北京汇冠新技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板风险提示北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书1发行概况发行股票类型： 人民币普通股（A股） 发行股数： 不超过1,151万股每股面值： 人民币1.00元每股发行价格： 人民币【】元预计发行日期： 2011年12月19日拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所发行后总股本：4,603万股本次发行前公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定承诺： 1、本公司控股股东北京丹贝投资有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。2、本公司实际控制人、董事长刘新斌先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其间接持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其间接持有的汇冠股份的股份。 3、本公司股东上海天一投资咨询发展有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书2份公开发行股票前已发行的股份。4、担任本公司董事、高级管理人员的股东叶新林先生和刘建军先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。5、作为本公司实际控制人刘新斌先生的关联方的王小红女士承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。 6、担任本公司高级管理人员或监事的股东史林英先生、李振宇先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书3汇冠股份的股份。7、本公司股东邹镇中、吴振宇、周广道、姜幼苏、翟利富、张海兵、唐海波、张伟征、代富强、周涵颖、王晓雪、李小波承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述股份自上述承诺期满后均可上市流通。 保荐人（主承销商）： 长城证券有限责任公司招股意向书签署日期：2011年12月7日北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书4发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书5重大事项提示一、本次发行前未分配利润的处理根据公司2010年第一次临时股东大会决议，公司本次发行前的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东共享。公司2011年第一次临时股东大会通过决议，将该议案的有效期延长一年。二、本次发行上市后的股利分配政策2011年12月7日，公司第一届董事会第二十次会议通过了《关于修改<公司章程（草案）>的议案》，有关股利分配的主要规定如下：1、公司实施积极的利润分配政策，利润分配不得损害公司持续经营能力，不得超过累计可分配利润的范围。公司的利润分配政策由董事会提出，并经股东大会表决通过。公司研究论证股利分配政策应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司应当采取现金分红方式分配股利，现金分红不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，当年现金分红不低于当年实现的可分配利润的百分之三十。重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过3,000万元；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。上述重大投资计划或重大现金支出，应当由董事会组织有关专家、专业人员进行评审后，报股东大会批准。如果当年半年度净利润超过上年全年净利润，公司应进行中期现金分红。除现金分红外，公司还可以发放股票股利。如果累计未分配利润和盈余公积合计超过公司注册资本的百分之一百五十以上，公司应提出发放股票股利议案并交股东大会表决。 2、利润分配预案由董事会提出，并经股东大会审议通过后实施。年度利润分配北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书6预案应当对留存的未分配利润使用计划进行说明；发放股票股利的，还应当对发放股票股利的合理性、可行性进行说明。股东大会作出利润分配决议后，董事会应当在股东大会召开后两个月内完成利润分配方案。3、公司应当制定分红回报规划和最近三年的分红计划。分红回报规划应当着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展实际情况、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制。4、公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。如果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司股东北京丹贝投资有限公司、上海天一投资咨询发展有限公司、叶新林、刘建军、史林英等（合计持有公司公开发行股份前总股本的96.47%）承诺，同意关于上述股利分配的规定，在汇冠股份本次发行完成后，在公司股东大会审议《公司章程（草案）》时投赞成票；上市后的股东大会根据《公司章程》的规定通过利润分配具体方案时，表示同意并投赞成票。三、公司上市后的分红回报规划和具体分红计划为明确本次发行后对股东的分红回报，进一步细化《公司章程（草案）》中关于利润分配政策的条款，增加利润分配政策决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督，公司董事会制定了《北京汇冠新技术股份有限公司上市后分红回报规划和2011-2013年具体分红计划》（以下简称《分红回报规划和计划》），其要点如下：1、制定分红回报规划和计划的考虑因素着眼于公司的长远和可持续发展，在综合考虑公司经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制。2、制定分红回报规划和计划履行的决策程序《分红回报规划和计划》已经董事会表决通过（全体董事同意）。公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和外部监事的意见，制定年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书73、公司上市后的分红回报规划股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事的意见。利润分配应当坚持现金分红为主这一基本原则，现金分红不少于当年实现的可分配利润的20%；如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，现金分红不少于当年实现的可分配利润的30%。重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过3,000万元；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。上述重大投资计划或重大现金支出，应当由董事会组织有关专家、专业人员进行评审后，报股东大会批准。如果当年半年度净利润超过上年全年净利润，公司应进行中期现金分红。如果累计未分配利润和盈余公积合计超过公司注册资本的150%以上，公司应提出发放股票股利议案并交股东大会表决。4、未来三年分红回报具体计划（2011-2013年）公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的20%，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，现金分红不少于当年实现的可分配利润的30%。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红预案，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。5、公司每三年重新审视一次分红回报规划和计划，公司可以根据股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事的意见对分红规划和计划进行适当且必要的调整。调整分红规划和计划应以股东权益保护为出发点，不得与公司章程的相关规定相抵触。公司保证调整后的股东回报计划不违反以下原则：即以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。其他有关发行人利润分配的详细情况，请投资者参阅"财务会计信息与管理层分析"一节的相关内容。四、股份限制流通及自愿锁定承诺北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书81、本公司控股股东北京丹贝投资有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。2、本公司实际控制人、董事长刘新斌先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其间接持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其间接持有的汇冠股份的股份。3、本公司股东上海天一投资咨询发展有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。4、担任本公司董事、高级管理人员的股东叶新林先生和刘建军先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。5、作为本公司实际控制人刘新斌先生的关联方的王小红女士承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。 6、担任本公司高级管理人员或监事的股东史林英先生、李振宇先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的公开发行股票前已发行的股北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书9份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。7、本公司股东邹镇中、吴振宇、周广道、姜幼苏、翟利富、张海兵、唐海波、张伟征、代富强、周涵颖、王晓雪、李小波承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述股份自上述承诺期满后均可上市流通。五、本公司特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险：发行人特别提醒投资者注意本公司所披露的风险因素，投资者应认真阅读招股意向书"风险因素"一章的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。1、技术替代风险触摸屏行业存在多种技术原理，目前还不存在一种通用的触摸技术，可以满足所有的触摸需求。触摸屏行业市场细分程度高，各种技术都有其一定的优势应用领域。大体上讲，公司设计制造的红外触摸屏目前的优势应用领域是中大尺寸屏幕、用户流量大的使用环境，如KIOSK一体机、POS机、ATM机等；光学触摸屏目前的优势应用领域是超大尺寸的交互式电子白板和触摸屏显示器。但是，触摸技术正处于快速发展阶段，已有技术不断改进、成熟，新技术不断涌现，各种技术原理的比较优势是相对的，优势市场领域也是动态发展的。一种技术突破了某项原来的局限性指标，性能大幅提升，或成本大幅降低，可以很快渗透到其他技术的优势应用领域，公司存在技术被替代的风险。最近三年及一期，公司的研发支出占营业收入的比例较高，2008年至2010年分别为8.59%、9.58%和7.84%，2011年1-9月为9.11%。但由于公司收入规模较小，研发投入绝对金额与全球主要竞争对手相比仍然较小，如果未来公司不能持续加大研发投入，保持自主创新和持续创新能力，将难以维持技术领先优势，已有的优势市场有可能被其他技术蚕食，公司存在丧失技术优势的风险。2、研发人才流失的风险北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书10公司自成立以来，研发队伍不断发展壮大，目前已经建立了结构合理的三级研发人才队伍，包括基层研发人员、资深研发骨干和核心研发团队。作为研发型企业，自主创新和持续创新为企业的生命线，高素质的研发人才、强大的研发团队是维持公司自主创新和持续创新能力的核心和中坚力量。目前，核心研发团队是公司的主要创始股东，资深研发骨干均持有公司股份，对公司具有较高的忠诚度和稳定性。但是高端研发人才市场竞争激烈，如何吸引和留住适合企业发展的高端人才已成为中小创业企业普遍面临的难题。如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制，打造有利于人才发展的事业平台，将会影响到研发团队积极性、创造性的发挥，造成研发人才流失的风险。3、技术失密和专利被侵权的风险公司触摸屏产品具有较高的附加值，高附加值来自于公司掌握的关于触摸屏设计制造的完整的自主知识产权，包括已经授权和正在申请的国内国际专利、未公开的非专利技术、软件著作权等。为此，公司制定了严格的技术保密制度和管理措施，与研发人员和关键技术岗位人员签定了《保密协议》和《竞业禁止协议》，以防止核心技术失密。同时，公司还设立了知识产权部，加大国内和国际专利保护力度，及时发现、制止重要市场上的侵专利权行为。但由于高利润的诱惑，不良竞争对手仍可能以不正当手段窃取公司技术秘密，或者在知识产权保护不力的区域市场侵犯公司专利，公司面临技术失密和专利被侵权的风险。4、募集资金投资项目的市场风险本次募集资金主要用于红外屏升级产品开发、光学屏产品开发、扩大生产能力、建立研发中心。募投项目已经过严密的可行性论证，既考虑了公司现有的竞争优势和经营管理水平，也考虑了市场增长趋势。