济的拉动作用不断增强，发行人所处的行业强劲复苏，产销规模持续增长。2010年以来，全球经济总体回暖，主要大国继续保持适度宽松的货币政策，国际初级商品价格总体大幅上涨，国内资产价格反弹，通胀压力加大，在此背景下，我国货币政策渐趋稳健，可能使发行人下游客户的现金流趋于紧张，从而使得发行人的客户推迟提货，对发行人资产的周转效率产生不利影响。

　　二、原材料价格波动风险发行人产品的主要原材料为钢板、铸件、锻件等，报告期内上述三种直接材料成本占主营业务成本的比例平均为62.26%。钢板、铸件、锻件的价格主要随钢材价格涨跌而波动。因此，钢材价格波动成为影响发行人产品生产成本最主要的因素。近年来，国内钢材价格波动幅度较大，造成发行人主要原材料价格波动较为明显。

　　目前，由于发行人拥有一定的技术优势和市场地位，因此具有了较强的定价能力。在签订销售订单时，一般根据当时原材料价格采用成本加成的方法确定产品售价，然后通过及时的原材料采购，在很大程度上转嫁了原材料价格波动风险，锁定了产品的利润水平。尽管如此，由于发行人定制型产品订单的签署与原材料采购之间存在一定的时间差，难以保持完全同步，此外，发行人对通用原材料及标准部件保持了适当的储备量，如果相关材料价格发生大幅波动，进而影响生产成本发生大幅波动，发行人的毛利率水平将会受到一定的影响，从而影响公司的盈利水平。

　　三、财务风险1、应收账款回收风险2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月末，发行人应收账款账面净值分别为1,280.03万元、1,337.93万元、1,399.48万元和1,437.14万元，占当期营业收入的比例分别为5.48%、5.51%、4.64%和3.81%，报告期末账龄1年以内的应收账款占应收账款余额的比例为53.19%，账龄1-2年的应收账款占比为29.69%，账龄2-3年的应收账款占比为16.37%，账龄3年以上的应收账款南通锻压设备股份有限公司招股意向书27占比为0.74%。

　　发行人应收账款余额的增长与公司销售收入增长情况相符，属正常增长。发行人目前主要采取款到发货的销售结算方式，只针对少部分信用良好的客户给予一定的信用期，部分产品可根据客户要求按销售额10%以内的比例预留质量保证金，报告期末的应收账款主要为销售质量保证金。受行业特点影响，发行人应收账款中账龄一年以内的占比与其他行业相比较低。由于发行人销售质保期为半年至两年不等。因此这部分销售尾款一般回收期为一年至两年半左右，期末的应收账款余额主要为质保金。由于发行人对客户采用了较为谨慎的信用政策，建立了严格的货款管理制度，因此应收账款余额占当期营业收入的比例远低于同行业可比上市公司平均水平。对于期末应收款余额，发行人安排专人负责货款回收，责任落实到个人。目前发行人产品供不应求，有利于发行人审慎选择信用良好的优质客户，控制应收账款发生坏账的风险。

　　虽然发行人应收账款的金额较小，增长均源自于正常的生产经营和业务发展，且发行人也建立了相应的内部控制制度，但由于发行人质保期较长，相应造成应收账款回收期比较长，因此仍然存在发生坏账的风险。

　　2、募集资金到位后净资产收益率短期内存在下降的风险发行人2008年、2009年、2010年和2011年1-6月扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为25.04%、18.28%、27.67%和8.23%。本次募集资金到位后发行人净资产额将大幅增长，鉴于投资项目需要一定的建设期，募集资金产生预期效益需要一定时间，因此短期内发行人净利润难以与净资产保持同步增长，发行人存在短期内因股本扩张造成净资产收益率下降的风险。

　　四、管理风险1、控股股东控制的风险本次发行前，郭庆作为发行人的控股股东及实际控制人，直接持有发行人83.34%的股份，本次发行完毕后，郭庆将持有发行人62.50%的股份，仍处于绝对控股地位，将对发行人的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，因此发行人存在被控股股东控制的风险。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书28尽管发行人已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求建立了较为完善和规范的法人治理结构，确保董事会对发行人相关事务做出客观决策，维护发行人全体股东的共同利益；建立了独立董事制度，强化了外部决策力量；控股股东也作出了避免同业竞争的承诺，但如果控股股东利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对发行人的人事安排、经营决策等进行不当控制，在发行人发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜方面对发行人实施影响，将可能损害发行人及其他中小股东的权益。

　　2、规模快速扩张引致的经营管理风险近年来发行人的销售规模快速增长，管理层积累了适应企业快速发展的管理经验，治理结构不断完善，形成了有效的约束机制和内部管理制度。但随着企业规模的不断扩张，在质量管理、售后服务、资源整合、技术开发、市场开拓等方面将对发行人提出更高的要求。如果发行人管理层素质及管理水平不能适应企业规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度不能随着发行人规模的扩大而及时调整，将制约发行人的进一步发展，进而削弱发行人的市场竞争力。

　　五、技术风险1、技术创新的风险发行人为经认定的高新技术企业，在锻压设备制造方面具有多项国内领先的优势技术，包括数控多点压边框架液压机技术、龙门式矫直液压机技术、双层摩擦材料自动成型液压机技术、框架式自动粉末制品液压机技术、面板弯曲液压机技术、液压冲床技术等多项具有国际水平和国内领先水平的核心专有技术。目前，发行人拥有专利27项（其中：发明专利1项），软件著作权1项，已获受理专利申请10项（其中：发明专利2项）。此外，发行人注重保持自身在技术创新方面的竞争优势，每年投入资金用于新产品和新工艺的研发，产品开发能紧随市场需求，不断根据下游客户要求研制出新的产品。

　　发行人所处的金属成形机床行业属于技术密集型行业，具有生产工艺发展迅速的特点，因此技术优势是金属成形机床制造企业的核心竞争优势。对金属南通锻压设备股份有限公司招股意向书29成形机床行业而言，下游产业点多面广，对金属成形机床产品的稳定性、可靠性、综合性能不断提出新的要求。随着下游产业的技术发展，下游用户不但要求设备制造商能够提供单机产品，更要求其能够提供完善的服务及整体解决方案。发行人必须密切跟踪下游各个行业针对新材料、新技术和新工艺的发展要求，对产品进行持续的技术创新。若发行人不能持续完成技术创新、技术储备，导致产品不能适应下游客户的需求，将面临技术创新风险，影响发行人市场份额和经营业绩的持续增长。

　　2、人力资源管理的风险发行人所处的金属成形机床（锻压设备）行业属于技术密集型行业，生产工艺和设备操控较复杂，生产经营在一定程度上依赖于富有经验的熟练技术工人和管理人员，注重个人技术与生产设备性能的磨合，对员工在理论水平和实践经验方面均提出了一定要求，因此人才一直是发行人最为宝贵的资源，也是发行人赖以发展的立足之本。三个方面的人才对发行人的经营和发展最为重要，一是精通金属成形机床结构和产品设计开发的高端研发人员；二是既了解市场和用户需求，又熟悉产品性能，且具备较强沟通能力的销售及售后服务人员；三是具有熟练技能的一线加工人员、装配人员和调试人员。金属成形机床行业的扩张和技术的快速发展使得上述三方面人才均成为行业内各个企业竞相追逐的对象。发行人是否能培养好、引进好、用好和留住人才将对发行人产品开发、质量、产能、交货期、服务等各个环节造成较大影响，并决定了发行人能否保持自身在技术方面的竞争优势。

　　经过近年来的快速发展，发行人已经形成了一支稳定的高素质的员工队伍，员工专业结构和年龄结构合理。对内发行人注重有步骤的实施员工在岗培训和人才选拔，打通员工的职业发展通道；对外发行人与高等院校、职业学校合作，积极培养企业需要的高端技术人才和合格产业工人，以适应发行人对专业人才的需求。

　　随着发行人业务的发展，对各类中高级研发、营销、管理人才的需求将长期存在，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的过程和与之相适应的人力资源管理制度。如果发行人对人才的引进和培养跟不上发行人业务发展南通锻压设备股份有限公司招股意向书30的速度，将可能出现人才短缺的风险，对发行人的持续稳定发展造成影响。

