江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
JIANGXI GANFENG LITHIUM CO.,LTD. （注册地址：江西省新余市经济开发区龙腾路） 保荐人(主承销商)（福建省福州市湖东路268号证券大厦） （一）发行股票类型：人民币普通股（A股） （二）发行股数：2,500万股（三）每股面值：人民币1元（四）每股发行价格： （五）预计发行日期：2010年7月28日（六）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所（七）发行后总股本：10,000万股（八）股份流通限制和自愿锁定承诺：公司控股股东及实际控制人李良彬及其家族成员李良学、李华彪、熊剑浪、罗顺香、黄闻承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；在担任发行人董事、监事或高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让其持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份不超过本人所持有本公司股份总数的百分之五十。 公司董事王晓申、沈海博、胡耐根，监事曹志昂，高级管理人员黄学武、袁中强、邵瑾、雷刚、周志承，核心技术人员邓招男、王大炳、巴雅尔承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；在担任发行人董事、监事、高级管理人员职务或核心技术人员期间，每年转让的股份不超过所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让其持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份不超过本人所持有本公司股份总数的百分之五十。 本公司其余股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 （九）保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司（十）签署日期：2010年5月18日江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 本招股意向书的所有内容，均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与招股意向书具有同等法律效力。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐4重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、股份流通限制和自愿锁定承诺： 公司控股股东及实际控制人李良彬及其家族成员李良学、李华彪、熊剑浪、罗顺香、黄闻承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；在担任发行人董事、监事或高级管理人员职务期间，每年转让的股份不超过所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让其持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份不超过本人所持有本公司股份总数的百分之五十。 公司董事王晓申、沈海博、胡耐根，监事曹志昂，高级管理人员黄学武、袁中强、邵瑾、雷刚、周志承，核心技术人员邓招男、王大炳、巴雅尔承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；在担任发行人董事、监事、高级管理人员职务或核心技术人员期间，每年转让的股份不超过所持有的股份公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让其持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股份不超过本人所持有本公司股份总数的百分之五十。 本公司其余股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 根据《境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法》，经国资委批准，公司发行股票并上市后，公司的国有法人股股东五矿投资将按照本次发行股份的10%乘以公司发行价的等额现金上缴全国社会保障基金理事会。 二、利润共享： 根据公司2008年第二次临时股东大会会议决议，截止2009年12月31日，公司本次发行前滚存的未分配利润8,232.53万元，由发行前公司的老股东和发行完成后公司新增加的社会公众股东共同享有。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐5三、本公司特别提示投资者注意风险因素中的下列风险： 1、经济周期不景气的经营风险全球金融危机爆发导致全球经济出现快速下滑，全球经济周期也在2009年上半年进入最低谷，终端消费品和工业品需求快速下降同样也导致包括锂产品需求量和生产量出现下降。受此影响，2008年营业收入实现同比增长14.66%，扣除非经常性损益后净利润同比增长21.08%，2009年营业收入同比上涨2.30%，虽然扣除非经常性损益后净利润同比下降3.88%，但比2007年增长16.39%。虽然国内、外经济状况和下游需求均保持良好的复苏速度，但如果中国及全球经济出现复苏放缓或二次探底，将对公司经营业绩形成不良影响。 2、生产成本中原材料比重高及价格波动形成的风险2007-2009年，公司生产成本中原材料的占比较高，分别达到了86.89%、81.33%、78.41%，其中卤水在原材料采购总额的占比逐年提高，分别为19.15%、42.74%和49.22%。在下游应用领域需求高速增长和金融危机的交替影响下，各主要原材料价格在近三年出现较大波动，以作为多数锂化物定价参照的工业级碳酸锂价格为例，2007-2009年公司碳酸锂的采购均价分别为3.68万元/吨、3.70万元/吨、2.66万元/吨。 虽然公司具有利用回收锂化物和卤水生产氯化锂的技术优势，使原材料的采购品种和采购渠道成倍增长，而碳酸锂、氯化锂、回收锂化物和卤水之间的可替代性也使公司在原材料采购时能灵活比价及选择低价品种，从而有效控制原材料成本上升。虽然全球的已探明的锂资源储量可以满足未来10-20年的需求增长，但由于开采周期较长，短期的需求快速增长可能造成锂资源的供应紧张。如因全球经济衰退、锂资源开采状况、全球通货膨胀或通货紧缩等特殊因素影响，导致原材料采购价格出现大幅波动，将对本公司经营业绩形成较大影响。 3、募集资金投资项目的市场风险公司本次的募集资金投资项目之一为改扩建650吨金属锂及锂材加工项目，项目建成后金属锂的产能由原来的400吨增至650吨，增幅为62.50%。虽然本次增加的金属锂产能以电池级金属锂为主，下游电池领域的需求保持稳定增长，但如因宏观经济增长放缓等原因导致下游应用领域的需求增长速度下降，将使金属锂的产能扩张面临一定的市场风险。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐6公司本次的募集资金投资的另一项目为150吨丁基锂生产线项目，项目建成后丁基锂的产能将由原来的75吨（技改后）增至225吨，产能扩张幅度较大。公司于2005年开始试生产丁基锂，并于2007年下半年全面实现生产工艺完善，2007-2009年的销售量分别为15.52吨、51.46吨和84.10吨。由于国内丁基锂销售市场刚刚起步，主要需求领域为石化行业和医药行业，部分用户原先通过购买金属锂自行合成丁基锂或直接进口的方式进行采购。尽管专业化生产丁基锂的模式是行业发展的必然趋势，公司也已成功获得中石化供应商资格并已开始批量交货，体现出专业分工的双赢优势，但要转变所有客户的原有采购模式还是需要一些时间，存在一定的市场风险。 4、安全生产风险公司的主要产品金属锂、氟化锂和丁基锂等属于危险化学品范畴，具有易燃、易爆、有腐蚀性或有毒的特征，在生产过程中部分工序为高温、高压环境。尽管公司生产场所分散至三个厂区，并严格按照《危险化学品安全管理条例》配备有完备的安全生产设施，制定了全套的安全生产管理制度及完善的事故预警、处理机制，使整个生产过程处于受控状态，公司也自设立以来无重大安全事故发生，但不排除因为岗位工人操作不当或自然灾害等原因造成意外安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。 5、政府补助政策变化的风险2007-2009年，公司扣除所得税影响后的非经常性损益分别为390.32万元、790.75万元和403.94万元，分别占同期净利润的比例为13.20%、20.32%和11.93%。 公司的非经常性损益主要为政府补助，包括企业扶持金和政府奖励金等。 报告期内，直接计入当期损益的政府补助占比分别为92.51%、96.01%、89.66%。 直接计入当期损益的政府补助主要为奉新赣锋收到的企业扶持金，其依据为《奉新县人民政府关于印发奉新县冯田开发区投资企业鼓励扶持实施办法的通知》（奉府发[2004]27号），虽然该办法是地方政府针对在冯田开发区中所有投资新设企业的扶持政策，政策的有效期为2005年-2015年，但如果相关政府奖励政策发生变化，将对公司业绩形成一定影响。 6、净资产收益率下降的风险本次发行前归属于母公司所有者权益为19,014.58万元，本次发行后公司的江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐7净资产将显著提高，按照募集资金运用计划，募集资金到位后，新项目需要一定的建设周期才能产生效益，因此存在发行后公司全面摊薄计算的净资产收益率比发行前有较大幅度下降的风险。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐8目录第一节释义....................................................... 12第二节概览....................................................... 16一、发行人概况......................................................... 16二、控股股东、实际控制人简介........................................... 18三、发行人主要财务数据................................................. 19四、本次发行情况....................................................... 21五、募集资金主要用途................................................... 21第三节本次发行概况............................................... 23一、本次发行基本情况................................................... 23二、本次发行的有关当事人............................................... 23三、发行日程安排....................................................... 25第四节风险因素................................................... 26一、经济周期不景气造成的经营风险....................................... 26二、生产成本中原材料比重高及价格波动形成的风险......................... 26三、募集资金投资项目的市场风险......................................... 27四、安全生产风险....................................................... 27五、政府补助政策变化的风险............................................. 