募集资金用途紧扣公司战略规划，扩大生产经营规模，降低经营成本，提高产品品质，拓展市场空间，增强公司主营业务的竞争能力和盈利能力，使公司的主营业务形成规模效益，公司的产能将大幅度扩张，达到年产红外触摸屏18万片和光学触摸屏10万片的规模。 募集资金项目实施后，公司将新增固定资产和外购无形资产8,247.14万元，加上公司以自有资金建设的房屋6,795.20万元，共计新增固定资产和外购无形资产15,042.34万元。届时，固定资产折旧和无形资产摊销金额将较2009年增加1,157.54北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书11万元。如果项目达产后，市场趋势和竞争格局发生不利于公司的变化，销售增长不能消化新增产能，将可能出现成本费用加重，盈利能力下降的风险。5、募投项目研发新产品不能取得CE和FCC认证的风险本次募集资金投资项目研发的红外屏和光学屏为新产品。新产品进入国际市场前，根据产品改进程度和强制认证的具体要求，部分新型红外屏和光学屏需要取得新的CE认证和FCC认证。公司在触摸屏行业拥有全球领先的研发优势和丰富的产品制造经验，通过了ISO9001质量体系认证，通过了三星电子、德国Wincor、美国Planar等国际知名触摸屏终端产品制造商的考察验厂；目前向国际市场销售的红外触摸屏和光学触摸屏已经取得了相关CE认证和FCC认证。因此产品研发成功后，取得新的CE认证和FCC认证不存在实质性障碍。但如果不能取得有关强制认证，募投项目新产品将面临不能进入主要国际市场的风险。6、全球经济周期性波动带来的风险公司70%以上的产品出口国际市场。始于2007年美国次贷危机的全球金融危机曾波及本公司，2008年3季度及2009年1季度出货量增长停滞，甚至小幅下降，美国市场销售额在2008年和2009年连续下降。由于全球触摸屏市场总体规模仍保持较快增长，公司也采取了积极的应对措施，2008至2009年公司仍然实现连续较快增长。目前全球经济复苏尚未企稳，全球经济面临继续下滑或增长减缓的可能，欧洲债务危机正在蔓延，未来可能对发行人经营产生一定的影响，发行人面临全球经济周期性波动带来的风险。7、经营业绩波动风险2011年1-9月，公司实现营业收入8,046.68万元，比上年同期增长10.32%；扣除非经常性损益后的净利润1,393.05万元，比上年同期下降9.50%，主要是因为受人民币升值，国内外经济周期性波动，新型红外屏推出时间延迟，传统红外屏销售增长迟缓等因素影响，拉低了营业收入增长速度。同时由于2011年预先投入实施部分募集资金投资项目，研发投入、房租等费用增幅较大，导致同期净利润出现下滑。全年看，由于经营季节性因素，公司通常前三季度销量、营业收入和净利润占比较少，第四季度占比较高。2011年4季度，人民币升值、研发费用水平较高等因素仍将持续，如果新研发产品不能在年内实现销售，公司不能加大现有产品的营销力度，营业收入北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书12增长可能难以完全抵消上述因素带来的影响，公司存在2011年全年扣除非经常性损益后的净利润较上年增幅下降，甚至负增长的风险。 第一节释义 在本招股意向书中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： 一般词汇： 公司、本公司、发行人、汇冠股份、股份公司指北京汇冠新技术股份有限公司汇冠有限指北京汇冠新技术有限公司，发行人的前身控股股东、北京丹贝指北京丹贝投资有限公司上海天一指发行人股东，上海天一投资咨询发展有限公司汇冠触摸、子公司指北京汇冠触摸技术有限公司，发行人之全资子公司三星电子、Samsung指韩国三星电子株式会社三星电子（香港） 指三星电子香港有限公司Samsung Electronics H.K. Co. Ltd深圳创维指深圳创维集团之子公司深圳创维-RGB电子有限公司WinHEC指即"Windows硬件工程大会"（Windows Hardware Engineering Conference），是微软公司面向个人电脑终端、服务器、硬件设备以及驱动程序的最具前瞻性的全球硬件技术信息盛会，已连续16年在北美地区举办，2008年12月首次在中国举办NextWindow指新西兰NextWindow公司，全球领先的光学触摸屏企业EloTouch指美国Elotouch公司，全球领先的触摸屏企业，美国泰科电子公司（Tyco Electronics）的子公司3M指美国3M公司，全球性的多元化科技企业，在医疗产品、高速公路安全、办公文教产品、光学产品等核心市场占据领导地位，是全球领先的触摸屏企业IDC指International Data Corporation（国际数据公司），全球著名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商Gartner指美国高德纳咨询公司，全球知名的IT研究与顾问咨询公司，其研究范围覆盖全部IT产业iSuppli指美国iSuppli公司，是一家全球领先的针对电子制北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书17造领域的市场研究公司Displaybank指韩国Displaybank公司，显示器领域专业市场调研机构DisplaySearch指美国DisplaySearch公司，专注于平面显示产业与产业链研究的全球领先市场调研机构Wincor指德国德利多富有限公司（Wincor Nixdorf International GmbH），全球领先的POS机、ATM机制造商成都吉锐指成都吉锐触摸技术股份有限公司A股指人民币普通股报告期、近三年及一期指2011年1-9月、2010年度、2009年度、2008年度元指人民币元保荐机构、保荐人、主承销商、长城证券指长城证券有限责任公司发行人律师指北京市大成律师事务所发行人会计师、审计机构指立信会计师事务所有限公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会交易所指深圳证券交易所登记机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》专业词汇： 触摸屏指该术语使用范围广泛，有多种不同的含义。本招股意向书中，"触摸屏"仅指包含构成触摸定位功能的完整模组，由触摸传感器、触摸控制电路板、IC控制器芯片、驱动软件等组件组成，不泛指具有触控功能的显示器或一体化触摸屏设备触摸屏显示器、触控显示器指安装触摸屏的显示器触摸屏终端设备、触摸终端设备指触摸屏的终端应用设备，如具有触控功能的POS机、ATM机、交互式电子白板等多点触摸、多点触控指又称多重触控、多点感应、多重感应，英译为Multitouch或Multi-Touch。多点触摸技术使触摸北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书18屏可以识别同时存在的多个触摸点，使用户可通过双手或多指的不同触摸手势，在触摸屏上实现缩放、旋转、按压、平移等操作声波屏指表面声波技术触摸屏，触摸屏的一种电阻屏指电阻式技术触摸屏，触摸屏的一种电容屏指电容式技术触摸屏，触摸屏的一种红外屏指红外线、红外式技术触摸屏，触摸屏的一种光学屏指光学影像式触摸屏，触摸屏的一种动态数字传感技术指Active Digitizer，一种用于手写板的类触摸屏，需要使用专用笔进行输入、精度高弯曲波屏指弯曲波技术触摸屏，触摸屏的一种小尺寸触摸屏、小尺寸屏指对角线尺寸小于10英寸触摸屏中尺寸触摸屏、中尺寸屏指对角线尺寸为10-19.9英寸触摸屏大尺寸触摸屏、大尺寸屏指对角线尺寸20英寸以上的触摸屏ATM机指Automatic Teller Machine，即银行自动柜员机，又名自动提款机POS机指Point of Sales，即"销售点"，是一种配有条码或OCR码（Optical character recognition光字符码）终端阅读器，有现金或易货额度出纳功能KIOSK一体机指KIOSK源于波斯语，意为自助信息亭，有时也泛指各种公共自助服务设备POI指信息点，Point of Information，一种自助查询设备排队机指KIOSK的一种，排队取号机，服务窗口用来提供客户排队取号的机器PDA指个人数字助理，掌上电脑PCB板指印制电路板红外发射管、红外LED灯指一种产生红外光源的发光二极管红外接收管指对红外线敏感的传感器件红外对管指一对红外发射管和红外接收管LCD指液晶显示器北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书19Lux指物理学上的照度单位，照度是反映光照强度的一种单位，其物理意义是照射到单位面积上的光通量，照度的单位是每平方米的流明（Lm）数，也叫做勒克斯（Lux）：1Lux=1Lm/m2交互式电子白板指一种互动交流系统，包括具有书写功能的交互应用软件，以及硬件设备，硬件设备为投影式触控白板，使用时和投影仪结合显示投影图像并实现互动交流功能FCC认证指美国联邦通信委员会对产品安全的测试认证CE认证指销往欧盟市场产品的强制性认证，以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》的基本要求ISO9001指国际标准化组织（ISO）颁布的质量管理体系标准IP65防护等级指一种防护等级标准，"IP"后第1个数字表示离尘、防止外物侵入的等级，第2个数字表示防湿气、防水侵入的密闭程度，数字越大表示其防护等级越高本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。$$$ 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书20第二节概览本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人简介（一）发行人概况公司名称：北京汇冠新技术股份有限公司英文名称：Beijing IRTOUCH Systems Co., Ltd.法定代表人：刘新斌注册资本：人民币3,452万元注册地址：北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城大厦3号楼1707室（二）发行人设立情况公司系由北京汇冠新技术有限公司于2009年6月25日以整体变更的方式设立的股份有限公司。北京汇冠新技术有限公司成立于2003年9月3日。 （三）发行人主营业务情况公司自成立以来，一直致力于改善人机交互体验，始终专注于触摸屏行业，为客户提供触摸控制整体解决方案，努力贴近用户的触摸感受。公司主要从事触摸屏的研发、设计、生产和销售，主要产品为红外式触摸屏，并开发了光学影像式触摸屏，以及下游延伸产品交互式电子白板。触摸屏是一种人机交互设备，它覆盖在显示器屏幕上，用户触摸屏幕时，触摸屏可以识别触摸点位置、移动方向和速度，并将信号传递给计算机，实现用户与计算机的交互。公司产品主要应用于10英寸以上的中大尺寸触摸终端设备，如POS机、ATM机、KIOSK一体机、游戏机，以及交互式电子白板、工业控制设备等。 公司是全球领先的红外式触摸屏供应商之一，是全球少数掌握光学影像式触摸技术的企业之一，是国内少数掌握完整的触摸屏自主知识产权的企业之一，以及国内中大尺寸触摸屏出口规模最大的企业之一。公司多点触摸屏项目、光学触摸屏、光学影北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书21像交互式电子白板分别被国家科技部列为"中小企业创新基金项目"、"2011年国家重点新产品"和"2011年国家火炬计划"。 二、发行人的核心竞争优势和面临的重大市场机遇（一）发行人的核心竞争优势公司自2003年以来一直专注于触摸屏的研发、设计。早在2000年，公司的核心技术团队就选定红外线触摸技术作为研发方向，逐渐掌握了红外屏设计制造的完整技术体系；在多点触摸还未得到市场广泛认知之前，公司就已经掌握了基于红外屏的多点触摸技术，2006年在国际性专业展会上展示，并成功实现商业销售。凭借多年的技术积累，公司在触摸屏行业建立了独特的核心竞争优势，主要体现在技术和产品优势、人才资源优势、品牌和客户资源优势三个方面。（1）技术和产品优势长期以来，触摸屏的主要核心技术被少数大型跨国公司所垄断，早期国内触摸屏企业的经营模式都是代理销售或受权生产外国公司的触摸屏。公司经过多年的自主技术研发和积累，已经掌握了红外屏和光学屏设计制造的完整技术体系，打破了国外对触摸屏技术的垄断，成为国内少数具有完全自主产权的触摸屏企业之一。公司的技术和产品竞争优势主要体现在以下五个方面：第一，公司是全球少数掌握完整的红外线触摸技术和光学影像触摸技术体系的企业之一。截至2011年9月30日，公司拥有12项发明专利、125项实用新型专利、1项外观设计专利、8项软件著作权、13件注册商标和12项专有技术；另外公司已有79项发明专利申请、14项实用新型专利申请、1项外观设计专利申请、15项国际专利申请和5项注册商标的申请被受理。这些知识产权涵盖了红外触摸技术和光学影像触摸技术设计制造的完整技术体系，及其他相关技术包括触控程序算法（IC控制器软件）、触控电路原理设计、产品结构设计和各种操作平台的驱动程序软件。 第二，公司的红外触摸技术处于国际领先水平1。传统红外屏存在环境强光干扰，公司在全球率先解决了这一难题，部分产品抗光指标已经达到10万Lux，可以在夏天1 iSuppli2008年5月发布的报告《Touch Screen: Pace of Change Accelerates in High-Touch World》中认为全球领先的红外触摸屏供应商包括EloTouch、IRTOUCH（本公司）。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书22室外阳光照射下正常工作；公司产品通过了RTCA DO-160F环境测试标准2，可用于飞行航空设备，并成功向美国L-3通信控股公司3供货；公司在全球率先成功开发了200英寸的超大尺寸红外触摸屏，突破了传统红外触摸屏的尺寸极限。此外，公司在分辨率低、响应速度慢等红外线触摸技术的传统弱项指标方面亦有所突破，增强了红外线触摸屏相对其他技术的性能优势。 第三，公司在多点触摸技术开发方面有多年的技术积累。2006年，公司已经掌握了多点触摸技术，在国际展会推出后，成功向美国市场销售基于多点触摸的红外线触摸屏。2008年公司还作为中国大陆唯一的多点触摸技术硬件合作商，参加了微软公司第17届WinHEC大会4，产品在会上用于展示微软Windows7最新的多点触摸功能。