　　六、新产品开发风险发行人目前的主要产品包括液压机和机械压力机。其中，液压机为发行人优势产品，通过多年积累，发行人液压机产品在国内市场已享有较高的知名度和美誉度；机械压力机为发行人战略发展的新产品，自2008年以来，发行人加大了机械压力机的开发力度，依托自身品牌和客户优势，迅速打开了机械压力机产品市场。2010年和2011年1至6月发行人分别实现机械压力机销售2,241万元和2,023万元，占营业收入比重分别达到7.43%和10.73%，机械压力机产品已逐渐成为公司的主要产品之一。截至2011年6月30日，公司机械压力机未交付订单金额（不含增值税）为8,770.32万元，其中重型机械压力机订单金额（不含增值税）为7,143.59万元。

　　发行人本次募集资金项目之一为数控重型机械压力机生产项目。若项目顺利实施，将使得发行人机械压力机生产能力得到较大提高，机械压力机销售收入在总收入中的占比将进一步增加。

　　1、市场开拓风险尽管发行人在锻压设备产品的市场开拓方面具有丰富的经验，同时报告期内发行人机械压力机产销量快速增长且后续订单充足，但机械压力机产品的品牌建设和市场开拓需要一定时间的积累和人力、物力的投入，在新的市场中，发行人可能面临较为激烈的市场竞争，可能因为市场开拓不力而导致新增产品销售数量、销售价格达不到预期水平，发行人机械压力机产品存在一定的市场开拓风险。

　　2、产品性能风险虽然发行人机械压力机产品在出厂前经过了严格的质量检验，在用户现场进行安装调试经用户验收合格后方才投入使用，但由于发行人机械压力机尚处于市场开发初期，目前销售数量不大，产品尚未经过长期使用检验，在用户使用过程中可能会因为性能不稳定而额外增加发行人的产品维护成本，及发生用户索赔、退货，因此，发行人机械压力机存在一定的产品性能风险。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书313、产品创新风险发行人作为机械压力机市场新进入者，在较短的时间内通过自主研发、合作研发形成了一系列具有国内领先或国内先进水平的核心技术，包括整体框架式、拉杆预紧式组合框架结构技术，移动台锁紧、压力垫、滑块导向等装置技术，压力机滑块、移动台等精度控制技术，产品集成控制技术等，但跟国内外机械压力机现有主要生产厂家相比，产品技术优势尚不明显，若发行人不能紧跟市场需求持续进行产品技术创新，进一步提升新产品市场竞争力，可能导致产品不能适应下游客户的需求，进而影响发行人市场份额和经营业绩的持续增长。

　　七、税收政策变化及政府补助波动风险发行人被认定为高新技术企业，自2009年起减按15%的税率计缴企业所得税。根据科技部、财政部、国家税务总局三部委于2008年4月联合发布的《高新技术企业认定管理办法》及其工作指引，高新技术企业审核认定每三年实行一次。

　　虽然上述税收优惠政策是依据政府法律法规获得，具有持续性、经常性，但如果今后发行人不能通过三年一次的高新技术企业审核认定，则企业将无法继续享受所得税的税率优惠政策，从而存在对发行人经营业绩造成不利影响的可能。

　　根据《财政部、国家税务总局关于技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》的通知（财税字[1999]290号）的规定，发行人2008年和2009年分别享受国产设备投资抵免企业所得税931.26万元和471.43万元。2008年5月16日，国家税务总局下发《国家税务总局关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政策问题的通知》（国税发[2008]2号），通知规定自2008年1月1日起，停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策。因此，发行人自2008年1月1日起新增国产设备不再享受上述税收优惠政策，该政策的取消对发行人经营业绩造成一定影响。

　　发行人作为当地的龙头企业，每年会收到一定金额的政府补助奖励，由于南通锻压设备股份有限公司招股意向书32每年的政府补助项目存在一定的变化，取得政府补助的时间、金额具有不确定性，造成发行人每年获得的政府补助金额存在较大差异，导致每年非经常性损益占净利润的比重波动较大（2008年、2009年、2010年及2011年1-6月分别为25.86%、15.23%、22.92%和9.64%），从而对发行人每年扣除非经常性损益前的净利润产生一定的影响。

　　八、本次募集资金运用风险本次募集资金投资项目主要为―大型精密成型液压机扩产改造项目‖和―数控重型机械压力机生产项目‖。项目的实施将进一步扩大产能，优化产品结构，实现锻压设备两大主导产品的协同发展，提升发行人核心竞争力，保证发行人的持续稳定发展。尽管本次募集资金投资项目是建立在充分市场调查和业内专家论证的基础上，但由于投资项目在募集资金到位后约需1年半左右的建设期，且项目建成至全面达产需要一定时间，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化，将影响项目的实施。因此项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度等都可能与发行人的预测存在一定差异，从而影响预期投资效果和收益目标的实现。此外，产能扩张和产品结构优化后，对发行人现有组织架构和运营管理模式等也提出了更高的要求，导致可能存在市场拓展、人才和管理的配套等方面的潜在风险。

　　本次募集资金投资项目的固定资产投资总额约2.42亿元，如果届时上述投资项目投产后不能达到预期的投资利润率，则上述固定资产每年产生的折旧费用将可能对发行人的利润水平造成影响。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书33第五节发行人基本情况一、发行人改制设立情况（一）发行人设立方式本公司前身系南通锻压设备有限公司，成立于2002年3月21日。2010年11月10日，锻压有限召开股东会，会议决议由有限公司原有股东作为发起人，将南通锻压设备有限公司由有限公司整体变更为股份有限公司，并更名为南通锻压设备股份有限公司。2010年11月25日经发行人创立大会批准，发起人以南京立信永华会计师事务所有限公司出具的宁信会审字（2010）0806号《审计报告》中截至2010年10月31日有限公司经审计的账面净资产166,107,423.95元整体变更为南通锻压设备股份有限公司，注册资本86,000,000.00元，其余部分人民币80,107,423.95元计入资本公积。2010年11月23日，立信永华接受发行人委托对出资情况进行了审验，并出具宁信会验字（2010）0078号《验资报告》。2010年11月25日，公司在江苏省南通工商行政管理局进行了变更登记，并领取注册号为320682000066958的企业法人营业执照。

　　（二）发起人情况发行人改制设立股份公司时股本为8,600万元，各发起人及其持股情况如下：股东姓名股份数（万股）股权比例郭庆8,000.0093.02%如山创业600.006.98%合计8,600.00100.00%（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务本公司由有限公司整体变更设立，各发起人以其在有限公司的权益发起设立股份公司。股份公司设立后，各发起人的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务情况详见本节南通锻压设备股份有限公司招股意向书34―七、控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况‖。

　　（四）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务发行人由有限公司整体变更设立，设立时承继了有限公司的全部生产经营性资产和业务，本公司成立至今，主营业务未发生变化，主要从事锻压设备（液压机床、机械压力机）及配件的研发、制造及销售。

　　（五）发行人改制前后的业务流程及其之间的联系发行人成立前，锻压有限主要从事锻压设备（液压机床、机械压力机）及配件的研发、制造及销售，发行人成立后，股份公司承继有限公司的资产和业务，业务流程并未发生变化。业务流程参见本招股意向书―第六节业务与技术‖之―四/（四）主要经营模式‖相关内容。

　　（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况详见本招股意向书―第七节同业竞争与关联交易‖。

　　（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况发行人整体变更设立股份公司时，所有的资产、债务、人员均进入股份公司，并已办理部分产权变更登记手续。截至本招股意向书签署日，发行人尚有1项专利正在办理权属变更手续。

　　二、发行人在业务、资产、人员、财务、机构方面的独立运行情况发行人自设立以来，注意规范与公司股东之间的关系，建立健全各项管理制度。公司目前在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人和其他关联企业，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。具体情况如下：
　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书35（一）业务独立本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务上相互独立，不存在依赖控股股东及其他关联方的情况，具备独立面向市场自主经营的能力。本公司是独立从事锻压设备（液压机床、机械压力机）及配件的研发、制造及销售的企业法人，拥有完整、独立的研发、采购、生产和销售管理体系，生产经营所需的技术为公司合法、独立拥有，没有产权争议。本公司独立对外签订所有合同，独立从事生产经营活动。截至本招股意向书签署日，发行人控股股东和实际控制人郭庆未从事与发行人可能存在同业竞争的业务。