27六、控股股东控制风险................................................... 28七、行业竞争风险....................................................... 28八、境外市场风险....................................................... 28九、企业快速发展带来的管理和经营运作风险............................... 29十、技术工艺风险....................................................... 29十一、财务风险......................................................... 30十二、其他风险......................................................... 30第五节发行人基本情况............................................. 31一、发行人概况......................................................... 31二、发行人改制设立情况................................................. 31江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐9三、发行人股本的形成及其变化情况....................................... 35四、发行人重大资产重组情况............................................. 52五、发行人历次股本变化的验资情况及公司设立时发起人投入资产的计量属性... 53六、发行人组织结构..................................................... 54七、发行人参股、控股公司情况........................................... 57八、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 71九、发行人股本情况..................................................... 76十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况................. 80十一、员工及社会保障情况............................................... 80十二、主要股东及作为股东的董事、监事和高管的重要承诺................... 83第六节业务与技术................................................. 85一、发行人主营业务及其变化情况......................................... 85二、发行人所处行业的基本情况........................................... 86三、发行人所处行业的竞争状况及竞争地位................................ 124四、公司的主营业务情况................................................ 134五、主要固定资产及无形资产............................................ 170六、技术水平和研发情况................................................ 179七、主要产品和服务的质量控制情况...................................... 183第七节同业竞争与关联交易........................................ 186一、同业竞争......................................................... 186二、关联交易......................................................... 187第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.................... 194一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介........................ 194二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况................................................................ 201三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况............ 203四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况.................... 203五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况.................... 204六、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系...... 205七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员作出的重要承诺及与发行人签订的协议江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐10及其履行情况.......................................................... 205八、董事、监事、高级管理人员的任职资格................................ 207九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况.......................... 207第九节公司治理.................................................. 210一、公司治理制度的建立健全和运行情况.................................. 210二、公司报告期内的规范运作情况........................................ 220三、公司近三年来资金占用和对外担保情况................................ 220四、公司内部控制制度情况.............................................. 220第十节财务会计信息.............................................. 222一、审计意见......................................................... 222二、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.............................. 222三、发行人近三年财务报表.............................................. 224四、主要会计政策和会计估计............................................ 236五、分部信息......................................................... 250六、最近一年内的收购兼并情况.......................................... 252八、最近一期期末的主要资产............................................ 255九、最近一期期末的主要债项............................................ 258十、所有者权益情况.................................................... 260十一、现金流量情况.................................................... 262十二、财务报表附注中的重要事项........................................ 262十三、近三年的主要财务指标............................................ 263十四、历次资产评估、验资情况.......................................... 265十五、备考报表........................................................ 267第十一节管理层讨论与分析........................................ 269一、财务状况分析...................................................... 269二、盈利能力分析...................................................... 290三、资本性支出........................................................ 310四、重大会计政策或会计估计与可比上市公司的较大差异比较................ 311五、财务状况和盈利能力未来趋势分析.................................... 311第十二节业务发展目标............................................ 314江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐11一、公司发展计划...................................................... 314二、拟定上述计划所依据的假设条件...................................... 317三、实施上述计划将面临的主要困难...................................... 317四、公司发展计划与现有业务关系........................................ 318五、本次募集资金运用对实现上述目标的作用.............................. 318第十三节募集资金运用............................................ 319一、本次发行募集资金总量及其依据...................................... 319二、增资奉新赣锋用于改扩建650吨金属锂及锂材加工项目.................. 320三、增资赣锋有机锂用于年产150吨丁基锂项目............................ 339四、研发中心项目...................................................... 351五、募股资金运用对财务状况及经营成果的影响............................ 357第十四节股利分配政策............................................ 361一、股利分配政策...................................................... 