第四，公司在技术研发方面具有一定的前瞻性，公司核心研发团队早在2002年就掌握了弯曲波触摸屏核心技术，比EloTouch公司2006年和3M公司2007年推出相关产品的时间早4-5年。第五，公司相关产品通过了CE、FCC认证和RoHS指令，部分产品已达到IP65防护等级。（2）人才资源优势公司拥有长期稳定的技术团队和经营管理团队，长期的合作形成了共同的核心价值观和企业文化认同，为公司持续技术创新和经营发展奠定了坚实的基础。 公司的核心技术和经营团队刘新斌、叶新林、刘建军均从事触摸屏技术研发十余年。刘新斌毕业于北京航空航天大学电子信息工程专业，从1993年开始从事触摸技术研究，对触摸技术发展方向有准确的把握，是中国触摸技术发明专利最早的国内发明人。刘新斌先生1996年9月发表在《中国计算机报》的特约专稿《触摸屏改变着电脑的面貌》和同年11月发表在《多媒体世界》（11月刊）的《中国触摸屏市场应用与技术综述》对各种触摸屏技术和友善人机交互软件界面进行了详尽的研究，奠定了国内系统研究触摸屏技术的基础。刘新斌先生擅长触控电路原理设计开发，在董事会中负责公司发展战略。叶新林先生毕业于北京航空航天大学导弹与运载火箭设计专2 RTCA DO-160F环境测试标准要求可靠性的飞行航控设备，要求触摸屏在极端的光照、雷电、宽范围高低温且快速冲击、湿度和气压急变等条件下保持正常工作。3美国L-3通信控股公司是一家为航空航天和国防提供C3ISR系统（指挥、控制、通信、情报、监视和侦察）的公司，客户包括美国国防部、航天主承包商和商业电讯客户。4 WinHEC，即"Windows硬件工程大会"（Windows Hardware Engineering Conference）是微软公司面向个人电脑终端、服务器、硬件设备以及驱动程序的最具前瞻性的全球硬件技术信息盛会。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书23业，从1996年开始从事触摸技术研究，擅长触摸屏结构设计开发，负责公司日常经营管理。刘建军先生毕业于北京工业大学应用物理系光电通信专业，从1998年开始从事触摸屏技术研究，擅长触控算法研究开发和相关软件开发，负责公司研发规划。该核心技术和经营团队长年分工协作，密切配合，突破了红外屏和光学屏的一系列技术难点，形成了完整的触摸屏设计制造技术体系。在长期合作过程中，公司核心团队形成了共同核心价值观和企业文化认同。公司研发人员从2008年初的33人，增加到2011年9月末的58人。公司形成了基层研发人员、资深技术骨干、核心研发团队三级梯队结构合理的研发队伍。资深技术骨干均持有公司股份，其中不少在2003年公司成立之初就加入公司一起创业，积累了丰富的研发经验和生产经营管理经验，是公司未来持续创新和发展壮大的中坚力量。（3）品牌和客户资源优势触摸屏是触摸终端设备的关键部件。如果触摸屏选择不当，可能导致触摸终端产品的质量问题，增加售后维护费用，甚至面临客户索赔。因此，规模较大的触摸终端设备集成商在选择触摸屏供应商时都非常谨慎，周期较长，一般要经过样品测试、小批量试用、现场考察等环节，综合评估供应商产品性能、质量可靠性、生产能力、按期交货能力等，确信供应商供货质量的稳定性和持续性能够符合认证要求，才能正式进入其供应商名录。这个过程通常需要1-2年的时间，且测试成本较高，因此一旦选定，不会轻易改变。公司自成立以来，大力开拓直销客户和区域代理，积极参加具有世界影响力的展会，如德国CeBIT电子展、英国的BETT教育展、美国的INFOCOMM展、日本的FINETECH电子展、美国SID电子展、美国KOISKCOM行业展、台湾的COMPUTEX电子展、深圳高交会等。通过多年的市场运作，公司建立了遍布全球的客户资源网络，积累了稳定的客户关系，至今已有200多个稳定的客户，包括三星电子、深圳创维、德国Wincor等国内和国际知名企业，品牌影响力逐渐扩大。 （二）发行人面临重大发展机遇1、多点触摸时代到来，触摸屏行业面临重大发展机遇长期以来，触摸屏的应用模式主要是单点触摸，驱动层将触摸仿真成鼠标的的单北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书24击或拖拽。2007年苹果iPhone出现后，多点触摸技术开始被大量应用。通过多指或双手的不同触摸手势，实现缩放、旋转、按压、平移等操作，用户获得了更为自然直观的操控体验，开始意识到触摸屏的巨大魔力。2009年10月，微软公司推出了全新的Windows7操作系统，率先统一了多点触摸的手势定义和协议标准，将触摸屏定义成一个完全不同于鼠标的输入设备，即将发布的Windows8提供了更加简洁、友好的多点触摸界面，成为一款真正的多点触摸操作系统。凭借苹果公司和微软公司的市场影响力，多点触摸应用将迎来大发展时代。未来计算机用户将如今天使用键盘和鼠标一样，习惯于使用触摸操作。三星、惠普、联想、创维等国际、国内知名企业纷纷推出触摸一体电脑和触摸屏显示器。DisplaySearch《2011触控面板市场出货及预测报告》认为，接下来几年，包括笔记本电脑、一体机，以及车用显示器也会提高触控屏的使用率，到时候拥有高穿透率、低功耗、多点触控与较佳手势识别触控技术将会居于领先地位。可以预见，触摸屏市场将迎来更快的增长。2、多点触摸时代，红外触摸技术和光学影像触摸技术是中大尺寸触摸屏市场最具发展前途的技术触摸屏市场存在众多触摸技术之间的竞争，没有一种技术可以满足各种场合的所有应用要求。在多点触摸时代，一种触摸技术能否支持多点触摸以及支持多点触摸的程度，将成为能否抓住市场机遇的决定性因素。在现有技术中，投射电容技术、红外线技术和光学影像技术可以给多点触摸技术应用上最佳的支持。由于成本因素，投射电容技术将在小尺寸触摸屏市场上占据优势地位，光学影像技术将在超大尺寸触摸屏市场上占据优势地位，而红外线技术将在大尺寸触摸屏市场上，以及在单点触摸时代尚未显现明显优势的中尺寸触摸屏市场上占据优势地位。汇冠股份凭借其在红外触摸技术、光学影像触摸技术和多点触摸技术领域积累的技术领先优势及其市场基础，将在多点触摸时代占领先机，面临重大发展机遇。 三、发行人控股股东、实际控制人简要情况北京丹贝直接持有本公司51.75%的股份，是本公司的控股股东。刘新斌先生持有北京丹贝公司100%股权，是本公司的实际控制人。1、控股股东--北京丹贝北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书25北京丹贝投资有限公司成立于2009年5月20日，注册地址为北京市海淀区东北旺中关村软件园信息中心A110室，法定代表人为刘新斌，注册资本2,400万元，经营范围为：投资管理（法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动）。成立之初，北京丹贝的股权结构为： 股东名称出资额（万元） 持股比例刘新斌1,502.8062.62%周海冰897.2037.38%2011年10月15日，北京丹贝股东周海冰与刘新斌签订股权转让协议，将其所持北京丹贝公司股权37.38%全部转让给刘新斌，并于10月21日完成工商变更登记。此次转让后，刘新斌持有北京丹贝100%股权。2、实际控制人--刘新斌先生中国国籍，无境外永久居留权，身份证号为36220119711109****，现任北京丹贝投资有限公司执行董事，北京汇冠新技术股份有限公司董事长。刘新斌先生是本公司的创始人之一，毕业于北京航空航天大学，从1993年至今，一直从事触摸技术研究，是中国最早的触摸技术发明专利的国内发明人。 四、发行人主要财务数据（一）主要财务数据根据本次发行审计机构立信会计师事务所有限公司出具的《审计报告》（信会师报字【2011】第82288号），公司报告期内主要财务数据如下： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书261、资产负债表主要财务数据（合并报表）单位：元项目2011-9-302010-12-312009-12-312008-12-31资产总计122,176,925.87107,786,575.5081,855,127.7541,116,644.49其中：流动资产79,413,947.8366,069,030.3670,552,962.2432,343,076.02非流动资产42,762,978.0441,717,545.1411,302,165.518,773,568.47负债合计13,061,228.3913,174,867.8812,030,329.087,642,461.64其中：流动负债13,061,228.3913,174,867.8811,684,745.247,254,806.95非流动负债00345,583.84387,654.69股东权益合计109,115,697.4894,611,707.6269,824,798.6733,474,182.85其中：归属于母公司股东权益109,115,697.4894,611,707.6269,824,798.6733,474,182.852、利润表主要财务数据（合并报表）单位：元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度营业收入80,466,798.92106,483,324.8377,486,148.4151,288,020.79营业利润16,046,953.1628,289,789.0623,021,195.8713,112,502.65利润总额16,716,505.8532,944,233.9924,015,759.1414,111,502.65净利润14,503,989.8628,238,908.9522,490,615.8213,322,071.323、现金流量表主要财务数据（合并报表）单位：元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度经营活动产生的现金流量净额12,545,103.0012,674,011.359,671,790.4913,418,811.78投资活动产生的现金流量净额-1,746,833.60-32,797,521.93-1,809,573.74-7,684,965.18筹资活动产生的现金流量净额-4,150,000.00-4,832,000.0013,860,000.000.00现金及现金等价物净增加额6,353,612.68-25,240,566.6521,655,098.145,729,826.06（二）主要财务指标（除资产负债率为母公司数据外，其余为合并报表数据） 项目2011-9-302010-12-312009-12-312008-12-31流动比率（倍） 6.085.016.044.46速动比率（倍） 3.902.975.093.34资产负债率（母公司） 14.77%16.36%19.74%18.46%北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书27项目2011-9-302010-12-312009-12-312008-12-31无形资产占净资产比例5.13%5.55%4.41%3.49%项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度应收账款周转率（次） 4.516.419.0433.63存货周转率（次） 1.372.473.182.55息税折旧摊销前利润（万元） 1,922.513,581.302,614.101,491.51归属母公司股东的净利润（万元） 1,450.402,823.902,249.061,332.21非经常性损益57.35396.30423.29-7.87扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润（万元） 1,393.052,427.591,825.771,340.08利息保障倍数（倍） ----每股经营活动现金流量净额（元/股） 0.360.370.281.68每股净现金流量（元/股） 0.18-0.730.630.72基本每股收益（未扣非经常性损益）（元） 0.420.820.700.42净资产收益率（加权平均） 14.24%34.59%54.80%49.68%净资产收益率（扣除非经常性损益后加权平均） 13.68%29.73%44.49%49.98%五、本次发行情况股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元本次发行股数： 不超过1,151万股发行价格： 根据初步询价结果，由发行人和主承销商确定发行方式： 采用网下向配售对象定价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者六、募集资金主要用途北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书28本次股票发行成功后，募集资金将用于下列项目的投资建设： 项目名称投资总额（万元） 备案情况红外式触摸屏技术改造项目6,981.40京海淀发改（备）[2010]152号光学影像式触摸屏开发及产业化项目4,417.73深发改备案[2010]0172号研发中心项目2,258.83京海淀发改（备）[2010]154号其他与主营业务相关的营运资金如果本次实际募集资金不能满足上述项目资金需求，公司将通过自筹解决。为避免错过拟投资项目的市场机会，在本次发行募集资金到位之前，公司根据拟投资项目的实际情况以自筹资金的方式先行投入，待募集资金到位后再予偿还。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书29第三节本次发行概况一、发行人基本情况公司名称：北京汇冠新技术股份有限公司英文名称：Beijing IRTOUCH Systems Co., Ltd.