　　（二）资产完整公司系由有限公司整体变更设立，在设立过程中，发起人投入的资产、资金均已足额到位，相关资产权属变更手续均已办理完毕或正在办理之中。出资情况经南京立信永华会计师事务所有限公司出具宁信会验字（2010）0078号《验资报告》进行了验证确认。公司独立拥有生产经营所需的土地使用权、房屋所有权、机器设备、商标、专利等资产；发行人对外投资所形成的股权均由发行人拥有并行使相应权利。截至本招股意向书签署日，公司不存在股东及其关联单位违规占用公司资金、资产及其他资源从而损害公司利益的情况。

　　（三）人员独立发行人建立、健全了法人治理结构，董事（含独立董事）、监事及高级管理人员严格按照《公司法》等法律法规及《公司章程》的有关规定选举产生或聘任，不存在股东指派或干涉高管人员人事任免决定的情形；发行人总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员及其他核心人员均专职在本公司工作，未在关联方担任除董事、监事以外的其他职务和领取薪酬；发行人财务人员未在关联企业兼职。同时，发行人建立了员工聘用、考评、晋升等完整的劳动用工制度，已与所有员工签订《劳动合同》，在人事及工资管理上完全独立。

　　（四）财务独立发行人设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了符合有关会南通锻压设备股份有限公司招股意向书36计制度要求的会计核算体系和财务管理制度等内控制度；发行人拥有独立的银行账户，不存在与股东共用银行账户的情况；发行人为独立的纳税人，不存在与股东混合纳税情况；发行人独立做出财务决策，不存在股东干预发行人资金使用的情形。

　　（五）机构独立发行人建立了适应其业务发展的组织结构，各机构均独立于发行人股东。发行人根据《公司法》与《公司章程》的要求建立股东大会、董事会、监事会的法人治理结构并严格按照相关法律和《公司章程》规范运作，聘任了总经理，并设置了相关的职能部门。发行人的办公场所与股东及其关联企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况，股东及其他任何单位和个人均未干预本公司的机构设置和生产经营活动。

　　三、发行人资产重组情况发行人自设立以来，未发生重大资产重组行为。

　　四、发行人的股东及其持股情况发行人发起设立股份有限公司时，发起人人数未超过200人。截至本招股意向书签署日，发行人股东及其持股情况如下表所示：股东姓名持股数（万股）持股比例郭庆8,000.0083.34%如山创业800.008.33%通联创业800.008.33%合计9,600.00100.00%南通锻压设备股份有限公司招股意向书37五、发行人的股权结构和组织结构（一）发行人股权结构图南通锻压设备股份有限公司郭庆8.33% 83.34% 8.33%通联创业如山创业（二）发行人组织结构图发行人依法设立股东大会、董事会和监事会，分别作为公司的权力机构、执行机构、监督机构，并根据相互独立、相互制衡、权责明确、精干高效的原则，建立健全了法人治理结构，并规范运作。公司的内部组织结构图如下：
　　公司实行董事会领导下的总经理负责制，负责公司日常经营和管理；公司各职能部门的主要职责如下：
　　股东大会董事会总经理监事会董事会秘书战略委员会提名委员会审计委员会薪酬与考核委员会副总经理财务总监机加工事业部液压机事业部压力机事业部工程技术中心采购部质量管理部企业管理部行政人事部财务部营销服务部董事会办公室南通锻压设备股份有限公司招股意向书381、董事会办公室公司董事会的日常工作机构。协助董事会秘书做好公司股东大会、董事会、监事会的会务工作及信息披露、股权管理工作；负责公司与相关中介机构、证券监督管理部门及股东的联系；组织公司重大的资本运营、资产重组等事项的规划和实施；负责公司关联交易的管理和公司治理结构的完善；负责公司项目投资的市场调研，组织进行项目的可行性分析、论证工作；负责协调投资者关系、股东咨询来访的解答和接待工作；完成董事长及董事会交办的其他工作任务。

　　2、行政人事部公司总经理处理日常事务的工作机构，是公司的行政和综合管理部门。负责拟订公司各期工作计划，检查、总结计划执行情况；负责拟订公司各部门的管理制度，并组织实施、检查与监督；负责人力资源规划管理，负责公司薪酬、福利、社保、公积金和考勤管理；协助总经理做好公司内部关系的协调，负责公司重要、紧急事件的处理；负责公司企业文化相关制度的制定、执行。

　　3、营销服务部公司负责产品销售、售后服务等方面工作的职能部门。负责协调产销关系、制定产品销售计划和建设营销网络的职能部门；负责制定全年、分月销售目标和计划并组织实施；负责销售目标和计划达成，并对完成情况进行分析；负责对国内竞争品牌产品的性能、价格、促销手段、竞争手段等信息进行收集、整理和分析；负责加强应收账款的管理，确保产品按期交货和货款按期回笼。

　　4、财务部公司负责财务核算、计划和管理的职能部门。负责定期提供财务报告和财务分析，并提出改善意见；负责公司资产管理，保证公司资产的安全与完整；负责进行全面预算管理，组织财务预算工作，进行会计核算、会计监督、财务决算、编制会计报表工作；负责对公司的经营成果进行分析，经营成果预测，负责公司固定资产及流动资产的财务管理及盘点；参与公司项目申报、重大投资项目的投资分析、方案设计及评审等工作。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书395、企业管理部公司负责促进各项工作规范化管理的部门。负责督促各部门强化基础管理工作，并进行检查与考核；积极推行、应用先进适用的管理方法，推进管理现代化，不断提升公司管理水平。会同财务部健全并推行全面经济核算体系，分解落实公司年度各项经济指标，并进行检查与考核；参与公司安全生产管理和公司物资仓储管理制度的拟定与实施，控制物资储存成本，回收、保管并组织处理各类废旧物资。

　　6、采购部根据生产计划，预算并控制采购费用进行生产材料采购及零部件外协工作；参与拟订和实施公司采购管理制度；建立先进、高效、低耗的采购业务流程体系；负责编制采购计划并组织实施、监督管理工作，及时收集采购物资市场信息；负责采购物资的价格和商务谈判；负责采购资料、供应商资料档案及采购合同的收集、建立和管理。

　　7、质量管理部公司负责整体质量体系的运行、监督与改进的职能部门。负责对进出厂原材料和半成品、成品的质量检验与监督，按质量管理体系的要求履行质量管理职责；负责计量器具的使用和管理；制定并组织实施物料进货、工序完成、成品检验制度；负责公司产品的工艺监督、质量监督、检查、考核、反馈和处理，对产品品质的稳定和提升提出改进意见。

　　8、液压机事业部和机械压力机事业部根据营销部的订单及相关图纸、技术要求，科学组织生产；组织进行产品设计与评审；根据设计物料清单，组织编制物资采购计划，并向采购部申购；组织编制机加工工件生产订单，并向机加工事业部下达；负责产品机械结构的部装，电气、液(气）压、传动等系统的组装，成品总装、调试；负责根据营销服务部的计划，安排人员前往客户处指导安装、调试或维修；负责对部门员工进行安全生产的教育与培训。

　　9、机加工事业部南通锻压设备股份有限公司招股意向书40负责为液压机事业部、机械压力机事业部提供机加工服务（含切割下料、焊接、热处理、机加工、涂装等）；根据生产需要和储备定额，参与编制物资采购计划，并向采购部申购；优化部门内部资源配置，统筹考虑企业的外部协作，确保工序总体能力的平衡；负责机加工件外协管理及本部门生产设备、动力设备等的维护与管理；负责部门员工的安全教育与培训。

　　10、工程技术中心公司负责工程技术管理和生产研发的职能部门。参与拟订公司技术管理制度，提出公司技术发展规划草案，并组织实施公司年度技术改进计划和新产品开发计划；负责编制产品工艺技术标准和工艺流程，改进和规范工艺流程，实现产品的规范化管理；负责编制修订产品生产工艺文件，开展技术合作，组织技术成果鉴定；负责公司的技术保密、知识产权保护等工作，为公司科技项目申报提供技术性支持；拟订公司工程技术人员的培训计划，培养技术人才队伍。