361二、近三年股利分配情况................................................ 362三、本次发行前滚存利润的分配安排...................................... 362第十五节其他重要事项............................................ 363一、信息披露制度相关情况.............................................. 363二、重要合同......................................................... 363三、对外担保情况...................................................... 368四、诉讼及仲裁事项.................................................... 368第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.............. 369一、发行人董事、监事、高级管理人员声明................................ 369二、保荐人（主承销商）声明............................................ 371三、发行人律师声明.................................................... 372四、承担审计的会计师事务所声明........................................ 373五、承担评估业务的资产评估机构声明.................................... 374六、承担验资业务的会计师事务所声明.................................... 375第十七节备查文件................................................ 376江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐12第一节释义本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称和词语具有如下特定意义： 公司、本公司、股份公司、赣锋锂业、发行人指江西赣锋锂业股份有限公司兴业证券、保荐人、主承销商指兴业证券股份有限公司证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会报告期指2007年、2008年、2009年上海立信、立信、会计师事务所指立信会计师事务所有限公司发行人律师、律师事务所指通力律师事务所股票指本公司发行的每股面值1.00元的人民币普通股股票本次发行指本次2,500万股普通股股票(A股)的发行元指人民币元证券法指中华人民共和国证券法公司法指中华人民共和国公司法公司章程指江西赣锋锂业股份有限公司章程中比基金指中国-比利时直接股权投资基金五矿投资指五矿投资发展有限责任公司南昌创投指南昌创业投资有限公司财政部指中华人民共和国财政部发改委、国家发改委指中华人民共和国发展与改革委员会商务部指中华人民共和国商务部国家税务总局指中华人民共和国国家税务总局海关总署指中华人民共和国海关总署科学技术部指中华人民共和国科学技术部金属锂厂指新余市赣锋金属锂厂赣锋有限指江西赣锋锂业股份有限公司的前身，设立时名称为新余赣锋锂业有限公司，2006年4月6日更名为江西赣锋锂业有江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐13限公司，2007年12月18日整体变更为股份公司奉新赣锋指股份公司的全资子公司，原名为奉新科源锂业有限公司，2005年4月1日更名为江西赣锋锂业有限公司，2006年4月3日更名为奉新赣锋锂业有限公司赣锋有机锂指股份公司的全资子公司，设立时名称为江西赣锋锂业销售有限公司，2006年4月10日更名为新余赣锋有机锂有限公司奉新锂能指奉新锂能锂制品有限公司销售公司指新余赣锋锂业销售有限公司运输公司指新余赣锋锂业运输有限公司宜春赣锋指宜春赣锋锂业有限公司赣锋再生锂指奉新赣锋再生锂资源有限公司锂材分公司指奉新赣锋锂业有限公司锂金属材料分公司李良彬家族指李良彬及其家族成员李良学、李华彪、熊剑浪、罗顺香、黄闻等人锂指化学符号Li，银白色金属，体心立方结构，在元素周期表中居IA族碱金属首位，原子序数3，自然界最轻的金属元素，被誉为"工业味精"和"能源金属"基础锂产品指从卤水或矿石中提取的初级锂产品，是生产其他锂系列产品的基础原材料，通常指工业级的碳酸锂、氯化锂和氢氧化锂三种深加工锂产品指对基础锂产品进行深加工形成的锂系列合金和锂系列化合物，主要包括金属锂制品、电池级碳酸锂、催化剂级氯化锂、有机锂及锂系列合金等以锂为主要构成的深加工锂化合物金属锂指最重要的深加工锂产品之一，通常由氯化锂熔盐电解制取，按含锂纯度的高低依次可分为高纯级、电池级、工业级等多个产品级别，含锂纯度越高意味产品质量要求越高氯化锂指化学式为LiCl，无色立方晶体，极易溶于水，也能溶于有机溶剂，在金属电解、PPS、制药等新能源、新材料领域得到广泛应用氟化锂指化学式为LiF，白色粉末或立方晶体，难溶于水，主要用于铝电解和稀土电解的添加剂、玻璃陶瓷工业的熔剂等丁基锂指正丁基锂的简称，化学式为C4H9Li，无色或微黄色透明液体，主要用于有机反应的催化剂，是合成橡胶的聚合反应的引发剂江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐14碳酸锂指无色结晶体或白色粉末，微溶于水，工业级碳酸锂是制取各种深加工锂化合物的重要原料之一，电池级碳酸锂是制取锂电池材料的重要原料之一卤水指指自然形成的含盐酸盐或硫酸盐等物质的溶液。卤水富含钠、镁、铯、硼、锂、钾等元素，公司所使用的卤水指经过蒸发、富集和初步净化，富含氯化锂及氯化镁的溶液回收锂化物指生产或使用深加工锂产品过程产生的、经过初步回收、加工的各类含锂化合物电池级金属锂带指金属锂的深加工产品，生产一次锂电池的负极材料SBS指苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物Styreneic BlockCopolymers，具有优良的拉伸强度，表面摩擦系数大，低温性能好，电性能优良，加工性能好等特性。主要应用于制鞋、粘合剂、沥青改性和聚合物改性K树脂指又称丁苯透明抗冲树脂。是以苯乙烯、丁二烯为单体，以烷基锂为引发剂，采用阴离子溶液聚合技术合成的一种嵌段共聚物氨基锂指化学式LiNH2，用作有机合成的缩合促进剂、还原剂、脱水剂、干燥剂、脱卤剂、烷基化剂、氨解反应剂，可用作乙烯化合物阴离子聚合的引发剂，还可用于制造叠氮化合物、氰化物钴酸锂指化学式为LiCoO2，电池材料。主要用于锂离子电池氢化铝锂指化学式LiAlH4，多孔的微晶性粉末，加热至130℃时分解，溶于醚、四氢呋喃；用做测定羰基的试剂、还原剂以及氢化物、硅烷、硼烷等产品的制备氯丁烷指无色透明液体，不溶于水，可混溶于乙醇、乙醚、氯仿等多数有机溶剂，用于制药及塑料工业的中间体，也可用于有机合成及用作溶剂PPS、PPS聚苯硫醚指相对密度为1.36的树脂，白色粉末或颗粒状，硬而脆，结晶度高，用于注塑、模压和挤出成型；高分子量聚苯硫醚可以不经过交联直接用于加工塑料制品3C产品指3C是指计算机（Computer）、通讯（Communication）和消费电子产品（Consumer Electronic）的简称催化剂指能够加速化学反应的速率而不改变该反应的标准Gibbs自由焓变化的物质引发剂指在聚合反应中能引起单体分子或预聚物活化而产生自由基的物质添加剂指作为一种附加成分添加到产品主要原料当中，从而改善产品性能江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐15矿化剂指水热法生长晶体时采用的溶剂通常称为"矿化剂"，其中碱金属的卤化物及氢氧化物是最为有效且广泛应用的矿化剂辛伐他汀指一种调节血脂及抗动脉粥样硬化的药品，本品可抑制内源性胆固醇的合成，为血酯调节剂，用于治疗高胆固醇血症、冠心病中间体指生产某些香料、药品及化工产品的中间产品E2指生产Efavirenz（抗艾滋病药品）的关键中间体锂云母指锂云母是最常见的含锂矿物之一，主要用于提炼锂，化学组成K(Li,Al) 2.5-3 [Si 3.5-3 Al 0.5-1 O 10 ](OH,F) 2REACH法规指欧盟规章《化学品注册、评估、许可和限制》（Regulation concerning the Registration，Evaluation,Authorization and Restriction ofChemicals）的简称，是欧盟对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规，于2007年6月1日起实施巴统组织指巴统组织即"巴黎统筹委员会"，其早先的名称是"输出管制统筹委员会"，是1949年11月在美国的提议下秘密成立的，是对社会主义国家实行禁运和贸易限制的国际组织。1994年4月1日，巴统组织正式宣告解散SQM指Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.，智利化工、矿业公司FMC指FMC公司，美国一家跨国、跨行业的集团公司，于美国纽约证券交易所上市CHEMETALL指德国凯密特尔集团（Chemetall GmbH）及下属的锂系列产品生产工厂,控股股东Rockwood为美国上市公司四川得阳指包括四川得阳科技股份有限公司、四川得阳化学有限公司、四川得阳特种新材料三家关联公司，主要从事聚苯硫醚(PPS)树脂的生产和销售海正药业指浙江海正药业股份有限公司燕山石化指中国石油化工股份有限公司北京燕山分公司巴陵石化指中国石化集团巴陵石油化工有限责任公司中核建中指中核建中核燃料元件有限公司江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐16第二节概览本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人概况公司名称：江西赣锋锂业股份有限公司英文名称：JIANGXI GANFENG LITHIUM CO.,LTD.公司住所：江西省新余市经济开发区龙腾路注册资本：7,500万元人民币法定代表人：李良彬公司类型：股份有限公司成立日期：2000年3月2日经营范围：有色金属/仪器仪表/机械设备销售/经营本企业生产所需的原材料/零配件及技术进口业务/对外投资/进出口贸易(凭许可证经营)/经营进料加工和"三来一补"业务(以上项目国家有专项规定除外)。 赣锋锂业长期致力于深加工锂产品的研发和生产，是国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商，也是国内唯一的规模化利用含锂回收料生产锂产品的企业，综合从企业的研发能力、产品技术水平、生产规模和市场份额来看，综合实力位列国内深加工锂产品领域第一的位置；报告期内公司在多项细分产品市场上处于国内领先地位，其中的金属锂、丁基锂、氟化锂2007年、2008年的销量均居国内第一；电池级金属锂和电池级碳酸锂的销量居国内领先行列。 公司主营业务为深加工锂产品的研究、开发、生产与销售，主要产品包括金属锂（工业级、电池级）、碳酸锂（电池级）、氯化锂（工业级、催化剂级）、丁基锂、氟化锂（工业级、电池级）等二十余种。公司是国内唯一建立"卤水/含锂回收料-碳酸锂/氯化锂-金属锂-丁基锂/电池级金属锂-锂系合金"全产品链的企业，也是国内锂行业唯一实现全产品链竞争的企业。在锂产品链的关键生产技术和工江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐17艺上，公司拥有多项专利,是国内首家突破从卤水中直接提取电池级碳酸锂技术的企业、国内唯一实现规模化回收含回收料的企业、国内唯一专业化、规模化供应丁基锂的企业、国内第一家实现从卤水中直接提取氯化锂的企业，其中,本次募集资金投资项目"年产150吨丁基锂项目"还获得了中央投资重点产业振兴和技术改造项目的专项资金贷款贴息，上述各项关键生产技术填补了国内空白并处于国际先进水平。 2009年，公司通过了"国家高新技术企业"认定，并被科技部和财政部评为科技型中小企业创新基金实施十周年的优秀企业。