注册资本：人民币3,452万元法定代表人：刘新斌成立日期：2003年9月3日股份公司变更设立日期：2009年6月25日注册地址：北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城大厦3号楼1707室办公地址：北京市朝阳区酒仙桥东路1号M8楼4层电话：（010）84573455传真：（010）84574981公司网址：http://www.irtouch.com电子邮箱：dm@irtouch.com董事会秘书：史林英二、本次发行的基本情况股票种类： 人民币普通股（A股） 每股面值： 人民币1.00元发行股数： 不超过1,151万股，占本次发行后总股本的25.01%（按本次发行1,151万股计算） 每股发行价格： 根据初步询价结果，由发行人和主承销商确定北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书30发行市盈率： 【】倍（每股收益按照2010年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算）【】倍（每股收益按照2010年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本计算） 发行前每股净资产： 3.16元/股（以经审计的2011年9月30日净资产除以发行前总股本） 发行后每股净资产： 【】元/股（以经审计的2011年9月30日净资产加上本次筹资净额之和除以本次发行后总股本） 发行市净率： 【】倍（以发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式： 采用网下向配售对象定价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 承销方式： 余额包销募集资金总额： 【】万元募集资金净额： 【】万元发行费用概算： 发行费用总额为【】万元，其中：保荐承销费：【】万元审计费：【】万元律师费：【】万元发行手续费：【】万元三、与本次发行有关的机构（一）发行人名称：北京汇冠新技术股份有限公司联系地址：北京市朝阳区酒仙桥东路1号M8楼4层法定代表人：刘新斌电话：（010）84573455传真：（010）84574981北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书31联系人：史林英（二）保荐人（主承销商） 机构名称：长城证券有限责任公司法定代表人：黄耀华住所：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦16-17层联系电话：（010）88366060传真：（010）88366650保荐代表人：游进王晓莹项目协办人：林长华项目经办人：涂文炜李剑波缪晓辉庄晶亮田晓光（三）律师事务所名称：北京市大成律师事务所负责人：彭雪峰住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦12-15层电话：（010）58137799传真：（010）58137788经办律师：彭雪峰张洪陈晖（四）会计师事务所名称：立信会计师事务所有限公司法定代表人：朱建弟住所：上海市南京东路61号4楼电话：（010）65263618传真：（010）65130555经办会计师：王友业李璟北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书32（五）资产评估机构名称：北京中天华资产评估有限责任公司法定代表人：李晓红住所：北京市西城区车公庄大街9号院五栋大楼B1栋13层电话：（010）88395166传真：（010）88395661经办注册评估师：赵俊斌孙彦君（六）股票登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话：0755-25938000传真：0755-25988122（七）上市交易所名称：深圳证券交易所住所：深圳市深南东路5045号电话：0755-82083333传真：0755-82083164（八）保荐人（主承销商）收款银行名称：兴业银行深圳分行户名：长城证券有限责任公司账号：338010100100011816四、发行人与本次发行有关中介机构的关系等情况发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书33理人员及经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。 五、与本次发行上市有关的重要日期序号发行工作日期1刊登发行公告的日期2011年12月16日2开始询价推介的日期2011年12月12日3刊登定价公告的日期2011年12月16日4申购日期2011年12月19日5缴款日期2011年12月19日6预计股票上市日期发行完成后尽快上市北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书34第四节风险因素投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。 一、技术替代风险触摸屏行业存在多种技术原理，目前还不存在一种通用的触摸技术，可以满足所有的触摸需求。触摸屏行业市场细分程度高，各种技术都有其一定的优势应用领域。大体上讲，公司设计制造的红外触摸屏目前的优势应用领域是中大尺寸屏幕、用户流量大的使用环境，如KIOSK一体机、POS机、ATM机等；光学触摸屏目前的优势应用领域是超大尺寸的交互式电子白板和触摸屏显示器。但是，触摸技术正处于快速发展阶段，已有技术不断改进、成熟，新技术不断涌现，各种技术原理的比较优势是相对的，优势市场领域也是动态发展的。一种技术突破了某项原来的局限性指标，性能大幅提升，或成本大幅降低，可以很快渗透到其他技术的优势应用领域，公司存在技术被替代的风险。最近三年，公司的研发支出占营业收入的比例较高，2008年至2010年分别为8.59%、9.58%和7.84%，2011年1-9月为9.11%。但由于公司收入规模较小，研发投入绝对金额与全球主要竞争对手相比仍然较小，如果未来公司不能加大研发投入，保持自主创新和持续创新能力，将难以维持技术领先优势，已有的优势市场有可能被其他技术蚕食，公司存在丧失技术优势的风险。 二、研发人才流失的风险公司自成立以来，研发队伍不断发展壮大，目前已经建立了结构合理的三级研发人才队伍，包括基层研发人员、资深研发骨干和核心研发团队。作为研发型企业，自主创新和持续创新为企业的生命线，高素质的研发人才、强大的研发团队是维持公司自主创新和持续创新能力的核心和中坚力量。目前，核心研发团队是公司的主要创始股东，资深研发骨干均持有公司股份，对公司具有较高的忠诚度和稳定性。但是高端研发人才市场竞争激烈，如何吸引和留住适合企业发展的高端人才已成为中小创业企北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书35业普遍面临的难题。如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制，打造有利于人才发展的事业平台，将会影响到研发团队积极性、创造性的发挥，造成研发人才流失的风险。 三、技术失密和专利被侵权的风险公司触摸屏产品具有较高的附加值，高附加值来自于公司掌握的关于触摸屏设计制造的完整的自主知识产权，包括已获授权和正在申请的国内国际专利、未公开的非专利技术、软件著作权等。为此，公司制定了严格的技术保密制度和管理措施，与研发人员和关键技术岗位人员签定了《保密协议》和《竞业禁止协议》，以防止核心技术失密。同时，公司还设立了知识产权部，加大国内和国际专利保护力度，及时发现、制止重要市场上的侵专利权行为。但由于高利润的诱惑，不良竞争对手仍可能以不正当手段窃取公司技术秘密，或者在知识产权保护不力的区域市场侵犯公司专利，公司面临技术失密和专利被侵权的风险。 四、募集资金投资项目的市场风险本次募集资金主要用于红外屏升级产品开发、光学屏产品开发、扩大生产能力、建立研发中心。募集资金用途紧扣公司战略规划，扩大生产经营规模，降低经营成本，提高产品品质，拓展市场空间，增强公司主营业务的竞争能力和盈利能力，使公司的主营业务形成规模效益，公司的产能将大幅度扩张，达到年产红外触摸屏18万片和光学触摸屏10万片的规模。募投项目已经过严密的可行性论证，既考虑了公司现有的竞争优势和经营管理水平，也考虑了市场增长趋势，并得到相关政府部门的备案。募集资金项目实施后，公司将新增固定资产和外购无形资产8,247.14万元，加上公司以自有资金建设的房屋6,795.20万元，共计新增固定资产和外购无形资产15,042.34万元。届时，固定资产折旧和无形资产摊销金额将较2009年增加1,157.54万元。如果项目达产后，市场趋势和竞争格局发生不利于公司的变化，销售增长不能消化新增产能，将可能出现成本费用加重，盈利能力下降的风险。 五、募投项目研发新产品不能取得CE和FCC认证的风险本次募集资金投资项目研发的红外屏和光学屏为新产品。新产品进入国际市场前，根据产品改进程度和强制认证的具体要求，部分新型红外屏和光学屏需要取得新北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书36的CE认证和FCC认证。公司在触摸屏行业拥有全球领先的研发优势和丰富的产品制造经验，通过了ISO9001质量体系认证，通过了三星电子、德国Wincor、美国Planar等国际知名触摸屏终端产品制造商的考察验厂；目前向国际市场销售的红外触摸屏和光学触摸屏已经取得了相关CE认证和FCC认证。因此产品研发成功后，取得新的CE认证和FCC认证不存在实质性障碍。但如果不能取得有关强制认证，募投项目新产品将面临不能进入主要国际市场的风险。 六、全球经济周期性波动带来的风险公司70%以上的产品出口国际市场。始于2007年美国次贷危机的全球金融危机曾波及本公司，2008年3季度及2009年1季度出货量增长停滞，甚至小幅下降，美国市场销售额在2008年和2009年连续下降。由于全球触摸屏市场总体规模仍保持较快增长，公司也采取了积极的应对措施，2008至2009年公司仍然实现连续较快增长。目前全球经济复苏尚未企稳，欧洲债务危机正在蔓延，全球经济面临继续下滑或增长减缓的可能，未来可能对发行人经营产生一定的影响，发行人面临全球经济周期性波动带来的风险。 七、经营业绩波动风险2011年1-9月，公司实现营业收入8,046.68万元，比上年同期增长10.32%；扣除非经常性损益后的净利润1,393.05万元，比上年同期下降9.50%，主要是因为受人民币升值，国内外经济周期性波动，新型红外屏推出时间延迟，传统红外屏销售增长迟缓等因素影响，拉低了营业收入增长速度。同时由于2011年预先投入实施部分募集资金投资项目，研发投入、房租等费用增幅较大，导致同期净利润出现下滑。全年看，由于经营季节性因素，公司通常前三季度销量、营业收入和净利润占比较少，第四季度占比较高。2011年4季度，人民币升值、研发费用水平较高等因素仍将持续，如果新研发产品不能在年内实现销售，公司不能加大现有产品的营销力度，营业收入增长可能难以完全抵消上述因素带来的影响，公司存在2011年全年扣除非经常性损益后的净利润较上年增幅下降，甚至负增长的风险。 八、经营场所租赁风险本公司及子公司、深圳分公司的经营用房均为租赁取得。目前公司及子公司在北京租赁经营用房总面积5,648平方米，租期至2012年12月31日或2013年3月31北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书37日；2010年6月1日，公司在深圳租赁经营用房5,000平方米，租期至2014年5月31日。若上述经营用房出现租赁到期或租赁合同中途终止而公司未能及时重新选择经营场所的情形，将对公司正常经营活动产生一定影响。 九、企业成长期高速发展带来的管理风险经过多年的发展，公司已经度过了高风险的创业期、技术起步期和市场导入期，开始进入高速发展的成长期，收入、利润、资产、人员规模、客户资源迅速增长。为适应高速发展的要求，公司初步建立了完善的法人治理结构和规范的内部控制制度，但制度运行的稳定性有待加强。本次发行募集资金，以及募集资金投资项目实施后，公司资产规模、人员规模、业务规模将大幅扩张。如果不能根据发展的需要及时改进管理、规范治理，公司将面临高速发展带来的管理风险，影响公司的快速成长。 十、出口退税政策变化的风险公司享受增值税"免、抵、退"优惠政策，根据财政部、国家税务总局财税[2003]222号、财税[2008]144号和财税[2009]43号文件规定，公司主要触摸屏产品的出口退税率为：2007年1月－2008年11月为13%，2008年12月－2009年5月为14%，2009年6月1日至今为17%。如果假定报告期所有产品都始终执行2008年初的出口退税率13%，则对2008年、2009年、2010年和2011年1-9月的净利润影响额（减少净利润额）22.38万元、134.39万元、204.85万元和150.99万元，对净利润的影响比例分别为1.68%、5.98%、7.25%和10.41%。如果未来国家出口退税政策调整，本公司将面临盈利能力下降的风险。 十一、净资产收益率下降的风险本次发行后，公司净资产将大幅增加。因此本次发行后，募集资金投资项目全部产生效益前，公司净利润增长低于净资产增长幅度，本公司净资产收益率将出现下降。 十二、汇率波动风险公司销售收入中约有70%来自于出口，主要结算货币为美元。自2005年7月22日人民币汇率机制调整以来，人民币持续升值。人民币对美元的汇率波动对公司的经营业绩产生了一定影响。以2010年数据计算，假设其他条件不变，人民币对美元每升值一个百分点，公司利润总额将下降1.78%。由于公司目前出口收入仍将保持较高北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书38比例，如果将来发生人民币升值的情况，可能会对公司盈利产生不利影响。 十三、大股东控制风险公司控股股东北京丹贝持有公司51.75%的股权，刘新斌先生持有北京丹贝公司100%股权，是本公司的实际控制人。刘新斌先生是本公司的创始人之一，目前担任公司董事长。虽然公司已经建立运行良好的公司治理结构，但公司存在实际控制人行使表决权控制本公司人事和经营决策，利用控制地位损害公司及其他股东利益的风险。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书39第五节发行人基本情况一、发行人的改制重组及设立情况（一）设立方式本公司系由北京汇冠新技术有限公司整体变更设立的股份有限公司。2009年6月5日北京汇冠新技术有限公司股东会通过决议，以2009年5月31日经立信会计师事务所有限公司审计的净资产34,185,499.86元人民币按1：0.936的比例折合股份总额32,000,000股普通股，其余2,185,499.86元人民币计入股份公司的资本公积金。2009年6月25日公司在北京市工商行政管理局办理工商登记注册，企业法人营业执照注册号为110108006105774，注册资本32,000,000元，法定代表人为刘新斌，注册地为北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城大厦3号楼1707室。经营范围：经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。 （二）发起人本公司由有限责任公司整体变更设立，原汇冠有限的18名股东全体成为本公司发起人。公司设立时发起人持股情况如下表： 序号发起人名称出资额（元） 认购股份数（股） 持股比例1北京丹贝投资有限公司18,289,242.4317,120,00053.50%2叶新林7,178,954.976,720,00021.00%3刘建军6,666,172.476,240,00019.50%4邹镇中240,366.80225,0000.70%5吴振宇240,366.80225,0000.70%6周广道170,927.50160,0000.50%7姜幼苏170,927.50160,0000.50%8史林英170,927.50160,0000.50%北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书40序号发起人名称出资额（元） 认购股份数（股） 持股比例9翟利富170,927.50160,0000.50%10张海兵170,927.50160,0000.50%11唐海波128,195.62120,0000.38%12张伟征128,195.62120,0000.38%13代富强117,512.66110,0000.34%14李振宇106,829.69100,0000.31%15王小红74,780.7870,0000.22%16周涵颖53,414.8450,0000.16%17王晓雪53,414.8450,0000.16%18李小波53,414.8450,0000.16%合计34,185,499.8632,000,nostklink.00%（三）汇冠股份设立前后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务本公司整体变更设立前后，公司控股股东和主要发起人北京丹贝的主要业务为股权投资，通过控股本公司获得投资收益，北京丹贝拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未发生重大变化。本公司整体变更设立前后，主要发起人叶新林先生除持有本公司股权和环星触摸电脑有限公司0.0066%的股权外未有其他对外投资及经营性资产，除担任本公司董事和总经理外没有其他兼职。本公司整体变更设立前后，主要发起人刘建军先生除持有本公司股权外，未有其他对外投资及经营性资产，除担任本公司董事和总工程师外没有其他兼职。$$$ （四）发行人成立时拥有的主要资产和从事的主要业务本公司系由汇冠有限整体变更设立。股份公司设立时，汇冠有限的资产全部进入股份有限公司。 根据立信会计师事务所有限公司出具的《审计报告》（信会师报字【2009】第80606号），截至2009年5月31日，汇冠有限经审计的资产总计39,864,694.26元，负债合计5,679,194.40元，股东权益合计34,185,499.86元。各项资产明细如下：流动资产24,386,042.05元（其中货币资金11,609,804.48元，应收账款3,054,024.15元，预付款279,578.62元，其他应收款943,341.55元，存货8,499,293.25元），长期股权投资7,304,363.96元，固定资产6,752,377.13元，无形资产1,079,290.22元，长期待摊费北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书41用305,191.10元，递延所得税资产37,429.80元，公司拥有的上述资产均与业务相关。公司设立时主要从事触摸屏的研发、设计、生产和销售，主要产品为红外式触摸屏，并开发了光学影像式触摸屏，以及下游延伸产品交互式电子白板。 （五）整体变更前原企业的业务流程、整体变更后发行人的业务流程、以及原企业和发行人业务流程间的联系股份公司整体变更前原企业的业务流程与整体变更后公司的业务流程没有变化。公司的业务流程参见本招股意向书"第六节业务和技术"之"四、发行人主营业务情况"。 （六）发行人设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及其演变自股份公司设立以来，公司在生产经营方面与主要发起人北京丹贝、叶新林先生和刘建军先生未发生关联交易。 （七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况公司由北京汇冠新技术有限公司整体变更设立，设立时汇冠有限的业务、资产、机构及相关债权、债务均已整体进入股份公司。房产、商标、专利等产权证书具体情况请参见本招股意向书"第六节业务和技术"之"五、公司主要资产情况"。 二、发行人独立运营情况公司成立以来，按照《公司法》和《公司章程》规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面均具备独立运营能力，具有完整的业务体系和面向市场自主经营的能力。 （一）业务独立情况公司业务独立于控股股东，与控股股东不存在同业竞争或显失公平的关联交易。公司具有独立的研发、采购、生产、销售能力，建立了独立的研发、采购、生产、销售系统，拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。公司独立获取业务收入和业务利润，不存在依赖于股东及其他关联方的关联交易获取收益的情形。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书42（二）资产独立情况公司由有限公司整体变更设立，房产的权属证明变更手续已经完成，所有商标、专利、技术等无形资产、机器设备、车辆等固定资产均由本公司持有。截至本招股意向书签署日，公司控股股东及其控制的其他企业不存在违规占用公司资金、资产和其他资源的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。公司不存在为股东和其他个人提供担保的情形。 （三）人员独立情况公司董事、监事及高级管理人员均依《公司法》、《公司章程》等规定的合法程序选举或聘任，不存在超越董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。目前公司的总经理、总工程师、财务负责人、董事会秘书、生产和研发负责人均为专职，在公司领取薪酬，未在股东单位担任除董事、监事以外的其他职务或领薪，与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在交叉任职的现象。公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与全体正式员工签订了劳动合同，缴纳了社会保险费，建立了独立的工资管理、福利和社会保障体系。 （四）机构独立情况公司设有股东大会、董事会、监事会等机构，并制定了股东大会、董事会、监事会议事规则，各机构均依照《公司法》、《公司章程》和各议事规则依法行使各自职权，独立于公司控股股东。公司已建立了规范运行的组织机构，公司所有的组织机构均与控股股东分开，没有混合经营、合署办公的情况，控股股东及其他单位或个人未干预公司的机构设置和生产经营活动，公司的生产经营活动依法独立进行。 （五）财务独立情况公司设立独立的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度。 公司拥有独立的银行帐号，不存在与控股股东共用银行账户的情况。公司作为独立纳税人，拥有独立的税务登记证。公司能够独立做出财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。公司不存在为股东单位提供担保、以公司名义取得的借款、北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书43授信额度转借给股东单位的情形。 三、发行人设立以来的重大资产重组情况为了进一步理顺股权关系，降低内部管理成本，本公司2007年6月全资收购了北京汇冠触摸技术有限公司（以下简称"汇冠触摸"）。具体情况为： （一）汇冠触摸的基本情况1、汇冠触摸的成立背景2005年初，汇冠有限股东决定研发针对教育市场的交互式电子白板，并同时单独设立公司专门从事与交互式电子白板配套的互动教学应用软件的开发和销售。2005年6月，刘新斌、叶新林和刘建军三人共同出资设立北京汇冠触摸技术有限公司，注册地位于北京市朝阳区酒仙桥中关村科技园区电子城。2、汇冠触摸成立时的基本情况汇冠触摸设立于2005年6月，注册地为北京市朝阳区酒仙桥东路1号M8幢B座4层，注册资本为200万元人民币，法定代表人为刘新斌，经营范围为：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。汇冠触摸设立时的股权结构为： 股东出资方式出资额（万元） 出资比例刘新斌货币101.0050.50%叶新林货币54.0027.00%刘建军货币45.0022.50%合计200.00100.00%（二）本次重组过程1、本次收购前汇冠触摸的财务状况汇冠触摸成立后至本次收购前一直处于前期投入阶段，未能盈利。截止2007年5月31日，汇冠触摸的财务情况（未经审计）如下表： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书44单位：元项目2007年5月31日2006年12月31日总资产1,215,364.041,336,747.20净资产1,218,586.681,447,981.70项目2007年1－5月2006年度营业收入187,947.87766,282.04净利润-229,395.02-345,324.542、本次收购的定价依据本次收购前，汇冠触摸与汇冠有限股权结构完全一致，各股东一致同意按照账面实收资本即200万元作为本次股权收购的价格。2007年6月，汇冠触摸全体股东将所持全部股权一并转让给汇冠有限，汇冠有限全资控股汇冠触摸。本次收购后，汇冠触摸的前期投入逐渐开始产生研发成果，先后研发出多项软件著作权和专利技术。具体交易情况见本招股意向书第七节"同业竞争与关联交易"之"三、关联交易情况"之"1、向关联方收购汇冠触摸公司股权"。此次重大资产重组的完成避免了同业竞争，实质性地减少了公司关联交易，有利于进一步优化公司治理结构、确保规范运行，对业务、管理层、实际控制人均不构成重大实质性影响。 四、发行人内部组织结构（一）发行人股权结构图2009年12月，公司注册资本增加至3,452万元，新股东上海天一认购本次增资中的177.5万股，成为公司第四大股东。2011年8月，公司在天津注册成立全资子公司-天津汇冠触摸技术有限公司。截至本招股意向书签署日，公司股权结构图如下所示： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书45本公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人等情况。 （二）管理结构股东大会是公司最高权力机构，股东大会选举产生董事会成员、监事会成员（职工监事由职工代表大会推选）。董事会是股东大会常设的执行机构，负责公司重大事项的决策，对股东大会负责。董事会聘任了总经理、总工程师、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员。监事会是公司常设的监督机构，对股东大会负责，负责检查公司财务，对高级管理人员的行为进行监督。经理层在董事会领导下负责公司日常经营和管理。 （三）机构设置公司的内部组织结构图如下： 刘新斌100%北京丹贝刘建军叶新林上海天一邹镇中等14人王小红北京汇冠新技术股份有限公司0.20%51.75%5.14%19.47%18.08%5.36%天津汇冠触摸技术有限公司100%北京创智联汇技术有限公司北京汇冠数码技术有限公司曾控股44.5% 2008年2月全部转让持股100%，2010年10月注销100%北京汇冠触摸技术有限公司北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书46（四）发行人各部门职责公司主要职能部门/分公司的职责如下：研发一部：根据公司发展战略和市场发展，制定公司技术研发的中长期开发计划；制定技术研发和产品技术改进程序，审核公司技术方案、产品技术标准、技术参数等技术文件；组织编制设计招标书及设计任务书，负责项目预决算管理、图纸会审和设计；制作项目总体规划建议书，并组织评审；开发、设计适合市场需要的新产品，组织进行新产品前期技术论证、技术设计，开发环境分析、设计、试制及鉴定工作。 研发二部：根据客户需求完成常规产品设计开发任务；按照《新产品开发设计任务书》，进行新产品过程文件的编制、过程装配图纸设计工作；进行产品生产工装结构、设计图纸的整理与标准化，设计并编制产品的生产工艺流程，拟制产品检验规范、图纸格式及文件模板；在生产过程中承担技术支持工作，解决生产部门遇到的技术难题。 审计部审计委员会薪酬与考核委员会董事会总经理监事会股东大会董事会秘书总工程师董事会办公室财务总监市场销售部行政人事部财务部教育产品部研发二部软件部研发一部品质部知识产权部生产部采购部深圳分公司北京汇冠触摸技术有限公司天津汇冠触摸技术有限公司北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书47软件部：根据公司发展战略，开展新产品、新项目开发工作，不断提高产品的市场竞争力；审定部门技术标准，完善软件开发流程；根据开发任务，进行需求分析、系统设计、编码、测试、运行、验收；协助公司进行系统软件安装与调试；定期进行项目分析、总结经验、提出改进工作的意见和建议，为公司决策提供专题分析报告或综合分析资料。教育产品部：参与制定公司教育产品（交互式电子白板）战略规划，为公司战略规划提供信息支持；根据公司发展战略制定教育产品销售策略和销售目标；负责教育产品的市场调查、研究分析、市场推广；负责教育产品的市场销售工作，完成销售目标。市场销售部：根据市场发展和公司战略规划，制定产品销售战略，组织编制公司年、季、月度销售计划及营业费用预算；合理调配资源，组织并实施市场调查、公关传播、产品推广等相关工作，积极配合客户承接订单、协调生产和跟踪回款，提供优质的售前、售后服务，确保公司产品销售目标的有效达成，产品市场占有率的不断提高。采购部：根据公司发展战略与市场发展，制定物流计划；及时跟踪掌握原材料市场价格行情变化及品质情况，提升产品品质，降低采购成本；积极开发和维护供应商，保证供应、加工商的优良性，保证物料及设备的按时订购和交期控制；组织指导材料、成品入库、仓储、出库等环节的工作，保证生产和研发用原材料及市场部发送产品所需的库存供给。