　　六、发行人的控股及参股公司简要情况（一）控股子公司报告期内，发行人无控股子公司。

　　（二）报告期内的参股公司截至本招股意向书签署日，发行人参股江苏如皋农村商业银行股份有限公司，基本情况如下：
　　1、基本情况公司名称：
　　江苏如皋农村商业银行股份有限公司注册资本：
　　50,000万元实收资本：50,000万元法定代表人：
　　汪农生成立日期：
　　2010年12月8日注册地及生产经营地：
　　如皋市如城镇海阳路195号股东构成：
　　发行人持股1%经营范围：
　　许可经营项目：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；南通锻压设备股份有限公司招股意向书41办理国内结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；从事银行卡业务；代理收付款项业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。一般经营项目：无。

　　2、主要财务数据（未经审计）如下单位：万元项目2011年6月30日/2011年1-6月2010年12月31日/2010年度总资产1,916,202.001,391,801.64净资产98,512.9685,124.55净利润14,047.499,497.40七、控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况（一）控股股东、实际控制人的基本情况发行人控股股东及实际控制人为郭庆，其直接持有公司83.34%的股份，国籍为中国，无永久境外居留权，基本情况如下：姓名身份证号码发行人处职务郭庆32062219591015****董事长作为公司董事长的控股股东及实际控制人郭庆的具体情况详见本招股意向书―第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员‖之―一/（一）董事‖中相关内容。

　　（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况除发行人外，控股股东、实际控制人郭庆没有控制其他企业。

　　（三）其他持有发行人5%以上股份的主要股东除控股股东郭庆外，持有发行人5%以上股份的股东为杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司。

　　1、杭州如山创业投资有限公司南通锻压设备股份有限公司招股意向书42公司名称：
　　杭州如山创业投资有限公司注册资本：
　　30,000万元实收资本：30,000万元法定代表人：
　　姚新泉成立日期：
　　2007年7月10日注册地和主要生产经营地：
　　杭州市滨江区滨安路1190号股东构成：
　　杭州民泽科技有限公司持股36.67%盾安控股集团有限公司持股22.63%浙江青鸟旅游投资集团有限公司持股17.00%杨小波持股2.13%、沈晓祥持股6.10%、周学军持股5.67%、姚海均持股4.53%、汪余粮持股3.53%、冯忠波持股1.07%、孙桂林持股0.67%主营业务：
　　实业投资最近一年及一期如山创业主要财务数据（未经审计）如下：
　　单位：万元项目2011年6月30日/2011年1-6月2010年12月31日/2010年度总资产122,389.0175,259.32净资产97,407.8960,080.68净利润-112.69269.082、通联创业投资股份有限公司公司名称：
　　通联创业投资股份有限公司注册资本：
　　30,000万元实收资本：30,000万元法定代表人：
　　管大源成立日期：
　　2000年12月11日注册地及主要生产经营地：
　　杭州市西湖区文三路398号股东构成：
　　通联资本管理有限公司持股83.33%浙江省科技风险投资有限公司持股10.00%普天东方通信集团有限公司持股3.33%杭州市财开投资集团公司持股1.67%杭州市萧山区国有资产经营总公司持股1.67%主营业务：
　　实业投资，企业的信息、财务、管理咨询，高新技术企业融资担保南通锻压设备股份有限公司招股意向书43最近一年及一期通联创业主要财务数据（未经审计）如下：
　　单位：万元项目2011年6月30日/2011年1-6月2010年12月31日/2010年度总资产589,148.15588,864.98净资产173,275.18174,557.27净利润-665.463,046.82（四）发行人控股股东、实际控制人持有的发行人股份被质押或者其他争议情况截至本招股意向书签署日，发行人控股股东、实际控制人郭庆持有的发行人股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在质押、被司法机关冻结等任何股东权利受到限制的情形，亦不存在其他争议情况。

　　八、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情况发行人本次发行前总股本为9,600万股，本次拟公开发行3,200万股，占发行后总股本的比例为25%，具体情况如下：项目股东名称发行前股本结构发行后股本结构持股数量（万股）持股比例持股数量（万股）持股比例有限售条件的流通股郭庆8,000.0083.34%8,000.0062.50%如山创业800.008.33%800.006.25%通联创业800.008.33%800.006.25%无限售条件的流通股--3,200.0025.00%合计9,600.00100.00%12,800.00100.00%（二）前十名自然人股东及其在发行人处任职情况截至本招股意向书签署日，发行人自然人股东人数为1人，具体情况如下：
　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书44股东姓名持股数（万股）持股比例任职情况郭庆8,000.0083.34%董事长（三）最近一年发行人新增股东的情况序号股东名称营业执照注册号持股数量（万股）1如山创业330100000001557 800.00 2通联创业330000000053574 800.00如山创业目前持有发行人800万股，其中600万股是通过2010年10月对锻压有限增资取得，200万股是通过2010年12月对锻压股份增资取得。

　　通联创业目前持有发行人800万股，通过2010年12月对锻压股份增资取得。

　　如山创业对锻压有限2010年10月的增资价格为每单位出资额7元，如山创业、通联创业对锻压股份2010年12月的增资价格为每股7元。

　　（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例本次发行前，公司股东郭庆、如山创业、通联创业之间无关联关系。

　　（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份承诺发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺：―自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。‖作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。‖发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司承诺：―自增资完成工商登记日后三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；且自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不超过其直接或间接所持发行人前述股份总额的百分之五十。‖南通锻压设备股份有限公司招股意向书45九、发行人员工及其社会保障情况（一）公司员工基本情况报告期内，随公司业务规模的扩大，员工人数逐年增加，截至2011年6月30日，发行人员工615人，具体构成情况如下：
　　1、员工专业结构专业结构人数（人）比例销售人员304.88%研发人员6811.06%管理人员528.46%售后服务人员6310.24%生产人员40265.37%合计615 100.00%2、员工受教育程度文化程度人数（人）比例本科及以上7211.71%大专13021.14%中专及以下41367.15%合计615 100.00%3、员工年龄构成年龄人数（人）比例30岁以下31150.57%31 - 40岁13822.44%41 - 50岁10617.24%51岁以上609.76%合计615 100.00%（二）发行人执行社会保障制度及住房公积金制度的情况本公司实行劳动合同制，员工的聘任和解聘均依据《中华人民共和国劳动南通锻压设备股份有限公司招股意向书46合同法》等有关法律法规办理。发行人在报告期内执行社会保障制度和住房公积金缴纳具体情况如下：
　　1、发行人报告期内执行的社会保险制度具体情况发行人根据国家和地方政府的有关规定，执行统一的社会保障制度，为员工缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险等基本社会保险基金。发行人的社保登记号为：―社险苏字32062217300674‖。报告期内发行人缴纳各项社会保险费的具体情况如下：
　　（1）截至2011年6月30日具体情况：项目缴费比例缴费人数未缴人数已缴费金额（元）单位个人养老保险20%8%578371,307,148.08失业保险2%1%57837139,723.02工伤保险1%员工个人不缴费5892647,573.71生育保险0.8%员工个人不缴费5783737,253.88医疗保险8%2%57837535,787.90截至2011年6月30日，发行人员工人数为615名，其中8名员工为退休职工，按规定不用缴纳社会保险。除以上未缴纳原因外，其他人员未缴的具体原因如下：
　　养老、失业、生育和医疗保险：未缴人数共37名，除以上8名退休职工外，11名外地员工要求在其户籍所在地自行办理养老、失业、生育和医疗保险，发行人根据当地社保部门出具的缴费凭证给予全额报销。另18名为2011年6月新入职员工，未能于其入职当月办理，发行人已于2011年7月起为该18名员工办理养老、失业、生育、医疗保险。

　　工伤保险：未缴人数共26名，以上8名退休职工公司为其购买了商业保险，另18名为2011年6月新入职员工，未能于其入职当月办理，发行人已于2011年7月起为该18名员工办理工伤保险。