公司已申报了专利技术9项，拥有非专利技术十余项；多项产品被鉴定为省级科技新产品和国家级新产品，其中，主要产品"催化剂专用金属锂"被国家经贸委评为"2000年度国家级新产品"，并被江西省经贸委评为"'九五'江西省技术创新优秀项目"；主要产品"电池级六氟磷酸锂专用氟化锂"于2006年被科学技术部科技型中小企业技术创新基金管理中心评为"技术创新基金支持项目"。 公司近年来发展迅速，营业收入和净利润保持健康、快速的增长。公司2007、2008年、2009年营业收入分别为21,045.08万元、24,130.07万元和24,686.05万元；净利润分别为2,954.76万元、3,892.00万元和3,386.11万元。 截至本招股意向书签署之日，公司的总股本为7,500万股，股权结构如下： 序号股东名称出资额（万元）持股比例1李良彬2,943.8250 39.2510%2王晓申1,189.1250 15.8550%3中比基金750.0000 10.0000%4五矿投资565.9950 7.5466%5张建如260.9775 3.4797%6沈海博249.6825 3.3291%7南昌创投243.7500 3.2500%8曹志昂162.6900 2.1692%9罗顺香154.7775 2.0637%10黄闻154.7775 2.0637%11黄学武106.2000 1.4160%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐1812熊剑浪92.6400 1.2352%13张平71.2500 0.9500%14胡耐根64.3950 0.8586%15纪惠珍60.0000 0.8000%16雷刚40.9725 0.5463%17周裕秋38.5725 0.5143%18邓招男37.2825 0.4971%19王大炳30.0000 0.4000%20邵瑾27.7800 0.3704%21袁中强27.7800 0.3704%22欧阳明24.8550 0.3314%23杨满英24.8550 0.3314%24周志承22.2225 0.2963%25巴雅尔22.2225 0.2963%26肖玥18.7500 0.2500%27彭昕18.7500 0.2500%28黄丽萍18.7500 0.2500%29傅忠18.7500 0.2500%30刘江来16.6650 0.2222%31李良学14.6850 0.1958%32章保秀12.4275 0.1657%33李华彪9.0375 0.1205%34林礼5.5575 0.0741%合计7,500.0000 100.0000%二、控股股东、实际控制人简介公司的控股股东、实际控制人为李良彬家族，李良彬家族范围的界定方法： 现在持有或历史上曾持有发行人股份、与李良彬在股份公司管理决策上保持高度一致性的李良彬家族成员。在此范围内的人员包括：李良彬、李良彬配偶黄蓉、江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐19李良彬配偶黄蓉的妹妹黄静、李良彬配偶黄蓉的母亲罗顺香、李良彬配偶黄蓉的哥哥黄闻、李良彬的表弟熊剑浪、李良彬的哥哥李良学、李良彬的弟弟李华彪。李良彬家族合计持有股份公司3,369.7425万股股份，占总股份的44.9299%。 截止本招股意向书签订之日，李良彬家族持股明细情况为：李良彬持有股份公司39.2510%的股份,现任公司董事长；罗顺香持有股份公司2.0637%的股份,黄闻持有股份公司2.0637%的股份，熊剑浪持有股份公司1.2352%的股份，李良学持有股份公司0.1958%的股份，李华彪持有股份公司0.1205%的股份。 三、发行人主要财务数据以下数据经上海立信出具的信会师报字（2010）第20024号《审计报告》审计验证： （一）合并资产负债表主要数据单位：元项目2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31流动资产175,471,157.73 156,186,911.33 110,235,439.27非流动资产124,602,517.84 137,658,504.39 90,021,678.92资产合计300,073,675.57 293,845,415.72 200,257,118.19流动负债103,927,886.74 134,397,261.24 80,196,893.82非流动负债6,000,000.00 - -负债合计109,927,886.74 134,397,261.24 80,196,893.82少数股东权益- 1,458,434.70 2,778,989.80股东权益合计190,145,788.83 159,448,154.48 120,060,224.37负债及股东权益合计300,073,675.57 293,845,415.72 200,257,118.19（二）合并利润表主要数据单位：元项目2009年度2008年度2007年度营业收入246,860,522.95 241,300,655.78 210,450,762.94江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐20营业利润38,915,995.62 43,367,113.44 39,434,389.90利润总额43,930,765.42 53,403,693.24 44,207,917.14净利润33,861,140.82 38,919,986.20 29,547,556.26归属于母公司所有者的净利润33,861,140.82 38,931,551.50 29,525,974.55基本每股收益0.45 0.52 0.41稀释每股收益0.45 0.52 0.41（三）合并现金流量表主要数据单位：元项目2009年度2008年度2007年度经营活动产生的现金流量净额47,655,513.87 26,570,721.60 -4,472,397.81投资活动产生的现金流量净额-31,177,370.96 -44,458,283.06 -42,223,807.68筹资活动产生的现金流量净额-24,204,836.07 28,678,420.37 55,338,893.98汇率变动对现金的影响-49,782.88 -108,383.48 -42,573.06现金及现金等价物净增加额-7,776,476.04 10,682,475.43 8,600,115.43（四）主要财务指标财务指标2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31流动比率（倍）1.69 1.16 1.37速动比率（倍）1.24 0.58 0.81资产负债率（母公司）44.57% 48.78% 38.92%每股净资产（元/股）2.54 2.11 1.56财务指标2009年度2008年度2007年度应收账款周转率（次）7.19 7.94 7.93存货周转率（次）2.89 2.70 4.94息税折旧摊销前利润（万元）6,339.55 7,066.61 5,238.91江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐21利息保障倍数（倍）18.39 15.21 28.14每股经营活动的现金流量（元）0.64 0.35 -0.06每股净现金流量（元）-0.10 0.14 0.11加权平均净资产收益率（%）19.45% 28.29% 31.13%加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）（%） 17.13% 22.54% 27.01%基本每股收益（元/股）0.45 0.52 0.41基本每股收益（扣除非经常性损益后）（元/股） 0.40 0.41 0.35扣除非经常性损益净利润（万元）2,982.17 3,102.40 2,562.28注：上述财务指标的计算方法详见本招股意向书第十节"十三、近三年的主要财务指标"。 四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A股）；每股面值：1.00元；发行数量：2,500万股；发行价格：由公司和主承销商向询价对象初步询价，并根据初步询价情况确定发行价格；发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式；发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）；承销方式：承销团以余额包销方式承销。 五、募集资金主要用途公司本次公开发行的募集资金总额拟投入以下项目:序号项目名称投资总额(万元)募集资金项目(单位:万元)投资进度1增资奉新赣锋用于改扩建650吨金属锂及锂材加工项目9,500 9,500募集资金到位后12个月内完成2增资赣锋有机锂用于3,800 2,900募集资金到位后12个月内江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐22年产150吨丁基锂项目完成3研发中心建设项目1,500 1,500募集资金到位后12个月内完成合计14,800 13,900 -若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将用于补充公司流动资金。 本次募集资金运用详细情况请参阅本招股意向书第十三节"募集资金运用"。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐23第三节本次发行概况一、本次发行基本情况1、股票种类：人民币普通股（A股） 2、每股面值：人民币1.00元3、发行股数：2,500万股，占发行后总股本的25%4、每股发行价：[.]元5、发行市盈率：[.]倍（按照2009年经审计的扣除非经常性损益的净利润除以本次发行后总股本计算） 6、发行前每股净资产：2.54元（按2009年12月31日经审计的数据） 7、发行后每股净资产：1.90元（按2009年12月31日经审计的数据） 8、发行市净率：[.]倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 9、发行方式：采用网下向配售对象询价发行和网上资金申购定价发行相结合的方式10、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 11、承销方式：由保荐人（主承销商）组织的承销团以余额包销方式承销12、预计募集资金总额和净额：[.]万元和[.]万元13、发行费用概算： 承销费约1700万元保荐费300万元审计费用（含验资复核费用）230万元律师费用160万元发行手续费用本次发行实际募集资金总额的3.5‰以上费用以实际支出为准。 二、本次发行的有关当事人发行人：江西赣锋锂业股份有限公司住所：江西省新余市经济开发区龙腾路江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐24法定代表人：李良彬电话：0790-6415606传真：0790-6860528联系人：周志承保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司住所：福建省福州市湖东路99号法定代表人：兰荣电话：021-38565656传真：021-38565707保荐代表人：王廷富、郑志强项目协办人：裘晗项目经办人：徐青、杨生荣、李建武、李臻、张钦秋、吴小琛联系人：郑杰、裘晗律师事务所：通力律师事务所住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人：韩炯电话：021-31358666传真：021-31358600经办律师：陈巍、张征轶会计师事务所：立信会计师事务所有限公司住所：上海市黄浦区南京东路61号4楼1、2、3室法定代表人：朱建弟电话：021-63391166传真：021-63392558经办会计师：肖菲、包梅庭资产评估机构上海上会资产评估有限公司江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐25住所：上海市南京东路61号5楼负责人：梅惠民电话：021-63391088传真：021-63391116经办人：陈晓松、杨建平、冯占松股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼法定代表人：戴文华电话：0755-25938000传真：0755-25988122收款银行：[.]