品质部：根据公司战略，制订公司品质事业计划，建立健全公司质量体系，推动并支持质量体系的运行。对新产品、新材料、新工艺的品质进行监督管理，对供货厂家的质量作出评价，对产成品进行统计、分析工作；进行质量事故的调查处理及质量问题的追溯；每月、每周汇总和通报品质管理工作的情况，组织建立各类品检文件、报表、质量标准及品质档案。 生产部：根据公司战略安排，并根据市场销售部销售完成情况，制订并调整生产部生产计划。合理安排调度各生产车间的产能，协调处理影响生产运行的事件，保证安全、均衡完成生产作业计划；建立工厂生产现场的质量控制体系，做好生产过程中的产品标识和生产现场管理；对部门生产安全、生产质量、生产设备、生产工具进行北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书48有效管理。知识产权部：根据公司发展战略，建立公司完善的知识产权管理体系。不断挖掘公司的知识产权成果，提供知识产权方面的法律咨询，对公司专利申请进行评审与管理；进行专利撰写、专利申请、专利申请文件的反馈及意见答审工作，处理涉外知识产权事务；搜集、整理、分析竞争对手的技术、产品和市场信息供企业相关部门使用。行政人事部：根据公司的中长期业务发展战略和年度发展计划，制定公司行政与人事的总体战略与年度计划。不断完善组织体系，塑造积极地企业文化，健全人才管理体系，开发人力资源；不断健全企业信息管理系统，提供IT管理与服务；制定科学合理的内控流程，监督流程执行情况；加强内外部工作协调，提供优质的行政服务。财务部：根据公司发展战略，参与制定企业中长期财务战略、年度财务计划，进行公司资金管理、税务管理、预算管理、内控与审计管理，及时反映公司的资产及经营状况，定期出具公司财务报告，为公司领导进行生产经营、业务发展、对外投资决策提供财务依据。审计部：建立健全公司的内部审计工作制度和流程，拟订审计工作计划，实施内部审计；对公司财务管理制度的遵循以及财务报告信息的真实合法准确完整实施财务审计；评估公司内部控制体系建立和和执行的有效性；对公司子（分）公司或经营责任单位在一定期间经营活动的经营绩效进行审计；对公司特定人员的离任进行离任审计；对公司重大交易（如投资、担保或资产处置等）进行专项审计；负责公司内的投诉、举报的监察和有关负责人的违纪调查。董事会办公室：组织、筹备董事会和股东大会，并负责会议记录和决议文件的撰写；负责公司的信息披露事务，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性；促进公司法人治理结构的完善，协助董事、监事、高级管理人员依法行使履行职责和行使职权；负责投资者关系维护；负责协调处理好公司与外部监管单位的关系；负责公司股东会、董事会、监事会及董事会下属各专业委员会档案资料的管理。深圳分公司：根据公司战略规划，制定分公司生产经营目标；根据分公司生产经营目标，制定分公司生产经营计划；根据生产经营计划组织生产、销售工作，完成生产经营目标；负责制定、实施区域市场的推广及销售策略；负责区域市场产品的技术支持、客户服务；负责产品的市场调查、市场分析。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书49五、发行人控股、参股子公司基本情况（一）控股子公司情况截至本招股意向书签署日，公司全资控股两家子公司：北京汇冠触摸技术有限公司和天津汇冠触摸技术有限公司。1、北京汇冠触摸技术有限公司基本情况参见本节"三、发行人设立以来的重大资产重组情况"相关内容。2007年6月，汇冠触摸全体股东将所持全部股权一并转让给汇冠有限，并办理完毕工商变更手续，汇冠有限全资控股汇冠触摸。2009年5月，经股东汇冠有限决定将汇冠触摸注册资本增加至800万元，汇冠有限仍持有其100%股权，其股权结构、注册地址、法定代表人、经营范围不变。汇冠触摸最近一年及一期财务状况：单位：元项目2011年9月30日2010年12月31日总资产7,169,901.666,754,844.11净资产7,034,116.506,535,760.91项目2011年1-9月2010年度营业收入95,837.631,211,198.29净利润-1,256,520.17-350,325.82以上数据经立信会计师事务所有限公司审计。2、天津汇冠触摸技术有限公司2011年6月10日，公司第一届董事会第15次会议通过决议在天津设立子公司。2011年8月23日，天津汇冠触摸技术有限公司注册成立。注册地为天津经济开发区第四大街80号天大科技园A1座二层216室；注册资本为400万元；法定代表人为刘新斌。经营范围：触摸显示器整体解决方案及相关技术和产品的研发、销售。其最近一期财务状况：单位：元项目2011年9月30日总资产4,007,000.02北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书50项目2011年9月30日净资产3,985,876.62项目2011年1－9月营业收入0净利润-14,123.38（二）公司参股公司情况截至本招股意向书签署日，公司无参股公司。 六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况截至本招股意向书签署日，本公司共有19名股东。本公司控股股东为北京丹贝投资有限公司，实际控制人为刘新斌先生。持股5%以上的其他主要股东有叶新林先生、刘建军先生和上海天一投资咨询发展有限公司。 （一）控股股东、实际控制人北京丹贝投资有限公司直接持有本公司51.75%的股份，是本公司的控股股东。刘新斌先生持有北京丹贝100%股权，是本公司的实际控制人。1、控股股东--北京丹贝投资有限公司北京丹贝成立于2009年5月20日，注册地址为北京市海淀区东北旺中关村软件园信息中心A110室，法定代表人为刘新斌，注册资本为2,400万元，经营范围为：投资管理。（法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。）目前，北京丹贝的主要业务为对外投资。刘新斌先生持有北京丹贝100%股权。北京丹贝最近一年及一期的合并财务状况：单位：万元项目2011年9月30日/2011年1-9月2010年12月31日/2010年度合并报表母公司报表合并报表母公司报表北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书51总资产12,236.002,411.4510,802.372,416.85净资产（合并报表为归属母公司股东的股东权益） 5,262.692,009.104,517.512,014.50营业收入8,046.68010,648.330净利润（合并报表为归属母公司股东的净利润） 745.17-5.411,456.53173.82以上数据经立信会计师事务所有限公司审计。2、实际控制人--刘新斌先生中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为36220119711109****，现任北京丹贝投资有限公司执行董事、北京汇冠新技术股份有限公司董事长和北京汇冠触摸技术有限公司执行董事。刘新斌先生是本公司的创始人之一，毕业于北京航空航天大学，从1993年至今，一直从事触摸技术研究，是中国最早的触摸技术发明专利的国内发明人。 （二）其他持有发行人5%以上股份的主要股东1、叶新林先生中国国籍，无永久境外居住权，身份证号码为36220119720115****。现任公司董事、总经理，持有公司19.47%的股权。2、刘建军先生中国国籍，无永久境外居住权，身份证号码为11010819720714****。现任公司董事、总工程师，持有公司18.08%的股权。3、上海天一投资咨询发展有限公司注册地址：上海市南汇区康桥镇康士路17号362室成立时间：1997年10月27日注册资本：1,000万元主营业务：投资，股份制改造，资产委托管理，收购兼并，财务顾问的咨询业务。上海天一的股权结构如下： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书52股东姓名出资额（万元） 出资比例刘龙九85085%沈瑞兴15015%总计1,nostklink%上海天一股东背景情况如下：（1）刘龙九，1952年6月出生，1990年至1997年任职于申银万国证券股份有限公司；1997年至今任职于上海天一投资咨询发展有限公司、上海奥锐万嘉创业投资有限公司。（2）沈瑞兴，1953年6月出生，1990年至1997年任职于上海证券交易所；1997年至1999年任职于上海天一投资咨询发展有限公司；1999年至2008年任职于上海新盟投资有限公司；2008年至今任职于上海天一投资咨询发展有限公司。上海天一最近一年及一期的财务状况：单位：万元项目2011年9月30日2010年12月31日总资产8,275.888,642.20净资产374.13427.18项目2011年1-9月2010年度营业收入00净利润-48.30-51.71以上数据未经审计。 七、控股股东和实际控制人控制的其他企业除本公司外，公司控股股东北京丹贝和实际控制人刘新斌先生没有控制其他企业。 八、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人股份的质押、争议情况截至本招股意向书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书53九、本次发行前后发行人股本情况（一）本次发行前后股本情况本公司本次发行前总股本3,452万股，本次发行1,151万股，占发行后总股本的25.01%。本次发行前后股本结构变化情况： 股东类别本次发行前本次发行后持股数（万股） 比例持股数（万股） 比例一、有限售条件的流通股3,452.00100.00%3,452.0074.99%其中：北京丹贝1,786.5051.75%1,786.5038.81%叶新林672.0019.47%672.0014.60%刘建军624.0018.08%624.0013.56%上海天一177.505.14%177.503.86%邹镇中等15人192.005.56%192.004.17%二、本次发行流通股0.000.001,151.0025.01%合计3,452.00100.00%4,603.00100.00%（二）发行人前十名股东情况序号股东名称持股数（股） 股份比例1北京丹贝投资有限公司17,865,00051.75%2叶新林6,720,00019.47%3刘建军6,240,00018.08%4上海天一1,775,0005.14%5邹镇中225,0000.65%6吴振宇225,0000.65%7周广道160,0000.46%8姜幼苏160,0000.46%9史林英160,0000.46%10翟利富160,0000.46%11张海兵160,0000.46%本次发行前的前十名股东中，北京丹贝投资有限公司、叶新林、刘建军和上海天一的介绍见本节"六、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况"。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书54（三）发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务公司发行前的前十名自然人股东及在本公司任职情况如下： 序号股东姓名持股数（股） 股份比例在本公司任职情况1叶新林6,720,00019.47%董事、总经理2刘建军6,240,00018.08%董事、总工程师3邹镇中225,0000.65%――4吴振宇225,0000.65%软件部经理5周广道160,0000.46%生产总监6姜幼苏160,0000.46%――7史林英160,0000.46%财务总监、董事会秘书8翟利富160,0000.46%――9张海兵160,0000.46%研发一部经理10唐海波120,0000.35%知识产权部经理（四）最近一年发行人新增股东的情况公司最近一年没有新增股东。2009年12月5日，上海天一投资咨询发展有限公司通过对本公司进行增资，成为股份公司成立后的新增股东。1、2009年12月增资扩股基本情况2009年11月5日，经公司2009年第三次临时股东大会审议通过，公司与上海天一、北京丹贝签订了《增资扩股协议》。上海天一以货币方式出资1,420万元，认购177.5万股，北京丹贝以货币方式出资596万元，认购74.5万股。2009年12月4日，立信会计师事务所有限公司出具了《验资报告》（信会师报字【2009】第80766号），经审验，截至2009年12月2日，公司增资扩股的认购款已经到位，变更后公司注册资本为34,520,000元。2009年12月4日，公司完成了工商变更登记。2、增资扩股原因及定价依据2009年下半年，根据公司发展战略，公司拟购买土地自建房屋或直接购买房屋，解决日益增长的经营场地需求，预计需要先期投入部分资金。为解决资金问题，2009年11月5日公司召开2009年第三次临时股东大会，审议通过增资决议，决定引入新北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书55股东，增加注册资本252.00万元。增资价格以公司当时的经营业绩为基础，结合对未来经营业绩成长性的预期，确定为每股8.00元。公司控股股东北京丹贝以现金认购74.50万股，上海天一作为新股东以现金认购177.50万股。通过本次增资，公司筹得货币资金2,016.00万元。2010年5月，公司就中关村软件园二期（西扩）项目起步区K-1号地块的一级土地开发事宜与北京中关村软件园发展有限责任公司（以下简称"软件园公司"）签订了《土地开发建设协议书》，并按合同约定向该公司先期支付了60%的开发建设费2,691.61万元。3、新增法人股东基本情况上海天一的基本情况见本节"六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况"，实际控制人为刘龙九。上海天一与发行人其他股东之间不存在关联关系。