　　（2）截至2010年12月31日具体情况：
　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书47项目缴费比例缴费人数未缴人数已缴费金额（元）单位个人养老保险20%8%577191,732,321.68失业保险2%1%57719185,372.91工伤保险1%员工个人不缴费589796,685.60生育保险0.8%员工个人不缴费5771949,384.92医疗保险8%2%57719590,795.00截至2010年12月31日，发行人员工人数为596名，其中5名员工为退休职工，按规定不用缴纳社会保险。除以上未缴纳原因外，其他人员未缴的具体原因如下：
　　养老、失业、生育和医疗保险：未缴人数共19名，除以上5名退休职工外，4名外地员工要求在其户籍所在地自行办理养老、失业、生育和医疗保险，发行人根据当地社保部门出具的缴费凭证给予全额报销。另10名为2010年12月新入职员工，未能于其入职当月办理，发行人已于2011年1月起为该10名员工办理养老、失业、生育、医疗保险。

　　工伤保险：未缴人数共7名，以上5名退休职工公司为其购买了商业保险，另2名为2010年12月新入职员工，未能于其入职当月办理，发行人已于2011年1月起为该2名员工办理工伤保险。

　　（3）截至2009年12月31日具体情况：项目缴费比例缴费人数未缴人数已缴费金额（元）单位个人养老保险20%8%2881721,346,084.59失业保险2%1%262198131,166.00工伤保险1%员工个人不缴费457369,597.02生育保险0.8%员工个人不缴费28417638,478.66医疗保险8%2%213247377,102.40截至2009年12月31日，发行人员工人数为460名，其中3名员工为退休职工，按规定不用缴纳社会保险。除以上未缴纳原因外，其他人员未缴的具体原因如下：
　　养老、失业、生育和医疗保险：2009年度公司系根据员工职务级别、工龄、南通锻压设备股份有限公司招股意向书48同时结合个人意愿办理各项社会保险，导致部分员工未缴养老、失业、生育和医疗保险。

　　（4）截至2008年12月31日具体情况：项目缴费比例缴费人数未缴人数已缴费金额（元）单位个人养老保险20%8%2681301,259,138.15失业保险2%1%21618278,943.44工伤保险1%员工个人不缴费393570,214.89生育保险0.8%员工个人不缴费18721117,656.79医疗保险8%2%183215312,550.30截至2008年12月31日，发行人员工人数为398名，其中5名员工为退休职工，按规定不用缴纳社会保险。除以上未缴纳原因外，其他人员未缴的具体原因如下：
　　养老、失业、生育和医疗保险：2008年度公司系根据员工职务级别、工龄，同时结合意愿办理各项社会保险，导致部分员工未缴养老、失业、生育和医疗保险。‖针对发行人报告期内社会保险费的缴纳情况，如皋市人力资源和社会保障局已为发行人出具证明，确认发行人已依法与全体员工签订了书面《劳动合同》，能遵守有关人事法规，执行国家人事政策，无因违反有关人事的相关规定而被处罚的情形；发行人能遵守《劳动法》、《劳动合同法》有关劳动保障和社会保险法律法规、其他规范性文件及地方劳动行政管理部门的相关规定，执行国家劳动保障和社会保险政策，保护职工的合法权益，已依法为职工办理各项社会保险，2008年度、2009年度、2010年度及2011年1至6月已缴纳了养老保险金、失业保险金、医疗保险金、生育保险金及工伤保险金，无因违反劳动保障和社会保险有关的法律、法规和规范性文件规定而被处罚的情形。

　　2、公司住房公积金的缴纳情况本公司于2010年12月在南通市住房公积金管理中心如皋管理部办理住房公积金缴存登记，并已为全部在职员工缴纳2010年1月至2011年6月的住房公积金。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书49根据南通市住房公积金管理中心如皋管理部出具的证明，―南通锻压设备股份有限公司已在我中心办理住房公积金缴存登记并为公司员工缴存住房公积金，2008年度、2009年度、2010年度及2011年1至6月份没有因违反住房公积金管理方面的法规和规范性文件的规定受到我管理中心处罚的情形。

　　3、控股股东承诺公司未按规定为全部在职员工缴存2010年1月1日前的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险及住房公积金。对于因此可能带来的补缴、涉诉等风险，公司控股股东、实际控制人郭庆已作出书面承诺：―对于发行人在发行上市前未依法足额缴纳的基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险及住房公积金，如果在任何时候有权机关要求发行人补缴，或者对发行人进行处罚，或者有关人员向发行人或其子公司追索，郭庆将全额承担该部分补缴、被处罚或被追索的支出及费用，且在承担后不向发行人追偿，保证发行人不会因此遭受任何损失。‖保荐机构和发行人律师经核查后认为：公司目前已按照相关规定为全体员工办理社会保险和住房公积金并缴纳社会保险费及住房公积金。对于历史上未按照规定缴纳社会保险及住房公积金而可能给公司带来的风险，控股股东郭庆已作出无偿代为承担全部支出及费用的书面承诺。因此，发行人报告期内存在的缴存住房公积金及社会保险费用不规范的情形，不构成本次发行上市的实质性法律障碍。

　　十、控股股东、实际控制人、持有5%以上股份的股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况（一）控股股东、实际控制人及其他股东关于所持股份合法及股份锁定的承诺发行人控股股东、实际控制人郭庆承诺：―自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。‖南通锻压设备股份有限公司招股意向书50发行人股东杭州如山创业投资有限公司、通联创业投资股份有限公司承诺：―自增资完成工商登记日后三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；且自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的前述股份将不超过其直接或间接所持发行人前述股份总额的百分之五十。‖（二）作为发行人股东的董事、监事和高管人员关于任职期间股份锁定的承诺作为担任发行人董事长的郭庆还承诺：―除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。‖（三）实际控制人、控股股东出具的《避免同业竞争承诺函》发行人控股股东、实际控制人郭庆向发行人出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：
　　―一、本人将尽职、勤勉地履行《公司法》等法律、法规和相关规范性文件以及《公司章程》规定的实际控制人的职责，不利用锻压股份的实际控制人的地位或身份损害锻压股份及锻压股份其他股东、债权人的合法权益。$$$
　　二、截至本承诺书签署之日，本人未从事与锻压股份构成竞争或可能构成竞争的业务。

　　三、自本承诺书签署之日起，在作为锻压股份的实际控制人期间，本人或本人控制的其他企业将不从事与锻压股份构成竞争或可能构成竞争的业务。

　　四、自本承诺书签署之日起，在作为锻压股份的实际控制人期间，如本人或本人控制的其他企业拓展业务范围，所拓展的业务不与锻压股份构成竞争或可能构成竞争；如锻压股份将来拓展的业务范围与本人或本人控制的其他企业构成竞争或可能构成竞争，则本人或本人控制的其他企业将停止从事该等业务，或将该等业务纳入锻压股份，或将该等业务转让给无关联的第三方；如本人或本人控制的其他企业获得与锻压股份构成竞争或可能构成竞争的商业机会，则将该商业机会让予锻压股份。‖南通锻压设备股份有限公司招股意向书51第六节业务和技术本节所引用的行业数据如未作特殊说明，均取自《中国机床工具工业年鉴（2008年、2009年、2010年）》。

　　一、主营业务及变化情况发行人是专业从事锻压设备的研发、生产和销售，并为客户提供个性化、多样化、系统化金属及非金属成形解决方案的高新技术企业。主要产品为液压机和机械压力机，属于国家重点鼓励和扶持的先进装备制造业，产品广泛应用于汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等重要行业或领域。公司自设立以来，主营业务及主要产品未发生变化。

　　发行人系―高新技术企业‖、―江苏省创新型企业‖、―江苏省民营科技企业‖、―江苏省科技型中小企业‖。目前，发行人拥有专利27项（其中：发明专利1项），软件著作权1项，已获受理专利申请10项（其中：发明专利2项）。发行人在行业内有较高的知名度和美誉度，系国内金属成形机床行业骨干企业之一，2008年、2009年和2010年发行人液压机产品产销量国内行业排名第一，销售收入排名第三，产品和品牌分别被评为―江苏省名牌产品‖、―江苏省著名商标‖。

　　1、液压机的生产销售是公司优势业务经过多年的积累，公司拥有液压机成套自主知识产权，形成了八大系列、四十二种规格、数百余品种液压机产品及生产线（单元）。其中―新型框架式数控液压机‖、―双层摩擦材料自动成型液压机‖被科技部列入国家火炬计划项目，―大型高性能框架精密成型液压机‖被列入江苏省2010年重大科技成果转化专项资金项目，―YQK27-1000新型框架式数控多点压边单动拉深液压机‖被江苏省科技厅评为重点新产品，另有十三项产品被认定为―江苏省高新技术产品‖。