户名：[.]账号：[.]申请上市证券交易所：深圳证券交易所住所：深圳市深南东路5045号电话：0755-82083333传真：0755-82083667发行人与本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 三、发行日程安排询价推荐时间：2010年7月21日-2010年7月23日定价公告刊登日期：2010年7月27日申购日期和缴款日期：2010年7月28日预计股票上市日期：发行完成后尽快上市江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐26第四节风险因素投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序，并不表示会依次发生。本公司存在的风险因素如下：一、经济周期不景气造成的经营风险全球金融危机爆发导致全球经济出现快速下滑，全球经济周期也在2009年上半年进入最低谷，终端消费品和工业品需求快速下降同样也导致包括锂产品需求量和生产量出现下降。受此影响，2008年营业收入实现同比增长14.66%，扣除非经常性损益后净利润同比增长21.08%，2009年营业收入同比上涨2.30%，虽然扣除非经常性损益后净利润同比下降3.88%，但比2007年增长16.39%。虽然国内、外经济状况和下游需求均保持良好的复苏速度，但如果中国及全球经济出现复苏放缓或二次探底，将对公司经营业绩形成不良影响。 二、生产成本中原材料比重高及价格波动形成的风险2007-2009年，公司生产成本中原材料的占比较高，分别达到了86.89%、81.33%、78.41%，其中卤水在原材料采购总额的占比逐年提高，分别为19.15%、42.74%和49.22%。在下游应用领域需求高速增长和金融危机的交替影响下，各主要原材料价格在近三年出现较大波动，以作为多数锂化物定价参照的工业级碳酸锂价格为例，2007-2009年公司碳酸锂的采购均价分别为3.68万元/吨、3.70万元/吨、2.66万元/吨。 虽然公司具有利用回收锂化物和卤水生产氯化锂的技术优势，使原材料的采购品种和采购渠道成倍增长，而碳酸锂、氯化锂、回收锂化物和卤水之间的可替代性也使公司在原材料采购时能灵活比价及选择低价品种，从而有效控制原材料成本上升。虽然全球的已探明的锂资源储量可以满足未来10-20年的需求增长，但由于开采周期较长，短期的需求快速增长可能造成锂资源的供应紧张。如因全球经济衰退、锂资源开采状况、全球通货膨胀或通货紧缩等特殊因素影响，导致原材料采购价格出现大幅波动，将对本公司经营业绩形成较大影响。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐27三、募集资金投资项目的市场风险公司本次的募集资金投资项目之一为改扩建650吨金属锂及锂材加工项目，项目建成后金属锂的产能由原来的400吨增至650吨，增幅为62.50%。虽然本次增加的金属锂产能以电池级金属锂为主，下游电池领域的需求保持稳定增长，但如因宏观经济增长放缓等原因导致下游应用领域的需求增长速度下降，将使金属锂的产能扩张面临一定的市场风险。 公司本次的募集资金投资的另一项目为150吨丁基锂生产线项目，项目建成后丁基锂的产能将由原来的75吨（技改后）增至225吨，产能扩张幅度较大。公司于2005年开始试生产丁基锂，并于2007年下半年全面实现生产工艺完善，2007-2009年的销售量分别为15.52吨、51.46吨和84.10吨。由于国内丁基锂销售市场刚刚起步，主要需求领域为石化行业和医药行业，部分用户原先通过购买金属锂自行合成丁基锂或直接进口的方式进行采购。尽管专业化生产丁基锂的模式是行业发展的必然趋势，公司也已成功获得中石化供应商资格并已开始批量交货，体现出专业分工的双赢优势，但要转变所有客户的原有采购模式还是需要一些时间，存在一定的市场风险。 四、安全生产风险公司的主要产品金属锂、氟化锂和丁基锂等属于危险化学品范畴，具有易燃、易爆、有腐蚀性或有毒的特征，在生产过程中部分工序为高温、高压环境。尽管公司生产场所分散至三个厂区，并严格按照《危险化学品安全管理条例》配备有完备的安全生产设施，制定了全套的安全生产管理制度及完善的事故预警、处理机制，使整个生产过程处于受控状态，公司也自设立以来无重大安全事故发生，但不排除因为岗位工人操作不当或自然灾害等原因造成意外安全事故发生的可能性，从而影响生产经营的正常进行。 五、政府补助政策变化的风险2007-2009年，公司扣除所得税影响后的非经常性损益分别为390.32万元、790.75万元和403.94万元，分别占同期净利润的比例为13.20%、20.32%和11.93%。 公司的非经常性损益主要为政府补助，包括企业扶持金和政府奖励金等。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐28报告期内，直接计入当期损益的政府补助占比分别为92.51%、96.01%、89.66%。 直接计入当期损益的政府补助主要为奉新赣锋收到的企业扶持金，其依据为《奉新县人民政府关于印发奉新县冯田开发区投资企业鼓励扶持实施办法的通知》（奉府发[2004]27号），虽然该办法是地方政府针对在冯田开发区中所有投资新设企业的扶持政策，政策的有效期为2005年-2015年，但如果相关政府奖励政策发生变化，将对公司业绩形成一定影响。 六、控股股东控制风险公司第一大股东李良彬持有公司39.2510%的股权，李良彬家族合计持有公司44.9299%的股权，为股份公司之主要发起人、控股股东及实际控制人。本次公开发行后，李良彬家族的持股比例将下降至33.6974%，但仍处于相对控股的地位。 上述人员可能通过公司董事会或通过行使股东表决权等方式对本公司的人事、经营决策等进行控制，故本公司存在控股股东控制风险。 七、行业竞争风险公司处于锂产业链的中下游环节，主要涉及深加工锂产品行业，行业集中度相对较高。由于锂行业呈现全球一体化的竞争格局，主要原材料供应商可能转变原有的发展战略，与公司形成直接竞争，而国内外的深加工锂产品生产企业也可能随着行业快速发展而大幅扩大生产能力，市场竞争加剧将对公司的产品价格和市场扩张等方面形成一定压力。如果公司不能继续强化自身的竞争优势，将有可能在激烈的市场竞争中处于不利地位。 八、境外市场风险公司历年来一直充分利用自身的成本优势积极参与国际竞争，出口业务保持稳定增长，2007-2009年的出口业务收入分别为6,883.62万元、8,455.60万元和4,695.03万元，但在外贸环境不断变化的情况下，存在以下风险： （一）汇率变化风险2007-2009年，公司产生的汇兑损益占同期利润总额的比例分别为2.79%、江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐292.00%和-0.14%。虽然公司产成品出口的单价、总量与原材料进口单价、总量维持紧密挂钩，但在采购付款和销售收款之间约有三个月的间期，虽然公司可采取套期保值规避部分汇率波动风险，但人民币汇率的大幅波动仍将对公司业绩形成一定影响。 （二）出口国国别风险公司的海外市场较为分散，包括印度、美国、欧洲、日本和以色列等，其中印度为第一大出口国，2007年至2009年印度的出口额占全部出口额的42.01%、63.23%和36.45%，虽然印度的政局、金融和经济体系均较为稳定，但如果其政治环境、经济景气、对华贸易政策、关税及非关税壁垒及行业标准等因素发生重大变化，将对公司的出口业务形成较大影响。 九、企业快速发展带来的管理和经营运作风险公司正处于快速发展时期，是国内深加工锂产品行业的领先企业。本次募集资金到位后，公司有望成为全球最大的金属锂生产商之一，在资产规模迅速扩张的同时，对公司管理团队的运营管理能力、市场开拓、资源整合、科技开发都提出了全方位的更高要求。 虽然公司在发展过程中已经不断改进内控管理制度、通过股权激励等方式加强团队建设，但是公司的发展速度超出了一般企业的常规发展速度，在保证发展的同时，公司的管理层业务素质及管理水平如果不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将给公司带来管理和经营运作风险。 十、技术工艺风险公司经长期自主研发积累了一系列关键技术，多项工艺技术不仅在国内处于领先地位，在国际上也颇具竞争力，是公司实现在锂产业链上下游纵深发展战略规划的重要基础。深加工锂产品行业属于技术密集型行业，虽然公司拥有国内领先的研发团队和强大的研发能力，但是由于终端应用领域主要为新药品、新能源和新材料产业，其新产品的开发周期短且技术要求严格，公司如果不能迅速提高江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐30生产技术和装备水平，可能面临技术工艺不能满足下游客户需求提升的风险。 十一、财务风险（一）净资产收益率下降的风险本次发行前归属于母公司所有者权益为19,014.58万元，本次发行后公司的净资产将显著提高，按照募集资金运用计划，募集资金到位后，新项目需要一定的建设周期才能产生效益，因此存在发行后公司全面摊薄计算的净资产收益率比发行前有较大幅度下降的风险。 （二）资产抵押、质押的风险虽然报告期内公司的利息保障倍数较高、偿债能力较强，但截至2009年12月31日止，公司用于抵押、质押的资产净额达5,771.02万元，抵押资产占相关资产净值总额的比例为55.75%，占公司资产总额的19.23%，存在一定的财务风险。 十二、其他风险（一）人力资源的风险深加工锂产品行业起步晚且处于发展周期的初期，行业较为集中，专业技术人才较少，而公司的快速发展使公司对高素质经营管理人才的需求越来越大。公司原有的人力资源制度和激励机制如果不能适应规模的扩张或无法吸引足够的高素质人才，将影响公司的经营管理和技术开发，最终影响公司的经济效益。 （二）环保成本上升的风险公司生产过程中需要进行污染治理和环境保护，因锂作为稀有的、经济价值高的金属，具有很高的回收价值，公司全力发展循环经济和资源综合回收，对生产过程中的污染源进行了严格治理，保障"三废"的排放完全符合国家和地方环境质量标准和排放标准，通过了江西省环保局组织的环保核查，但随着我国政府环境保护力度的不断加强，未来可能出台更为严格的环保标准，提出更高的环保要求，造成环保成本上升从而对公司的经营业绩产生一定影响。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐31第五节发行人基本情况一、发行人概况中文名称：江西赣锋锂业股份有限公司中文简称：赣锋锂业英文名称：JIANGXI GANFENG LITHIUM CO.,LTD.注册资本：人民币7,500万元法定代表人：李良彬设立日期：2000年3月2日变更设立日期：2007年12月18日公司住所：江西省新余市经济开发区龙腾路邮政编码：338000电话号码：0790-6415606传真号码：0790-6860528公司网址：http://www.ganfenglithium.com电子信箱：info@ganfenglithium.com二、发行人改制设立情况（一）设立方式及发起人公司前身为赣锋有限，成立于2000年3月2日。赣锋有限以截止2007年6月30日经审计并利润分配后的净资产9,749.56万元按1:0.769265的比例折股，整体变更为江西赣锋锂业股份有限公司。2007年12月18日，经新余市工商行政管理局核准登记，公司股本总额为7,500万股。立信会计师事务所有限公司对发起人出资进行了验证，并出具了信会师报字（2007）第23909号《验资报告》。发行人于2007年12月18日在新余市工商行政管理局办理工商变更登记，并领取了注册号为360500110000305的《企业法人营业执照》。 