4、本次增资前后公司股权结构序号股东增资前增持股数（股） 增资后持股数（股） 持股比例持股数（股） 持股比例1北京丹贝17,120,00053.50%745,00017,865,00051.75%2叶新林6,720,00021.00%―6,720,00019.47%3刘建军6,240,00019.50%―6,240,00018.08%4上海天一――1,775,0001,775,0005.14%5邹镇中225,0000.70%―225,0000.65%6吴振宇225,0000.70%―225,0000.65%7周广道160,0000.50%―160,0000.46%8姜幼苏160,0000.50%―160,0000.46%9史林英160,0000.50%―160,0000.46%10翟利富160,0000.50%―160,0000.46%11张海兵160,0000.50%―160,0000.46%12唐海波120,0000.38%―120,0000.35%13张伟征120,0000.38%―120,0000.35%14代富强110,0000.34%―110,0000.32%15李振宇100,0000.31%―100,0000.29%16王小红70,0000.22%―70,0000.20%北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书56序号股东增资前增持股数（股） 增资后持股数（股） 持股比例持股数（股） 持股比例17周涵颖50,0000.16%―50,0000.14%18王晓雪50,0000.16%―50,0000.14%19李小波50,0000.16%－50,0000.14%合计32,000,nostklink.00%2,520,00034,520,nostklink.00%（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例股东王小红女士持有公司股份比例为0.20%，为公司实际控制人刘新斌先生胞兄之配偶。除上述关联关系外，公司目前17位自然人股东、法人股东北京丹贝的自然人股东刘新斌、法人股东上海天一的两名自然人股东（刘龙九、沈瑞兴）共20人之间不存在其他关联关系。上述直接或间接持有本公司股权的20名自然人不存在委托持股等代持情形，其各自的股份来源不存在利益输送情形。 （六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺1、本公司控股股东北京丹贝投资有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。2、本公司实际控制人、董事长刘新斌先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其通过北京丹贝投资有限公司持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其间接持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其间接持有的汇冠股份的股份。3、本公司股东上海天一投资咨询发展有限公司承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。 4、担任本公司董事、高级管理人员的股东叶新林先生和刘建军先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书57开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。5、作为本公司实际控制人刘新斌先生的关联方的王小红女士承诺：自汇冠股份股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其本人和/或其关联方担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五；其本人和/或其关联方离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。6、担任本公司高级管理人员或监事的股东史林英先生、李振宇先生承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的公开发行股票前已发行的股份。上述承诺期满之后，在其担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让的股份不超过其持有的汇冠股份的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的汇冠股份的股份。7、本公司股东邹镇中、吴振宇、周广道、姜幼苏、翟利富、张海兵、唐海波、张伟征、代富强、周涵颖、王晓雪、李小波承诺：自汇冠股份股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份，也不由汇冠股份回购其持有的汇冠股份公开发行股票前已发行的股份。上述股份自上述承诺期满后均可上市流通。 十、员工及社会保障情况（一）公司员工情况近三年及一期，随着公司业务规模的不断扩大，人数变化情况如下： 时间2011年9月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日员工人数317342278137截至2011年9月30日，员工构成情况如下： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书581、员工专业结构专业结构员工人数占员工比例技术人员11837.22%销售人员237.26%行政人员4413.88%管理人员216.62%生产人员11135.02%合计317100%2、员工受教育程度受教育程度员工人数占员工比例研究生及以上216.63%本科8125.55%专科4313.56%专科以下17254.26%合计317100.00%3、员工年龄结构年龄区间员工人数占员工比例35岁以上278.52%25－35岁14545.74%25岁以下14545.74%合计317100.00%（二）社会保障情况报告期内发行人社保及住房公积金缴纳的具体情况如下：1、汇冠股份（北京本部）缴纳情况险种及缴费人数2008年2009年2010年2011年9月缴纳起始时间工伤保险公司人数1192582562272003年9月已缴费人数108217249223缴费比例公司0.4%0.3%0.3%0.3%个人0000失业公司人数1192582562272003年9月北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书59保险已缴费人数96165225208缴费比例公司1.5%1%1%1%个人0.5%0.2%0.2%0.2%养老保险公司人数1192582562272003年9月已缴费人数96165249222缴费比例公司20%20%20%20%个人8%8%8%8%医疗保险公司人数1192582562272003年9月已缴费人数118221252223缴费比例公司10%10%10%10%个人2%+32%+32%+32%+3生育保险公司人数1192582562272003年9月已缴费人数33657163缴费比例公司0.8%0.8%0.8%0.8%个人0000公积金公司人数1192582562272003年12月已缴费人数63123250224缴费比例公司12%12%12%12%个人12%12%12%12%2、汇冠触摸缴纳情况险种及缴费人数2008年2009年2010年2011年9月缴纳起始时间工伤保险公司人数1820372005年12月已缴费人数131837缴费比例公司1%0.8%0.8%0.8%个人0000失业保险公司人数1820372005年12月已缴费人数131837缴费比例公司1.5%1%1%1%个人0.5%0.2%0.2%0.2%养老保险公司人数1820372005年12月已缴费人数131837缴费公20%20%20%20%北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书60比例司个人8%8%8%8%医疗保险公司人数1820372005年12月已缴费人数131837缴费比例公司10%10%10%10%个人2%+32%+32%+32%+3生育保险公司人数1820372005年12月已缴费人数31802缴费比例公司0.8%0.8%0.8%0.8%个人0000公积金公司人数1820372006年7月已缴费人数141837缴费比例公司12%12%0.8%0.8%个人12%12%003、深圳分公司缴纳情况深圳分公司设立于2009年12月17日，2010年2月开始为员工缴纳社会保险，其2011年1月至9月的社保缴纳情况如下： 保险种类公司人数已缴纳人数缴费比例起始时间公司个人工伤保险83800.5%02010年2月失业保险834深市上年职工平均月工资×1%×单位人数×40%02010年2月养老保险838010%8%2010年2月医疗保险8380深户4.5%；非深户0.5%；农民工6元深户2%；非深户0.2%；农民工4元2010年2月生育保险8332上年度在岗职工月平均工资*0.5%*+员工月工资总额*0.2%02010年2月公积金837813%13%2010年9月4、报告期内发行人及子公司缴纳社会保险和住房公积金的金额单位：万元项目2011年1-9月2010年2009年2008年医疗保险91.697.7143.6428.67基本养老保险费181.78191.1675.5637.87北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书61失业保险费88.333.792.65工伤保险费3.593.441.952.04生育保险费2.662.511.130.51住房公积金90.9791.6331.5215.71报告期内，本公司、本公司深圳分公司及子公司汇冠触摸存在未给部分员工缴纳社会保险或住房公积金的情况，其主要原因是由于部分员工的社保资料未交齐、社会关系未从原单位转出、户口原因或部分职工不愿意缴纳住房公积金等。根据公司社保及公积金的实际缴纳情况，不排除存在补缴的可能性。根据统计，如报告期内及时为符合条件的全部员工缴纳社会保险费及住房公积金，2008年至2009年将增加社会保险费和住房公积金约14.63万元和17.41万元，对公司业绩不存在重大影响。同时由于未缴社保和住房公积金的原因较为复杂，实践中跨年度补缴、为离职员工补缴操作难度较大，因此上述未缴金额仅为存在补缴的可能性情形。2008年1月，北京市朝阳区劳动和社会保障局对本公司员工社保缴纳情况进行了现场检查，查明本公司未按规定从两名员工工资中代扣代缴社会保险费，本公司受到警告并处以1,000元罚款。北京市朝阳区劳动和社会保障局出具的《行政处罚决定书》（京朝劳社监罚字【2008】100号）认定，汇冠有限违反了《社会保险费征缴暂行条例》第十二条第一款及第二款的规定，未按规定从缴费个人工资中代扣代缴社会保险费，依据《社会保险费征缴监督检查办法》第十四条第一款，给与警告并处以壹仟元罚款。2010年5月25日，北京市朝阳区人力资源和社会保障局出具了《证明》："2008年1月19日，我局劳动监察大队对北京汇冠新技术股份有限公司因2位职工户籍未到位、未按规定及时代扣代缴社会保险费，给予了警告并处以壹仟元罚款。该公司已于2008年1月21日缴纳并在限期内整改合格，此行为情节轻微，不属于重大违法行为。"公司控股股东北京丹贝和实际控制人刘新斌先生承诺：如因公司或其子公司自设立之日起至公司申请首次公开发行并上市期间未缴纳社会保险金和住房公积金而被有关主管部门要求补缴，或被有关主管部门处罚，或任何利益相关方就上述事项以任何方式向公司或子公司提出权利要求且该等要求获得有关主管部门支持的，北京丹贝和刘新斌先生全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿，以及因此北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书62所支付的一切相关费用。本公司取得北京市海淀区人力资源和社会保障局出具的《证明信》，证明北京汇冠新技术股份有限公司没有违反劳动保障法律、法规和规章的行为，也未有因违法受到该部门给予行政处罚或行政处理的不良记录。北京住房公积金管理中心海淀管理部为汇冠触摸和汇冠股份分别出具了书面文件，证明北京汇冠触摸技术有限公司和北京汇冠新技术股份有限公司在该中心依法缴存住房公积金，未发现违反住房公积金法律、法规和规章的行为。保荐机构和发行人律师经核查认为，发行人、发行人深圳分公司以及发行人子公司汇冠触摸在报告期内已根据国家相关政策办理了五项社会保险参保手续，并已建立了住房公积金制度。就发行人、发行人深圳分公司及汇冠触摸在社保方面可能存在补缴的情形，发行人控股股东以及实际控制人已出具承诺函，保荐机构和发行人律师认为，上述处罚不属于重大违法行为，上述情形对发行人的本次发行上市不构成障碍。 十一、发行人实际控制人、持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况公司实际控制人刘新斌先生、控股股东北京丹贝、持股5%以上的股东叶新林先生、刘建军先生、上海天一，以及作为股东的公司董事、监事、高级管理人员分别作出了股份锁定承诺（详见本招股意向书扉页之"重大事项提示"）。公司实际控制人刘新斌先生、控股股东北京丹贝、主要股东叶新林先生、刘建军先生出具了《避免同业竞争的承诺函》（详见本招股意向书第七节同业竞争与关联交易之（一）、同业竞争情况之（二）避免同业竞争的函）。截至本招股意向书出具之日，上述承诺人均切实履行了承诺，未有违反上述承诺的情形发生。公司控股股东北京丹贝和实际控制人刘新斌先生承诺：如因公司或其子公司自设立之日起至公司申请首次公开发行并上市期间未缴纳社会保险金和住房公积金而被有关主管部门要求补缴，或被有关主管部门处罚，或任何利益相关方就上述事项以任何方式向公司或子公司提出权利要求且该等要求获得有关主管部门支持的，北京丹贝和刘新斌先生全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿，以及因此所支付的一切相关费用。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书63公司股东北京丹贝投资有限公司、上海天一投资咨询发展有限公司、叶新林、刘建军、史林英等（合计持有公司公开发行股份前总股本的96.47%）承诺，同意本招股意向书披露的关于股利分配的规定，在汇冠股份本次发行完成后，在公司股东大会审议《公司章程（草案）》时投赞成票；上市后的股东大会根据《公司章程》的规定通过利润分配具体方案时，表示同意并投赞成票。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书64第六节业务和技术一、主营业务、主要产品及变化情况公司自成立以来，一直致力于改善人机交互体验，始终专注在触摸屏行业，为客户提供触摸控制整体解决方案，努力贴近用户的触摸感受。公司主要从事触摸屏的研发、设计、生产和销售，主要产品为红外式触摸屏，并开发了光学影像式触摸屏，以及下游延伸产品交互式电子白板。