　　公司通过江苏省科技厅高新技术产品认定的产品目录如下：序号产品名称产品编号认定日期1方柱焊接框架数控液压机070682G0068N2007.072车轴一次冷挤压成形数控液压机070682G0134N2007.123YQ79Z-200B全自动粉末制品液压机080923G0067N2008.07南通锻压设备股份有限公司招股意向书524YQ12-3150下拉式数控快速锻造液压机080682G0116N2008.1054000吨框架式热模锻液压机080682G0115N2008.106双动薄板拉深液压机080682G0176N2008.127钢管矫直液压机090682G0076N2009.078龙门移动旋转压头液压机090682G0077N2009.079框架式数控单动拉深液压机090682G0161N2009.1110双层摩擦材料自动成型液压机100682G0043N2010.0611开口可调式电机转子压装液压机100682G0229N2010.1212开口可调式电机定子压装液压机100682G0228N2010.1213大型高性能框架精密成形液压机110682G0078N2011.052、机械压力机的生产销售是公司战略发展业务为实现金属成形行业所需的两大主导产品液压机和机械压力机的战略协同发展，自2008年以来，公司基于市场需求和自身产品类型的扩展，在原有机械压力机技术的基础上加大了数控、重型、闭式机械压力机的开发力度，自主研制开发了机械压力机系列产品。2010年该产品进入批量生产阶段，当年即实现销售2,200余万元，2011年1-6月份发行人实现销售2,023.29万元，机械压力机产品已成为公司的主要产品之一，是发行人未来的战略主导产品。

　　公司主业发展方向是：保持公司在现有液压机市场的传统优势，以此为基础，重点发展大（重）型、精密、智能、柔性、复合型液压机，同时发展以―闭式双点、四点、多连杆和伺服驱动‖为核心竞争力的机械压力机产品，发挥液压机和机械压力机产品协同发展的优势，抓住我国汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等行业对大型、精密成形机床装备的迫切需求，将公司打造为国家重点锻压设备创新及生产基地之一。二、行业基本情况根据国家统计局2003年公布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2002）以及中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，发行人归属于通用设备制造业中的金属加工机械制造行业的子行业金属成形机床制造业。金属成形机床又称为锻压设备（机械），是指以压力成形方式进行板材或体积成形的一类装备，或能够实现分离、剪切、弯曲、拉深等冲压工艺的装备，主要包括液压机、机械压力机以及各种锻锤、剪切、弯曲、矫正（直）机等辅助机械，是装备制造南通锻压设备股份有限公司招股意向书53业的重要组成部分之一。

　　装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。

　　经过多年发展，我国装备制造业已经形成门类齐全、规模较大、具有一定技术水平的产业体系，成为国民经济的重要支柱产业。特别是《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》实施以来，装备制造业发展明显加快，重大技术装备自主化水平显著提高，国际竞争力进一步提升，部分产品技术水平和市场占有率跃居世界前列。我国已经成为装备制造业大国，但产业大而不强、自主创新能力薄弱、基础制造水平落后、低水平重复建设、自主创新产品推广应用困难等问题依然突出。

　　（一）金属成形机床行业概况1、行业介绍机床工具包括金属成形机床、金属切削机床、铸造机械、木工机械、机床附件、工量具及量仪、磨料磨具和其他金属加工机械。2009年我国机床行业产值构成如下：行业工业总产值（亿元）2009年度金属成形机床305.13金属切削机床997.23铸造机械319.47木工机械104.25机床附件190.02工量具及量仪477.28磨料磨具1,070.46其他金属加工机械550.38合计4,014.22金属成形机床占比（%）
　　7.602009年我国机床工具行业各子行业的工业产值构成比例如下：
　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书547.6%26.7%24.8%13.7%11.9%8.0%4.7%2.6%金属成形机床磨料磨具金属切削机床其他金属加工机械工量具及量仪铸造机械机床附件木工机械金属成形是一种压力成形制造，具有制件质量好、材料耗废少、生产效率高和改善制件的内部组织及机械性能等显著特点，因此，采用锻压生产零件的制造方法在各行各业中所占的比例很大，如：在航空工业中占85%，汽车工业中占80%，电器、仪表工业中占90%，农用机械生产工业中占70%。随着精密成形、少无切削技术的发展，降低生产成本、减少材料消耗、提高产品性能和质量的要求不断提高，锻压生产在工业、国防、航空航天以及其他各种装备制造业中的作用会越来越大。

　　据有关资料统计，2009年全国销售收入在500万元以上的锻压设备生产企业460家，完成工业产值约300亿元。其中大中型企业较少，绝大多数为中小型企业，一半以上分布在江苏、山东、上海、浙江等省市。按生产的产品种类分，生产机械压力机的企业占40％以上，生产液压机的企业占15％左右，生产剪切、弯曲、矫正（直）机等其它锻压设备的企业占45％左右。按产品产值分，机械压力机约占55％、液压机约15％、剪切、弯曲、矫正（直）机及其它产品占30％左右。

　　15%55%30%液压机机械压力机剪切、弯曲、矫正（直）及其他金属成形机床行业产值结构图2、市场状况南通锻压设备股份有限公司招股意向书55（1）国内金属成形机床行业高速发展我国是机床消费的传统大国，消费额从2002年起已经连续8年排名世界第一。2009年，在国际金融危机背景下，我国机床消费额占全球机床消费额的三分之一以上，是世界前十五大机床消费国中唯一保持增长的国家，其他国家除巴西外均出现30%以上幅度的下滑。我国作为机床消费大国同时也是机床生产大国，2009年，我国首次成为世界机床第一生产大国。金属成形机床作为机床行业的一个重要组成部分，也呈现出高速增长的态势。2009年，我国金属成形机床国内产品销售收入为298.04亿元，出口4.57亿美元。

　　（2）自主创新能力增强，技术水平明显提高为了满足国民经济发展的需要，以及企业的可持续发展要求，特别是为应对国际金融危机，近几年金属成形机床行业加大了新产品开发力度，企业的科研、设计、制造能力不断增强，行业整体技术水平进一步提高，开发出一大批具有较高技术水平的新产品，并且在生产实践中得到了验证，受到用户的好评和认可。

　　据不完全统计，2009年我国金属成形机床行业重点企业投入科研项目经费12.95亿元，完成和在进行的项目90项以上。目前我国金属成形机床主要产品与国外的技术差距明显缩小，某些产品档次接近国际水平，产品类型基本覆盖了国际市场上的所有产品，产品质量特别是稳定性、可靠性显著提高，基本满足国民经济发展的需要，也具备了冲击世界中高档金属成形机床市场的能力。

　　（3）产品结构进一步优化我国金属成形机床行业产品结构不断优化并呈现以下特点：第一，随着工业发展和技术进步，产品呈现向大（重）型、超重型方向发展的趋势。第二，中高档智能柔性成形机床成为市场需求的主流和重点。各行业在技术升级改造过程中都要求高速、高精度、高刚度、复合、智能柔性的金属成形机床。第三，定制型产品所占比重逐步提升，以满足不同用户的个性化需求。

　　（4）国产金属成形机床市场份额进一步提高近年来，随着国产机床在品种、水平、质量等方面竞争力的逐步提高，用南通锻压设备股份有限公司招股意向书56户认可度上升，国产机床市场占有率一直处于上升趋势。2001年，国产机床市场占有率为49%，到2009年，国产机床市场占有率已上升至70.10%。金属成形机床作为机床行业的重要品种，国产金属成形机床近十年市场占有率也相应大幅提升。

　　我国金属成形机床行业2007年至2009年的进口情况如下：名称2009年度（万美元）比上年增长2008年度（万美元）比上年增长2007年度（万美元）比上年增长金属成形机床133,802.5-30.01%191,163.94.33%183,236.93.68%2007年、2008年，我国金属成形机床消费大幅增长，同期进口额较上年仅增长3.68%和4.33%；2009年，我国机床消费额小幅增长0.40%，金属成形机床进口额却较上年下降30.01%，说明国产金属成形机床进口替代能力明显增强，金属成形机床消费国产化率大幅提高。