公司的发起人出资及持股情况详见下表： 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐32序号股东名称出资额（万元）持股比例1李良彬2,943.8250 39.2510%2王晓申1,189.1250 15.8550%3中比基金750.0000 10.0000%4五矿投资565.9950 7.5466%5张建如260.9775 3.4797%6沈海博249.6825 3.3291%7南昌创投243.7500 3.2500%8曹志昂162.6900 2.1692%9罗顺香154.7775 2.0637%10黄闻154.7775 2.0637%11黄学武106.2000 1.4160%12熊剑浪92.6400 1.2352%13张平71.2500 0.9500%14胡耐根64.3950 0.8586%15纪惠珍60.0000 0.8000%16雷刚40.9725 0.5463%17周裕秋38.5725 0.5143%18邓招男37.2825 0.4971%19王大炳30.0000 0.4000%20邵瑾27.7800 0.3704%21袁中强27.7800 0.3704%22欧阳明24.8550 0.3314%23杨满英24.8550 0.3314%24周志承22.2225 0.2963%25巴雅尔22.2225 0.2963%26肖玥18.7500 0.2500%27彭昕18.7500 0.2500%28黄丽萍18.7500 0.2500%29傅忠18.7500 0.2500%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐3330刘江来16.6650 0.2222%31李良学14.6850 0.1958%32章保秀12.4275 0.1657%33李华彪9.0375 0.1205%34林礼5.5575 0.0741%合计7,500.00 100.00%（二）主要发起人在发行人设立前后拥有的主要资产和实际从事的主要业务发行人由赣锋有限整体变更设立，发行人之主要发起人李良彬家族在股份公司变更设立前后皆为公司的实际控制人，其设立前后拥有的主要资产为股份公司的股权，从事的主要业务为经营管理本公司。 （三）发行人设立前后拥有的主要资产和实际从事的主要业务发行人由赣锋有限整体变更设立，原赣锋有限的资产和债务全部由股份公司承继，股份公司变更设立前后均主要从事深加工锂系列产品的研究、开发、生产与销售，并拥有相应资产，股份公司在变更前后的主要资产和实际从事的主要业务均未发生变化。 （四）股份公司变更设立前后的业务流程发行人由赣锋有限整体变更设立，发行人变更设立前后的业务流程没有变化。 发行人具有完整的业务体系，面向市场独立经营。有关业务流程的情况详见本招股意向书第六节"四、（四）主要经营模式"。 （五）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况发行人之主要发起人为李良彬家族，其除在股份公司拥有股权外，未持有其他任何企业、公司或其他机构、组织的股权或权益。因此，发行人成立以来在生江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐34产经营方面与主要发起人不存在关联关系。 （六）发起人出资资产的产权变更发行人由赣锋有限整体变更设立而来，原赣锋有限的资产负债全部由发行人承继，全部资产均已完成产权变更手续，变更至股份公司名下。 （七）发行人独立运营情况公司自设立以来，严格按照《公司法》和《章程》等法律法规和规章制度规范运作，逐步建立健全法人治理结构，在资产、财务、机构、人员、业务等方面与股东分开，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力，拥有独立完整的供应、生产和销售系统。具体情况如下： 1、资产独立完整情况公司系由赣锋有限整体变更而来，原赣锋有限的资产和人员全部进入股份公司，股份公司设立后依法办理了相关资产权属的变更登记手续。公司具备完整的与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有了与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。公司也未向股东、公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，公司对所有资产拥有完全的控制支配权。 2、财务独立情况公司拥有独立的财务部门，按照《会计法》、《企业会计准则》及其他财务会计法规、条例，结合自身实际情况，制订了财务管理制度等内部财务会计制度，建立了独立的财务核算体系，并对子公司实施统一的财务管理；发行人配备了专职的财务人员，财务人员未在股东及关联单位任职；发行人拥有独立的银行账户，不存在与股东共用银行账户的情况；发行人拥有独立的税务登记号，并作为独立纳税主体依法申报并履行纳税义务；发行人独立作出财务决策，自主决定资金使用事项，不存在股东干预发行人资金使用安排的情况。 3、机构独立情况公司依法设立股东大会、董事会、监事会，完善了各项规章制度，法人治理江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐35结构规范有效。在内部机构设置上，公司建立了适应自身发展需要的组织机构，明确了各机构职能，制定了相应的内部管理与控制制度，各部门依照规章制度行使各自职能，不存在股东或股东控制的企业直接干预公司经营活动的情况。 4、人员独立情况（1）公司所有员工均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 （2）公司董事、监事、总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员的任职，均按照《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、公司章程规定的程序进行，董事、股东代表监事由股东大会选举产生，总经理由董事长提名，董事会聘任，副总经理、财务负责人等高级管理人员由总经理提名并经董事会聘任；董事会秘书由董事长提名，董事会聘任。不存在大股东超越公司董事会和股东大会职权做出人事任免的情况。 （3）公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，与公司员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。 5、业务独立情况公司目前从事深加工锂产品的研究、开发、生产和销售，而公司实际控制人除在发行人处任职外未从事其他业务。公司的控股股东出具了避免同业竞争的承诺函，承诺不从事任何与公司构成同业竞争的业务。 公司拥有独立完整的供应、生产、销售和研发设计体系，具有面向市场自主经营的能力，不存在业务开展依赖股东及其他关联方的情况，具备独立面向市场、独立承担责任和风险的能力。 三、发行人股本的形成及其变化情况（一）股份公司设立前的注册资本及股东变化情况江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐36注册资本：90万元股东：李良彬93.33%李华彪6.67%变更后注册资本：300万元股东：李良彬93.00%李华彪7.00%变更后注册资本：1000万元股东：李良彬66.90%李华彪2.10%黄静等6名自然人31.00%注册资本：1000万元股东：李良彬62.61%王晓申26.04%曹志昂11.35%注册资本：1500万元股东：李良彬62.61%王晓申26.04%曹志昂11.35%注册资本：2800万元股东：李良彬62.61%王晓申26.04%曹志昂11.35%注册资本：3500万元股东：李良彬39.2510%王晓申15.8550%中比基金10.0000%李运杰0.2963%雷刚0.2500%五矿投资及南昌创投10.7966%张建如等28名自然人23.5511%注册资本：3500万元股东：李良彬39.2510%王晓申15.8550%中比基金10.0000%雷刚0.5463%五矿投资及南昌创投10.7966%张建如等28名自然人23.5511%2005.9.22向赣锋有机锂增资120万元，持股比例24%2006.4.10收购赣锋有机锂40%股权，出售赣锋有机锂4%股权，持股比例60%2006.6.2收购奉新赣锋10%股权，持股比例100%2006.6.12收购赣锋有机锂40%股权，持股比例100%2007.1.31收购奉新锂能55%股权，持股比例55%2007.4.11对奉新锂能增资176万元，持股比例55%2007.4.11销售公司成立，持股比例100%2007.11.26运输公司设立，持股比例100%股本总额：7500万元股东：李良彬39.2510%王晓申15.8550%中比基金10.0000%雷刚0.5463%五矿投资及南昌创投10.7966%张建如等28名自然人23.5511%有限公司设立： 2000.3.2第一次变更-增资： 2001.4.30第二次变更-增资： 2005.9.8第三次变更-股权转让： 2006.7.20第四次变更-增资： 2006.8.28第五次变更-增资： 2007.1.8第六次变更-增资及股权转让： 2007.6.18第七次变更-股权转让： 2007.10.10整体变更为股份公司： 2007.12.182005.4.1收购奉新赣锋90%股权，持股比例90%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐371、有限公司的设立（1）新余市赣锋金属锂厂的历史沿革1996年4月，江西省人民政府颁发了《关于大力发展民营科技型企业的决定》，鼓励发展高新技术产业，促进科技进步。为吸引优秀科技人才创办民营科技型企业，1996年7月河下镇政府开始筹建金属锂厂，1996年8月22日，河下镇政府与李良彬等五名自然人共同签署《河下金属锂厂租赁合同》，约定由李良彬等五名自然人租赁经营，期限为5年。 河下镇人民政府与李良彬等五名自然人签订的《河下金属锂厂租赁合同》中的"河下金属锂厂"实际系指新余市赣锋金属锂厂,由于新余市赣锋金属锂厂注册及生产地为新余市河下镇，当地政府机关习惯性称之为"河下金属锂厂"，但"河下金属锂厂"从未在当地工商行政管理局办理过注册登记。 金属锂厂成立于1996年9月4日，设立时名称为新余市河下星海化工厂，注册资金100万元，注册地为新余市河下镇，法人代表为胡振中，经济性质为集体所有制，主管部门为河下镇乡镇企业管理办公室。 1997年1月21日，金属锂厂由新余市河下星海化工厂更名为新余市赣锋金属锂厂。 1998年2月26日，金属锂厂的法人代表由胡振中变更为李良彬。 1998年12月，根据国家规范集体企业的政策导向，河下镇政府决定正式对外出让金属锂厂。1998年12月10日，河下镇政府与李良彬等五名自然人就金属锂厂的转让共同签署了《协议书》，1999年3月20日河下镇政府与李良彬就前述转让事宜另行签订了《补充协议及附件》，协议附件清单载明：河下镇政府投入形成的固定资产原值总额为114万元。两份协议约定李良彬出资90万元购买金属锂厂,分五年付清；《协议书》同时约定李良彬另行出资24万元代河下镇政府支付因解除租赁合同而产生的债务，即向共同租赁的另外四人各支付6万元解约补偿金。 截止2003年9月，李良彬已将上述购买款全部付清；截止2000年12月，李良彬已将上述补偿款全额付清。 江西省人民政府于2008年9月19日出具了《关于对新余市赣锋金属锂厂产权转让予以确认的批复》（赣府字［2008］65号），确认河下镇人民政府作为金属锂厂的产权所有人和行政主管部门，将金属锂厂转让给李良彬的行为合法有效，履行了必要的审批程序，转让程序合法，受让人对金属锂厂拥有合法的产权，并江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐38通过出让方式取得了对土地的使用权，不存在潜在的权属纠纷。 保荐机构认为：河下镇政府投资建成的金属锂厂固定资产原值为114万元，李良彬为获得完整产权所支付的全部对价为114万元，该价格是在双方平等协商的基础上形成的，未导致集体资产的流失，履行了必要的审批程序，转让程序合法。 发行人律师认为：河下镇人民政府作为新余市赣锋金属锂厂的产权所有人和行政主管部门,将新余市赣锋金属锂厂转让给李良彬的行为合法有效,履行了必要的审批程序,转让程序合法,不存在潜在纠纷情形。 李良彬购买金属锂厂后，根据国家规范法人结构的精神和《公司法》的规定，李良彬开始筹备设立具有现代企业制度的有限公司。2000年1月，李良彬与金属锂厂签订《资产转让协议》，购买金属锂厂主要的机器设备及建筑物等实物资产，以实物出资的方式投入赣锋有限。金属锂厂自2000年起停业，并已完成工商注销登记。 （2）李良彬用于设立赣锋有限的出资资产情况2000年1月，李良彬与金属锂厂签订《资产转让协议》，李良彬以购买金属锂厂主要的机器设备及建筑物等实物资产用于出资设立赣锋有限，该资产经评估后作价84万元，具体情况如下： 单位：元类别序号名称账面净值重置值成新率(%)评估值1发电机组124,831.00 135,000.00 75.00% 101,250.002真空泵12,839.00 13,500.00 75.00% 10,125.003酸泵8,205.00 8,000.00 80.00% 6,400.004风机6,011.00 5,800.00 70.00% 4,060.005硅整流器71,217.00 78,270.00 75.00% 58,702.506加热反应锅80,424.00 87,600.00 70.00% 61,320.007数显电烘箱21,520.00 23,000.00 75.00% 17,250.008天平3,708.00 3,600.00 75.00% 2,700.009分光光度计69,557.00 71,000.00 80.00% 56,800.00机器设备类10运输罐16,944.00 16,000.00 70.00% 11,200.00江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐3911马弗炉3,096.00 3,200.00 80.00% 2,560.0012真空过滤炉8,515.00 9,000.00 75.00% 6,750.0013供料炉13,051.00 15,000.00 75.00% 11,250.0014加热炉11,611.00 12,000.00 70.00% 8,400.0015除湿机23,377.00 21,000.00 70.00% 14,700.0016真空包装机18,269.00 19,800.00 85.00% 16,830.0017轴油风机4,334.00 4,200.00 70.00% 2,940.0018检验仪器11,077.91 13,500.00 80.00% 10,800.0019变压器20,000.00 24,000.00 75.00% 18,000.00小计528,586.91 563,470.00 422,037.501生活区、办公楼177,329.18 171,353.40 90.00% 154,218.062厨房、厕所、围墙等78,724.53 70,865.40 90.00% 63,778.863生产厂房173,718.02 147,457.80 86.00% 126,813.714门卫、料棚、围墙等77,941.98 92,630.00 86.00% 79,661.80房屋及建筑物类小计507,713.71 482,306.60 424,472.43合计1,036,300.62 1,045,776.60 846,509.93（3）赣锋有限的设立2000年3月2日，赣锋有限在新余市工商行政管理局注册登记，注册资本为90万元，其中李良彬将从金属锂厂购买的相关资产经评估后作价84万元，占注册资本的93.33%；李华彪以货币资金出资6万元，占注册资本的6.67%。2000年2月10日，新余金山有限责任会计师事务所对该次设立出资出具了金会验字［2000］ 28号《验资报告》。2009年3月5日，立信会计师事务所有限公司对该次设立出资出具了信会师报字(2009)第21123号《2000年设立验资的复核报告》。 赣锋有限设立时股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬84.00 93.33%李华彪6.00 6.67%合计90.00 100.00%2、第一次变更-增资江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐402001年4月30日，经股东会决议通过，公司注册资本增加210万元，同意李良彬以资本公积单方增资26万元及以现金169万元合计增资195万元，李华彪以现金增资15万元。2001年3月31日，李良彬与李华彪签订了《协议》，双方同意赣锋有限截至2001年3月31日的资本公积金265,271.14元在用于转增资本时由李良彬单独享有。用于转增股本的26万元资本公积形成过程为：2000年，金属锂厂将主要机器设备和固定资产转让给李良彬后停止开展经营业务，2000年3月25日，金属锂厂与赣锋有限签订《资产转让协议》，协议约定金属锂厂将其所拥有的存货、固定资产、应收应付账款、预收预付账款等资产及债务按账面价值265,271.14元转让给赣锋有限，其中：资产1,086,426.26元，负债821,155.12元。2001年3月31日，金属锂厂出具声明放弃收取265,271.14元的转让款，赣锋有限根据当时的会计准则将其计入资本公积。 2001年5月18日，新余恒兴联合会计师事务所对此次注册资本变更出具了余恒兴验字[2001]076号《验资报告》；2001年5月29日，赣锋有限完成了本次增资的工商变更登记手续。 保荐机构和发行人律师认为：李良彬与李华彪签订的上述协议之内容和形式是合法、有效的,不存在潜在纠纷；本次增资中资本公积金经全体股东认可由李良彬单独享有的情形不违反有关法律、法规和规范性文件的规定,不会对本次发行构成法律障碍。 本次增资后公司股东股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬279.00 93.00%李华彪21.00 7.00%合计300.00 100.00%3、第二次变更-增资2005年9月7日，经股东会决议通过，公司注册资本增加700万元，其中老股东李良彬增资390万元，李华彪放弃优先认购权；新股东黄静增资80万元，黄闻增资80万元，黄蓉增资70万元，罗顺香增资40万元，熊剑浪增资20万元，周裕洪增资20万元，上述股东均以其对公司的债权进行出资。 2005年9月8日，江西华泰会计师事务所有限公司新余分所出具了华泰会审字[2005]X306号审计报告，并对本次注册资本变更出具了赣华验字[2005]X305号江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐41验资报告；2005年9月26日，赣锋有限完成了本次增资的工商变更登记手续。 李良彬、黄静等七人对公司提供流动资金借款形成了700万元债权，主要因为2004至2005年是公司快速发展的初期，对资金的需求量较大，在当时中小企业普遍存在融资十分困难的情况下，公司主要自股东及其亲属、朋友借款获得发展资金。因此，2004年2月至2005年6月间，李良彬、黄静等七人均以现金形式先后借款给公司形成700万元的债权。本次以债权出资的新增股东中，黄蓉为李良彬的妻子，黄静为李良彬妻子的妹妹，黄闻是李良彬妻子的哥哥，罗顺香为李良彬妻子的母亲，熊剑浪为李良彬的表弟，周裕洪为李良彬的朋友。 保荐机构认为：本次用于增资的债权系李良彬等7名自然人借款给发行人作为流动资金形成，该等债权真实有效；该等债权出资行为合法有效,不会对本次发行构成法律障碍。 发行人律师经核查认为：本次用于增资的债权系李良彬等7名自然人向赣锋锂业提供流动资金借款形成，该等债权的形成均有相关现金缴款单和收款收据，债权的形成是真实有效，李良彬等7名自然人以债权向赣锋锂业增资已经取得赣锋锂业股东会的批准，该等债权出资行为不违反有关法律、法规和规范性文件的规定，并已履行了相关的验资、工商变更登记等法律程序，该等债权出资行为合法有效，不会对本次发行构成法律障碍。 本次增资后公司股东股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬669.00 66.90%李华彪21.00 2.10%黄静80.00 8.00%黄闻80.00 8.00%黄蓉70.00 7.00%罗顺香40.00 4.00%熊剑浪20.00 2.00%周裕洪20.00 2.00%合计1,000.00 100.00%4、第三次变更-股权转让为引进在锂行业有着丰富营销经验、对全球锂行业均有深入理解的业内营销江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐42专家王晓申，也为了对已在公司任职多年的技术专家曹志昂进行激励，2006年7月17日，经公司股东会决议通过，李良彬、李华彪、黄蓉、黄闻、罗顺香、熊剑浪、周裕洪分别将其持有的部分公司股权按原始出资额转让给王晓申、曹志昂，具体转让情况见下表： 单位：元转让方受让方转让出资额转让价格李良彬429,000.00 429,000.00李华彪210,000.00 210,000.00黄蓉700,000.00 700,000.00黄闻800,000.00 800,000.00罗顺香400,000.00 400,000.00熊剑浪王晓申65,000.00 65,000.00王晓申受让小计2,604,000.00 2,604,000.00黄静800,000.00 800,000.00周裕洪200,000.00 200,000.00熊剑浪曹志昂135,000.00 135,000.00曹志昂受让小计1,135,000.00 1,135,000.00合计3,739,000.00 3,739,000.nostklink年7月18日，各股东对上述转让行为分别签署了《股权转让协议》。 2006年7月20日，公司在新余市工商行政管理局完成了此次工商变更登记手续。本次转让完成后，公司股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬626.10 62.61%王晓申260.40 26.04%曹志昂113.50 11.35%合计1,000.00 100.00%5、第四次变更-增资2006年8月12日，经公司股东会决议通过，公司增加注册资本500万元，由各股东同比例以现金增资，其中李良彬增资313.05万元，王晓申增资130.20万元，曹志昂增资56.75万元。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐432006年8月14日，江西华泰会计师事务所有限公司新余分所对本次注册资本变更出具了赣华泰会（新余）验字[2006]第095号验资报告；2006年8月28日，公司在新余市工商行政管理局完成了此次变更登记手续。 本次增资完成后，公司股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬939.15 62.61%王晓申390.60 26.04%曹志昂170.25 11.35%合计1,500.00 100.00%6、第五次变更-增资2006年10月30日，经公司股东会决议通过，公司分两期增加注册资本1,300万元，其中第一期增资1,000万元，第二期增资300万元，均由公司股东同比例以现金增资。 江西华泰会计师事务所有限公司新余分所对本次注册资本变更分别于2006年10日30日和2006年12月29日出具了赣华泰会（新余）验字（2006）第117号和赣华泰会（新余）验字（2006）第141号验资报告；公司分别于2006年11月6日和2007年1月8日在新余市工商行政管理局办理了工商变更登记。 本次增资完成后，公司股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬1,753.08 62.61%王晓申729.12 26.04%曹志昂317.80 11.35%合计2,800.00 100.00%7、第六次变更-增资及股权转让为了缓解资金瓶颈问题对企业发展的制约，迅速扩大企业产能规模以适应市场需求的快速增长，公司决定以溢价方式引进认同公司发展理念的财务投资者，筹集发展资金。2007年4月21日，公司股东会决议通过引进中比基金、五矿投资及南昌创投三名法人股东及傅忠、肖玥、黄丽萍、彭昕、纪惠珍、张平及雷刚七名自然人股东，以每份出资额5.71428元的价格进行现金增资，合计增资4000万元，其中注册资本增加700万元。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐44同时，为了保证公司核心管理团队的稳定性，也为了激励工作绩效较好、对公司发展贡献较大的主要管理人员和核心技术人员，公司还通过由原股东按原始出资额平价转让的方式，授予主要管理人员及核心技术人员股权。 此外，在本次增资扩股过程中，曹志昂原本仅需按自己的持股比例转让相应的股份给主要管理人员，但由于其提出欲转让更多比例的股份，在征得其他股东同意后，将其持有的部分股权按此次增资的价格即每份出资额5.71428元转让给五矿投资、南昌创投、周裕秋三名财务投资者。 