触摸屏是一种人机交互设备，它覆盖在显示器屏幕上，用户触摸屏幕时，触摸屏可以识别触摸点位置、移动方向和速度，并将信号传递给计算机，实现用户与计算机的交互。本招股意向书中，"触摸屏"仅指包含构成触摸定位功能的完整模组，由触摸传感器、触摸控制电路板、IC控制器芯片、驱动软件等组件组成，不泛指具有触控功能的显示器或一体化触摸屏设备。触摸屏的产品外观形态，有的呈现为一张可附着在显示器上的薄膜，如手机上使用的电阻式触摸屏；有的并不存在实体的"屏幕"，只是一个与显示屏幕边框相适应的方框。本公司的红外式触摸屏和光学影像式触摸屏的表现形式即为一个方框，工作时在屏幕表面形成一层不可见的"红外感应光栅"。红外式触摸屏触摸屏最早出现在20世纪70年代，因一些特殊应用，需要在显示屏幕上实现用手指直接操作而研制，但当时价格昂贵，使用范围很窄。进入21世纪以来，随着触摸屏技术的发展、信息设备的普及和人性化多媒体软件界面的兴起，触摸屏应用正在广泛蓬勃的发展。与键盘和鼠标相比，触摸屏具备如下优势： （1）人性化操作：使用者直接触摸所看到的图符或文字进行选择和控制，还可以在屏幕上写画，使人机交互更为直截了当，增强了用户体验，极大的简化了计算机北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书65操作；（2）简化设备：触摸屏可以直接安装在显示设备上，这样节省了空间，同时还减少外部设备，增强设备抗暴性；（3）无需培训：公共场所采用的触摸屏设备，不分族裔语种，不分知识水平，不分年龄老幼，人人都可以操作；各个工作岗位上采用的触摸屏设备，大大节省上岗培训时间甚至可以免业务培训上岗；（4）新兴起的多点触摸技术使计算机可以理解手势，它的广泛应用将带来人机交互方式的革命，未来将会有越来越多的软件操作依赖于触摸屏。在触摸屏的基础上，公司还开发了下游延伸产品--交互式电子白板。交互式电子白板包含基于多点触摸技术的多媒体互动教学应用软件和大尺寸投影式触控白板两部分。公司自设立以来，主营业务和主要产品没有发生变化。 二、所处行业基本情况（一）行业管理体制和行业政策1、行业管理体制根据证监会2001年4月《上市公司行业分类指引》分类，本公司所属行业为信息技术行业中的计算机相关设备制造业（G8310），属于其中的新型输入设备制造业。行业主管部门为工业与信息化部，主要负责制订我国信息行业的产业政策、产业规划，对行业的发展方向进行宏观调控。本行业已充分实现市场化，各企业面向市场自主经营，政府职能部门对产业进行宏观调控。2、行业政策2007年1月23日，国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局联合发布2007年第6号公告《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）》用以指导"各部门、各地区及有关机构开展高技术产业化工作"。本公司业务属于该指南第一部分"信息"第7项列示的"各类计算机外部关键设备"。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书662009年4月15日，国务院办公厅下发《电子信息产业调整与振兴规划》，提出"构建以设计为核心、以制造为基础，关键部件配套能力较强的计算机产业体系。大力开拓个人计算机消费市场，积极拓展行业应用市场"。公司业务符合国家产业政策，所在行业是国家重点鼓励发展的产业。 （二）触摸屏的市场细分和技术分类行业内习惯有两种触摸屏分类方法：按尺寸分类和按技术原理分类。在分析市场和归纳应用领域时，通常将触摸屏按屏幕尺寸大小进行划分，常见划分为小尺寸屏、中尺寸屏和大尺寸屏；在进行设备选型时业内通常将触摸屏按技术原理进行分类，先根据应用场合特点选择适合的触摸屏技术，然后再对比不同的技术指标。目前，公司设计开发的触摸屏采用红外触摸技术和光学影像触摸技术，主要面对中、大尺寸触摸屏市场。1、市场细分情况中大尺寸触摸屏市场与小尺寸触摸屏市场之间的差异，不仅是尺寸本身，主要差异表现在：（1）不同尺寸触控产品的应用领域和性能要求不同，对触摸屏的性能要求也不尽相同。小尺寸触摸屏通常应用于个人消费类电子产品，面向个体用户，如手机、GPS导航仪、MP4、电子书等，它强调便携性，要求产品轻、薄，便于携带，更关注成本，不强调抗暴性和耐用性。中大尺寸触摸屏主要应用于公共自助服务设备、大型游戏机、行业设备监控平台等，面向流动用户，对便携性要求不高，但对抗暴性、耐用性等要求很高，产品必须适应不同的使用习惯和使用环境。（2）不同尺寸触摸屏的市场特点差异较大。小尺寸触摸屏的市场需求量很大，生产规模化程度高，技术成熟，但单价较低，利润水平也低；中大尺寸触摸屏的市场需求量相对较小，需求个性化程度高，生产批量小，技术发展速度快，技术附加值高，单价高，利润水平也高，市场（价值量）规模很大。2009年全球各尺寸触摸屏出货量比例情况如下图所示： 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书67数据来源：Displaysearch, 2010.07 2009年全球各尺寸触摸屏产值比例情况如下图所示：数据来源：Displaysearch, 2010.07根据以上全球出货量和产值比例数据，9.9英寸以下的小尺寸触摸屏约占触摸屏总量的95.5%，10-19.9英寸的中尺寸触摸屏占总量的4.1%，而20英寸以上的大触摸屏仅占总量的0.4%。但是由于价格的差异，中大尺寸屏的产值比重较高，其中中尺寸屏占触摸屏总产值的19.8%，大尺寸屏占5.8%。 （3）不同尺寸的触控产品采用的触摸技术原理不同，主要是因为性能要求的差异和尺寸带来的成本变化。如小尺寸屏目前由低端的电阻技术和中高端的投射电容技术产品占据绝对优势；中尺寸屏则因为各个应用领域对各种技术指标和成本的侧重不同，各种触摸技术的产品各有利弊，共同分享中尺寸市场；大尺寸屏则由于不同技术北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书68的实现成本差异，多数触摸技术因成本随尺寸剧增而被淘汰，当前红外线技术和光学影像技术占据明显优势。但是，具体尺寸划分并没有泾渭分明的标准。为了统计的方便，综合考虑应用领域、市场特点和技术应用等因素，通常将9.9英寸以下划分为小尺寸，10-19.9英寸划分为中尺寸，20英寸以上划分为大尺寸。2、触摸屏的技术分类最初的触摸技术只有红外技术。近年来新的触摸技术不断涌现，据统计已经有20多种。目前市场上存在的主流触摸屏包括：电阻式技术触摸屏（简称"电阻屏"）、电容感应式技术触摸屏（包括表面电容技术和投射式电容技术，简称"电容屏"）、表面声波技术触摸屏（简称"声波屏"）、红外线技术触摸屏（简称"红外屏"）、光学影像式触摸屏（简称"光学屏"）和弯曲波技术触摸屏（简称"弯曲波屏"）。各种触摸技术拥有各自的优势和应用领域，不存在一种可以满足所有细分市场应用需求的技术。（1）电阻屏电阻屏传感器的主要部分由两块表面涂有ITO（氧化铟锡）的透明导电膜叠合而成，覆盖在显示器表面。平时两导电层不连通，电压保持恒定，使用时利用压力导通，导致电阻变化，电压相应发生变化，控制器利用侦测到的电压变化，计算出接触点坐标。电阻屏又可分为四线电阻屏、五线电阻屏和八线电阻屏。四线电阻屏是目前使用最多的触摸屏，主要用于小尺寸屏低端市场，在中尺寸屏幕上有少量应用，但很少应用于大尺寸屏幕。五线电阻屏和八线电阻屏的制造成本较高，使用量较小。此外，一种压感式电子白板被市场分析归类为电阻屏，这种电阻屏不透明，不能覆盖在显示器表面，仅用于大尺寸的投影式电子白板。（2）电容屏电容式触摸屏目前市场上主要为表面电容式触摸屏和投射电容式触摸屏，以表面电容式触摸屏为例，其传感器由一层涂覆在玻璃表面的ITO透明导电膜和附着在其边缘的狭长电极组成。工作时接通低压交流电场，当手指触摸屏幕时，手指与导电层形成耦合电容，由四边电极发出的电流流向触点，控制器根据电流的变化比例和强弱就可计算出触摸点的位置。 北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书69表面电容屏在较小的中尺寸触摸屏中具有一定的价格优势，使用量较大。投射电容屏是近年来发展较快的一种新型电容式触摸屏，价格较高，适用于中高端的小尺寸屏幕，在较大尺寸的商店橱窗展示上也有应用，是较具发展前途的一种技术。电阻屏和电容屏都需要在基板上涂覆ITO导电镀层，对图像清晰度和透明度都有一定的影响；涂层的局部划伤也会影响整体使用；电容屏仅对手指触摸产生响应。这些不足限制了电阻屏和电容屏的市场应用范围。（3）声波屏表面声波技术触摸屏的传感器主要部分是安装在显示器的三个角的一组发射和接收超声波的换能器。发射换能器不断发射电声脉冲形成超声波，超声波沿着玻璃表面传播，被收集回接收换能器。接收换能器平时接收到的表面声波总波形保持恒定，当手指或软性物体触摸屏幕时，部分声波能量被吸收，于是接收信号波形相应发生变化，经由控制器比对后计算出触摸点的坐标。声波屏具有一定的价格优势，在中尺寸触摸屏中应用较多，由于超声波换能器的精密机械构造，声波屏耐用性受到一定的限制。（4）红外屏红外线技术触摸屏的传感器主要部分是安装在显示器四边的红外线发射管（LED灯）和红外接收管。平时红外光能被接收器正常侦测到。当触摸屏幕时，部分接收器接收到的红外信号发生变化，控制器通过对接收信号发生变化的接收器位置进行计算，得到触摸点的坐标。红外式触摸技术是最早商用的触摸屏技术之一，全球已知较早的相关技术专利为美国的"InfraRed light beam X-Y position encoder for display devices"（专利号US3775560），由伊利诺伊大学基金会持有，于1972年2月申请，1973年11月获授权，现已过专利保护期。国内申请人所申请的最早的触摸屏专利"红外触摸屏光电检测定位系统"（专利号CN95105303.5），1995年申请，1996年获授权，专利持有人为珠海科健实业有限公司，发明人为公司现任董事长刘新斌先生，是当时最新的第二代脉冲方式可抗阳光工作的红外触摸屏技术，该专利因未按时缴纳年费，于2000年9月失效。 从仿生学角度看，红外线触摸技术因为传感器组合方式最为丰富，在高精度、高北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书70分辨率、多点触摸、高速响应等方面大有潜力可挖。早期的红外线触摸屏存在抗光性差、分辨率过低、触摸高度高等诸多缺陷，即便如此，由于寿命长、可靠性高、防暴性好、透光率最好，红外线技术触摸屏一直受到金融、工控行业的青睐，比如早期的ATM取款机。红外屏最突出的优势就是结实耐用，具有良好的抗暴性、可靠性。密闭式结构使其具有良好的防脏污、防水性能。红外屏不存在实体的"屏幕"，只是一个与显示屏幕边框相适应的方框，不与触摸物发生直接的物理接触，提高了耐用性。此外，红外屏不需要实体覆层、导电薄膜，工作所需的红外线不影响显示屏的透光率和画质。由于价格相对较高，红外屏主要用于中高端中大尺寸屏幕，在要求高可靠性的高端小尺寸屏中也有少量应用。（5）光学屏光学影像式触摸屏的传感器主要部分是安装在显示器边缘的两个或多个光学摄像头，可以从不同的视角感应触摸物体，通过角坐标定位计算出触摸点的位置。光学影像式触摸技术已知较早的相关专利为"Non-contact X,Y digitizer using two dynamic RAM imagers"（专利号US4507557），该专利于1983年4月申请，1985年3月获授权，1993年3月因未续缴专利维持费而失效。目前新西兰NextWindow公司和本公司均拥有商业化的光学触摸屏核心技术。光学屏的突出特点是分辨率高、书写效果好。由于对于任何尺寸的屏幕，都只需要固定数量的摄像头和相应组件，因此在大尺寸触摸屏中，光学影像式触摸屏具有成本优势，尺寸越大，优势越明显。由于这些特点，光学屏近年来发展迅速。但是光学屏抗暴性、防护性等性能一般，通常用于用户较稳定的场合。（6）弯曲波屏弯曲波屏又称弯曲波技术触摸屏，使用一个平面玻璃和四个附在玻璃背面的压电换能器作为听筒，通过检测触摸屏幕时发生的机械振动以及传导到不同听筒的时间差来判断触摸并识别触摸点的位置。 弯曲波技术包括EloTouch在2006年推出的声脉冲识别触摸屏（APR，acoustic pulse recognition），和3M在2007年正式推出的分期信号技术触摸屏（DST，dispersive signal technology）。本公司在国内取得了弯曲波技术发明专利"检测振动源位置坐标的定位北京汇冠新技术股份有限公司招股意向书71系统和方法"（专利号：02104009.5，2002年2月申请，2006年4月获授权）。弯曲波屏适用于从PDA大小的设备到40英寸显示设备。在信号捕捉过程中，可以防止手掌误触。由于使用了纯玻璃结构，其图像的品质高，透光率高，且防水、防污、防一般物体刮擦。但弯曲波屏不能识别手指的停留和移开动作以及存在会受到外部声音干扰的问题，使用范围受到一定的影响。下表是根据市场上常见的主流触摸屏总结的产品特点及使用环境的比较情况。 产品种类比较内容电阻屏5表面电容屏投射电容屏声波屏红外屏光学屏弯曲波屏技术原理和触摸力压感，小压力静电场，零压力电容感应，零压力声波，小压力光路阻断，零压力光学感应，零压力听声辨位，小压力使用寿命（耐用性） 中等偏短中等中等短长长中等抗暴、防刮擦差一般较好好好较好好防护性能差一般一般差好较好较好透光率80%-90%80%-90%80%-90%92%100%100%92%触摸物非尖锐触摸物手指或导体仅手指手指或软笔任意触摸物任意触摸物多数触摸物精度（静态分辨率） 较高低一般低较高高低书写效果较好一般一般差较好好一般响应速度<10ms<15ms<15ms<16ms<16ms<16ms<15ms漂移和校准有漂移/定期校准有漂移/定期校准有漂移/定期校准脏污后有漂移/需校准无漂移/免校准无漂移/免校准无漂移受环境光干扰无无无无有有无(有噪声干扰问题)使用环境一般.温度、湿度、环境的清洁度、光照均可使薄膜损坏、透光率下降对环境要求较高，很容易受环境影响，如在潮湿等环境容易产生误动作对潮湿和电磁环境敏感，防尘一般，灰尘、温度、风速、湿度、环境噪音对表面声波屏有影响适应性强,可在恶劣的环境下使用常规应用环境，不能应用于恶劣环境非恶劣噪声环境总之，没有一种触摸技术既能满足全部性能要求，又适应于所有使用环境和所有终端设备，目前市场上已有的各种触摸技术各有其优势和劣势。不同尺寸、不同终端设备的性能要求和使用环境要求存在差异，各种触摸技术的优势和劣势对比随之变化，因此各种触摸技术呈现不同的细分市场分布特征。（未完）  |