　　我国金属成形机床行业2007年至2009年的出口情况如下：名称2009年（万美元）比上年增长2008年（万美元）比上年增长2007年（万美元）比上年增长金属成形机床45,746.7-29.59%64,973.950.42%43,195.266.46%从上表可以看出，2007年、2008年我国金属成形机床出口快速增长，分别较上年增长了66.46%和50.42%，远高于同期机床产值的增长；2009年，受金融危机的影响，金属成形机床出口较上年下降了29.59%，而同期世界主要机床生产国家出口平均下降37.70%，说明我国金属成形机床国际竞争力不断增强，国际市场占有率不断提高。

　　（5）我国是金属成形机床生产大国还不是强国近年来，国内机床行业发展势头良好，通过技术改造，研发水平、制造水平、产品质量和市场容量都明显提升。2009年我国已跃居成为世界第一机床生产大国，但与发达国家的差距依然明显。金属成形机床作为机床工具的一个重要类别，也具有大而不强的特征，主要表现在：
　　第一、企业规模较小南通锻压设备股份有限公司招股意向书57目前我国锻压机械行业厂家销售收入在500万元以上的企业约460家，其中绝大多数为中小型企业，大重型、数控精密机械加工核心设备和生产设施（厂房、起重、装配条件）不足，生产能力受到很大限制，无法满足生产大构件、大吨位、大台面、高精度、整体加工成形产品的要求。

　　第二、关键功能部件发展滞后国产功能部件和数控系统发展滞后，功能部件配套能力既弱又散。不论是机械类功能部件，还是数控系统、电气类功能部件，高档功能部件几近是空白，中档功能部件行业产业化、规模化程度不高，难以满足国产主机的配套要求，关键功能部件发展滞后已经成为金属成形机床产业发展的瓶颈。

　　第三、产品结构有待进一步优化我国金属成形机床行业产品结构在最近几年不断优化，但目前我国金属成形机床中小型、低附加值产品占比仍然较大。以2009年数据为例，大重型金属成形机床产量8,525台，占总产量的11%，其产值占金属成形机床行业总产值近37%，由此可见，提高大重型金属成形机床的生产，进一步优化产品结构是金属成形机床行业发展的长期任务。

　　3、行业特性行业经营模式：属于技术、资金密集型行业，技术优势是企业的核心竞争优势。一般通用型产品根据订单或市场预测进行备货，定制型产品则根据用户订单和需求组织设计、生产。

　　行业周期性：金属成形机床行业的周期与国民经济周期具有同步效应，属周期性行业。由于我国正处于重工业化和整体产业升级过程中，对机械装备的需求特别是中高端金属成形机床的需求较为旺盛，因此，虽然经济周期对金属成形机床行业整体有一定影响，但对中高端金属成形机床产品影响不大。

　　行业市场类型：内需导向的专家型消费市场，通用型产品价格相对稳定，专用定制型产品价格差异较大，产品附加值高，市场发展迅速。

　　行业市场形态：中高档金属成形机床市场有一定的集中度，对新进入者存在较高的进入门槛，低档产品市场比较分散，竞争激烈。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书58行业的季节性：除第一季度存在春节因素外，其他各季度相对较为均匀。但由于定制机床的生产周期较长，定制型产品的平均交货期为3-6个月，部分销售结算主要体现在下半年，导致下半年体现的销售收入通常高于上半年。根据发行人的行业经验，发行人所处行业收入分布通常为上、下半年收入各占全年收入的40%和60%左右。

　　（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法律法规及政策1、行业主管部门及行业监管体制本公司所处行业的行业管理体制为政府职能部门（主要是国家发展和改革委员会）的宏观调控结合行业自律组织的协作规范。

　　国家发展和改革委员会主要负责公司所处行业的宏观调控：负责产业政策的制定并监督、检查其执行情况；研究制定行业发展规划，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。同时国家发改委及其各地分支机构对本行业项目投资进行审核和备案。

　　中国机床工具工业协会主要负责公司所处行业的自律协调：调查研究机床工具行业的现状及发展方向，向政府反映行业企业的要求；接受政府部门的委托，提出行业发展规划建议；制订贯彻本行业的技术标准，提出产品质量保证措施。

　　中国锻压协会是中国锻造、冲压行业企业、科研、设计、教学、设备、材料供应等单位自愿组成的全国性行业组织。协会主要职能为：起政府与行业企业的桥梁作用；提供业务信息；提供技术及咨询服务；举办大型国际展览会、国际会议、国际交流；促进中外合作、进出口，组织国际考察等服务。

　　2、行业法律法规及政策机床行业作为整个装备制造业的―母机‖，是制造业的核心链条，承担着为各行业和国防军事提供技术装备的重任，具有产业关联度高、带动性强、涉及面广的特征，其发展程度直接影响到一个国家的装备制造业的总体水平，是一国综合国力的集中体现，在国民经济发展中意义重大。因此世界各国都非常重视机床行业的发展，并出台了各种政策措施以扶持本国机床行业的发展。为了南通锻压设备股份有限公司招股意向书59做大做强装备产业，为国民经济自主、健康、持续发展提供装备保障，我国政府对机床行业的发展历来高度重视，也出台了一系列的措施扶持机床行业的发展。

　　国家和地方政府监管部门发布的文件序号文件名称备注1《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020）
　　国发【2005】44号2《促进产业结构调整暂行规定》国发【2005】40号3实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》的若干配套政策国发【2006】06号4《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》国发【2006】29号5《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》及相关配套政策国发【2006】08号6《国家数控机床产业发展专项规划》（草案）
　　国家发展和改革委员会7《高档数控机床与基础制造装备科技专项重大实施方案》国家科技部2009年3月6日发布8《装备制造业调整和振兴规划》（2009－2011年）
　　国家工业和信息化部2009年5月12日发布9《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》国发【2010】32号其中，《高档数控机床与基础制造装备科技专项重大实施方案》是《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》确定的十六个国家科技重大专项之一。目标规划到2020年，我国将形成高档数控机床与基础制造装备主要产品的自主开发能力，总体技术水平进入国际先进行列，部分产品国际领先；建立起完整的功能部件研发和配套能力；形成以企业为主体、产学研相结合的技术创新体系；培养和建立一支高素质的研究开发队伍；航空航天、船舶、汽车、发电设备制造所需要的高档数控机床与基础制造装备80%左右立足国内。

　　《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》及相关配套政策要求发展大型、精密、高速数控装备和数控系统及功能部件；在立足自主研发的基础上，通过引进消化吸收，努力掌握核心技术和关键技术；合理规划确定我国装备制造产业布局，形成一批重点突出的产业集群和装备制造集中地；调整进口税收优惠政策；加大对重大技术装备企业的资金支持力度。

　　《国家数控机床产业发展专项规划》（草案）具体目标为：到2010年，国产数控机床将占国内市场需求的50%以上；功能部件配套齐全，自给率达60%；南通锻压设备股份有限公司招股意向书60关键功能部件将实现产业化；高精度数字化测量仪器和数控刀具将得到发展，为中高级数控机床配套；2010年国内有自主知识产权的数控系统占数控机床总产量的75%；在国产数控机床销售额中，经济型数控机床约占50%，普及型数控机床约占45%，高级型数控机床约占5%。

　　《装备制造业调整和振兴规划》（2009－2011年）明确指出装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，要求提高国产装备质量水平，扩大国内市场，国产装备国内市场满足率稳定在70%左右。

　　《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》强调高端装备制造产业作为战略性新兴产业,是国民经济的支柱产业。要求重点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业，依托客运专线和城市轨道交通等重点工程建设，大力发展轨道交通装备，面向海洋资源开发，大力发展海洋工程装备。强化基础配套能力，积极发展以数字化、柔性化及系统集成技术为核心的智能制造装备。

　　（三）市场竞争状况1、行业竞争格局（1）国际竞争格局机床行业生产强国主要为德国、日本、意大利、瑞士等发达国家。受金融危机影响，2009年世界主要机床生产国家和地区产值降幅大都超过30%，仅我国同比增长7.60%，并首次成为世界机床第一生产大国，德国、日本、瑞士等以出口为导向的传统机床强国受金融危机影响较大，但其强国地位目前还难以动摇，国际市场竞争特别是中高端金属成形机床产品竞争较为激烈。目前，世界机床产地主要集中在东北亚地区，该地区2009年机床产值占世界28个主要机床生产国家和地区产值之和的50%，产业集中度较高。

　　（2）国内竞争格局国内金属成形机床行业企业规模总体相对较小，行业集中度低。从协会统计的2009年度数据来看，目前国内仅有济南二机床集团有限公司和江苏扬力集团有限公司两家的产值超过10亿元，而本公司与江苏亚威机床股份有限公司、南通锻压设备股份有限公司招股意向书61天津市天锻压力机有限公司、江苏金方圆数控机床有限公司、合肥合锻机床股份有限公司等十几家公司的产值处于2亿元到10亿元的区间内。

　　金属成形机床行业涉及的机床种类较多，包括机械压力机、液压机、剪切机床、弯曲、折叠、矫直（平）机、锻锤、锻机、线材成形自动机及其他等十多种机型。具体到某个种类，营业收入亿元以上规模企业数量并不多，因此竞争主要集中在技术含量较低的低端产品，而技术含量较高的中高端产品竞争激烈程度相对缓和。

　　包括发行人在内的国内锻压设备制造企业以技术要求低的产品为主的国内锻压设备制造企业国际巨头由于我国金属成形机床行业的中小型企业数量多、分散广，这些企业主要生产技术水平要求较低的产品，产品利润率较低，因此处在行业金字塔的底部；包括发行人在内的少数掌握中高端金属成形技术，并拥有自主知识产权的国内企业，主要生产技术含量和利润率较高的产品，处在行业金字塔的中上部；而国际巨头凭借其强大的研发能力和品牌优势，在高端产品的市场占有率上有明显的竞争优势，处在金字塔的顶部。

　　2、进入本行业的主要障碍（1）技术和设计壁垒首先，金属成形机床专用性较强，制造商需要熟悉各相关行业的工艺流程及特点，快速跟踪相关行业发展的趋势，掌握相关工艺技术要求；其次，专用定制型金属成形机床由诸多系统构成，除了复杂的机械结构外，需要集成专用电子电气、数控系统、液压传动系统、气动、润滑系统等；此外，产品制造还需要较高的设计创新能力、装配能力和系统集成创新能力。因此，金属成形机金属成形机床行业竞争格局金字塔示意图南通锻压设备股份有限公司招股意向书62床行业技术水平要求较高，存在明显的技术壁垒。

　　（2）资金壁垒金属成形机床行业属于资金密集型行业。金属成形机床的生产需要高精密度的加工设备，特别是制造中高档大（重）型金属成形机床，加工设备对资金的需求较大；一定规模的金属成形机床企业建立一个完整的制造链，需要大量的资金投入才能形成规模竞争能力。

　　（3）品牌及市场声誉对于客户而言，金属成形机床产品属于较大的固定资产投资，使用周期较长，客户对产品的质量、售后服务、技术性能等要求较高，因此会非常关注生产企业的品牌。一个良好品牌的建立需要可靠的产品质量、完备的客户服务体系作为支撑，也需要较长时间的市场检验，同时，满足客户个性化产品需求需要大量时间和经验的积累，客户一旦建立起对产品的信任，忠诚度通常较高，因此，制造商的品牌声誉和历史业绩对公司的产品销售影响很大，而品牌的建立需要相当长的时间，新进入者很难在短期内成功。

　　（四）市场需求分析我国是世界制造业大国但还不是制造业强国，―十二五‖期间是我国由制造大国向制造强国转变的关键阶段，也是各行业进行自主创新、结构调整和转型升级的黄金阶段。以新能源汽车为核心的汽车工业，以海洋工程为核心的船舶工业，以轨道交通为核心的交通运输业，以风电和核电为主要内容的电力行业，以大飞机、大吨位运载火箭项目为契机的航空航天工业，均以―调结构、促升级‖为核心，提出了―十二五‖发展的规划意见。作为制造业的基础技术装备，金属成形机床行业也将迎来空前的发展机遇。

　　1、汽车工业汽车工业是最庞大的锻压设备消费产业之一。近十年来，我国汽车工业取得了长足的发展，2009年产销规模已居世界第一，占全球汽车产销量的比重均超过20%，2010年产销量均超过1,800万辆，继续蝉联世界第一。―十二五‖期间，政府对于汽车工业的主要目标由做大转变为做强，即从追求规模转为提升南通锻压设备股份有限公司招股意向书63竞争力，实现汽车工业的转型升级。按照《汽车工业调整和振兴规划》，在规划实施期间政府将新增中央投资专项资金100亿元，重点支持汽车企业的技术进步和技术改造，将拉动汽车及汽车零部件企业1,000~2,000亿元的相应投入。

　　根据汽车工业经验，固定资产投资与设备投资之比为1：0.7，机床投资又占设备投资的50%，其中70%左右为金属成形机床，按此推算，―十二五‖期间汽车行业平均每年投资1,000亿元，则为金属成形机床市场提供上百亿元份额。另据中国汽车工程学会装备部统计，目前国内汽车冲压生产线市场保有量有300条左右，60％以上均进入了淘汰或技改的高峰期，无法满足当前的汽车生产需求。未来在满足汽车行业对深拉深、高精度、快节奏、个性化、轻量化、新能源等新概念技术的竞争趋势和升级要求时，中高端锻压设备需求将进一步增加。

　　据统计，一辆汽车超过80%零部件为金属成形机床加工，上图为采用金属成形机床加工的汽车覆盖件构成。

　　2、船舶工业船舶工业是我国重点发展的产业，近年来我国造船能力快速扩张，2010年我国造船完工量、新接订单量和手持订单量三大造船指标，超过韩国首次跃居世界第一，打破了韩国造船业七年来三大指标位居世界第一的格局。

　　南通锻压设备股份有限公司招股意向书642010年1~11月世界造船三大指标及市场份额指标/国家世界中国韩国日本2010年1-11月造船完工量万载重吨13,391.905,443.704,323.802,908.20占比重100.00%40.60%32.30%21.70%2010年1-11月新接订单量万载重吨10,962.805,135.604,290.40727.80占比重100.00%46.80%39.10%6.60%2010年1-11月手持订单量万载重吨47,614.8019,206.3015,692.808,548.70占比重100.00%40.30%33.00%18.00%注：此表数据来源于英国克拉克松研究公司根据国际造船业权威咨询机构英国克拉克松研究公司的预测，到2011年世界造船能力将达到2亿吨左右，未来5~10年年均船舶需求大概在8,000万吨到10,000万吨之间。按中国年造船量占世界总量的50％预估，未来新增需求为5,000万载重吨。

　　金属成形机床在船舶工业中应用广泛，如船舶面板、肋板、槽型隔壁、船用罐体、船用内燃机曲轴等的压制成形。其中大型精密成型液压机在船舶工业的应用，主要集中于船板预处理加工，是体现大型精密成形液压机实力的标志之一。随着船舶工业的稳步发展，我国船舶工业对金属成形机床，特别是大型精密成型液压机的市场需求呈现出持续放大的态势。

　　3、轨道交通运输2008年11月末，铁道部公布了新调整的―中长期铁路网规划‖，计划2010年、2011年、2012年我国铁路建设投资额分别为7,000亿元、7,500亿元、7,000亿元，至2012年末实现运营里程为11万公里。伴随着铁路建设规模和投资规模的飞速扩张，铁路装备需求急剧增长，特别是与机床需求密切相关的机车车辆和轨道装备需求将大幅增长。按照机车购置规模占铁路建设大致10%的比例推算，2009年到2012年期间，仅用于新增机车车辆购置费用将达3,000亿元以上。如果考虑到现有落后老化车辆的更新换代，2009年到2012年期间，机车车辆购置费用将达到5,000亿元。

　　铁路装备制造业对机床的需求主要体现在轨道加工和高速铁路轨枕加工、机车和车辆制造、车轮和车轴制造以及日常维护和维修。2009年，中国铁道部南通锻压设备股份有限公司招股意向书65下属的中国南车和中国北车两大集团仅在机车和车辆制造方面，合计的机床采购金额为50亿元，从2009年到2012年期间，铁路装备制造业每年用于机床采购的金额约为70亿元。由于机车及车辆制造过程中，需要大量的锻压设备用于车辆制造的零配件成形，因此未来在铁路装备制造业领域，对金属成形机床的需求将有较大的增长。（未完）