具体转让情况见下表： 单位：元转让方受让方转让出资额转让价格沈海博202,526.00 202,526.00张建如1,217,900.00 1,217,900.00罗顺香722,303.00 722,303.00黄闻722,303.00 722,303.00黄学武495,595.00 495,595.00李良彬熊剑浪432,327.00 432,327.00李良彬转出小计3,792,954.00 3,792,954.00胡耐根300,520.00 300,520.00邓招男173,985.00 173,985.00欧阳明115,991.00 115,991.00李良学68,540.00 68,540.00王大炳140,000.00 140,000.00杨满英115,990.00 115,990.00章保秀57,995.00 57,995.00刘江来77,778.00 77,778.00袁中强129,630.00 129,630.00李运杰103,703.00 103,703.00邵瑾129,630.00 129,630.00周志承103,705.00 103,705.00王晓申巴雅尔103,705.00 103,705.00江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐45沈海博120,788.00 120,788.00王晓申转出小计1,741,960.00 1,741,960.00沈海博841,863.00 841,863.00林礼25,926.00 25,926.00李华彪42,178.00 42,178.00五矿投资978,823.00 5,593,274.00南昌创投350,000.00 2,000,000.00曹志昂周裕秋180,000.00 1,028,571.00曹志昂转出小计2,418,790.00 9,531,812.00合计7,953,704.00 15,066,726.nostklink年4月22日，各受让方与转让方按各自确定的价格签订了《股权转让协议》，受让方已按协议向转让方支付了股权转让款。 2007年4月29日，立信会计师事务所有限公司对本次注册资本变更出具了信会师报字（2007）第23014号验资报告。 2007年6月18日，公司在新余市工商行政管理局办理了工商变更登记。 本次增资及股权转让完成后，公司股权结构如下： 序号股东名称出资额（万元）持股比例1李良彬1,373.7846 39.2510%2王晓申554.9240 15.8550%3中比基金350.0000 10.0000%4五矿投资264.1323 7.5466%5张建如121.7900 3.4797%6沈海博116.5177 3.3291%7南昌创投113.7500 3.2500%8曹志昂75.9210 2.1692%9罗顺香72.2303 2.0637%10黄闻72.2303 2.0637%11黄学武49.5595 1.4160%12熊剑浪43.2327 1.2352%13张平33.2500 0.9500%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐4614胡耐根30.0520 0.8586%15纪惠珍28.0000 0.8000%16雷刚8.7500 0.2500%17周裕秋18.0000 0.5143%18邓招男17.3985 0.4971%19王大炳14.0000 0.4000%20邵瑾12.9630 0.3704%21袁中强12.9630 0.3704%22欧阳明11.5991 0.3314%23杨满英11.5990 0.3314%24周志承10.3705 0.2963%25巴雅尔10.3705 0.2963%26李运杰10.3703 0.2963%27肖玥8.7500 0.2500%28彭昕8.7500 0.2500%29黄丽萍8.7500 0.2500%30傅忠8.7500 0.2500%31刘江来7.7778 0.2222%32李良学6.8540 0.1958%33章保秀5.7995 0.1657%34李华彪4.2178 0.1205%35林礼2.5926 0.0741%合计3,500.0000 100.0000%2007年5月19日，赣锋有限股东会决议选举外部投资者提名的郑万祥及赵立功为公司的外部董事，占赣锋有限董事总数的三分之一，李良彬为公司董事长且持有39.2510%股权，本次增资及股权转让没有导致公司的实际控制人、经营管理层和经营业务发生重大变化。 8、第七次变更-股权转让公司股东李运杰因个人原因离职，2007年9月28日，李运杰与公司股东雷刚签署《股权转让协议》，李运杰将其在公司的出资103,703元的股权（占注册资本江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐47的0.2963%）按每份出资额5.80元的价格合计601,477.40元转让给雷刚。该股权转让行为经2007年9月28日公司临时股东会决议通过。 公司员工转让所持股份除应符合现行法律法规等相关规定外，公司并未设定离职员工必须转让其持有公司股份等限制条件，该次股权转让系李运杰行使其股东权利的正常个人行为。 2007年10月10日，公司在新余市工商行政管理局办理了工商变更登记。本次股权转让后，公司股权结构如下： 序号股东名称出资额（万元）持股比例1李良彬1,373.7846 39.2510%2王晓申554.9240 15.8550%3中比基金350.0000 10.0000%4五矿投资264.1323 7.5466%5张建如121.7900 3.4797%6沈海博116.5177 3.3291%7南昌创投113.7500 3.2500%8曹志昂75.9210 2.1692%9罗顺香72.2303 2.0637%10黄闻72.2303 2.0637%11黄学武49.5595 1.4160%12熊剑浪43.2327 1.2352%13张平33.2500 0.9500%14胡耐根30.0520 0.8586%15纪惠珍28.0000 0.8000%16雷刚19.1203 0.5463%17周裕秋18.0000 0.5143%18邓招男17.3985 0.4971%19王大炳14.0000 0.4000%20邵瑾12.9630 0.3704%21袁中强12.9630 0.3704%22欧阳明11.5991 0.3314%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐4823杨满英11.5990 0.3314%24周志承10.3705 0.2963%25巴雅尔10.3705 0.2963%26肖玥8.7500 0.2500%27彭昕8.7500 0.2500%28黄丽萍8.7500 0.2500%29傅忠8.7500 0.2500%30刘江来7.7778 0.2222%31李良学6.8540 0.1958%32章保秀5.7995 0.1657%33李华彪4.2178 0.1205%34林礼2.5926 0.0741%合计3,500.0000 100.0000%（二）主要股东历次增资的资金来源1、李良彬历次出资情况及来源李良彬对赣锋有限的出资从设立时的84万元至2006年12月达到最大出资额1753万元，经过2007年4月股权转让后，其对赣锋有限的出资额降至1,373.78万元，历次出资具体情况如下表： 日期出资形式本次出资金额（万元） 累计出资金额（万元） 2000年2月10日实物资产84.00 84.00货币资金169.nostklink年5月18日资本公积26.00279.nostklink年9月8日应收债权390.00 669.nostklink年7月17日股权出让-42.90 626.102006年8月14日货币资金313.05 939.152006年10月30日货币资金626.10 1,565.252006年12月29日货币资金187.83 1,753.082007年4月29日股权出让-379.2954 1,373.7846江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐492007年11月27日净资产1,570.0404 2,943.825李良彬对赣锋有限的出资从设立时的84万元，经过五次的增资至2006年12月达到最大出资额1,753.08万元，其中约950万元来源于李良彬家庭收入积蓄，800万元来源于张建如、沈海博、王晓申三个业务合作伙伴提供的借款。2007年4月李良彬转让其持有的部分股权后，对赣锋有限的出资额降至1,373.78万元，并使用该次的股权转让款偿还了上述借款中的400万元。2009年，李良彬偿还了对张建如的借款250万元。截止目前，李良彬尚欠沈海博150万元。 保荐机构及发行人律师认为：李良彬历次用以增资发行人的资金均系来源于其家庭收入及借款，其资金来源真实、有效；李良彬对沈海博的欠款不构成其所负数额较大的债务，不存在《公司法》第一百四十七条所述不得担任公司的董事、监事、高级管理人员的情形。 2、王晓申历次受让股权及增资来源2006年7月王晓申受让赣锋有限股权共需支付转让款260.40万元，2006年8-12月王晓申共对赣锋有限增资468.72万元，王晓申对赣锋有限的最大出资额为729.12万元，所需的资金来源于其历年的工资、奖金等家庭收入积蓄。 （三）历次增资对经营的影响公司自2005年起至今共实施过五次增资行为，具体金额、时间及占比情况如下： 2005年度2006年度2007年度资本增加额（万元） 700.00 500.00 1,000.00 300.00 700.00出资额（万元）700.00 500.00 1,000.00 300.00 4,000.00增资后的注册资本1,000.00 1,500.00 2,800.00 3,500.00增资时间9月8月10月12月4月归属于母公司的所有者权益（万元） 2,139.28 5,123.06 11,581.65增资占比*1 32.72% 35.13% 34.54%总资产（万元）8,009.90 11,164.11 20,025.71江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐50增资占比*2 8.74% 16.12% 19.97%注1：增资占比=出资额/归属于母公司的所有者权益注2：增资占比=出资额/总资产在下游需求量和公司销售量增长的拉动下，公司实施上述增资均系正常成长所需。公司三大产品中金属锂产能从2005年初的120吨增长到2007年末的350吨，氯化锂产能则从600吨增长到3600吨，氟化锂产能则从200吨增长至600吨；公司主营业务突出且保持高度的稳定性，三大产品合计占主营业务收入的比例均在75%以上，在主要产品和经营模式均未发生变化的同时，公司的生产组织、市场开拓和技术开发也未发生重大变化；历次增资过程中，公司实际控制人未发生变化，以李良彬为核心的管理层也保持了持续性和一致性；公司经营保持了良好的稳定性。 综上所述，虽然公司营业金额获得大幅增长，但主营产品、交易模式和决策模式均保持了一致性，在经营业务的收入确认、资产计量等相关会计政策也保持一致性，保证了公司历次增资前后会计信息的可比性。 （四）股份公司设立及其后的股本及股东变化情况1、赣锋有限变更为股份公司2007年10月15日，赣锋有限召开2007年临时股东会议，决议将赣锋有限以发起设立方式整体变更为股份有限公司。2007年10月15日，赣锋有限所有股东作为股份公司发起人签署了《发起人协议》：以截止2007年6月30日经审计并经利润分配后的净资产9,749.56万元按1:0.769265的比例折为股份公司的股本，股本总额为7,500万元；发起人各方按各自持有的赣锋有限的股权比例持有股份公司的股份。具体如下： 序号股东名称出资额（万元）持股比例1李良彬2,943.8250 39.2510%2王晓申1,189.1250 15.8550%3中比基金750.0000 10.0000%4五矿投资(SLS) 565.9950 7.5466%5张建如260.9775 3.4797%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐516沈海博249.6825 3.3291%7南昌创投243.7500 3.2500%8曹志昂162.6900 2.1692%9罗顺香154.7775 2.0637%10黄闻154.7775 2.0637%11黄学武106.2000 1.4160%12熊剑浪92.6400 1.2352%13张平71.2500 0.9500%14胡耐根64.3950 0.8586%15纪惠珍60.0000 0.8000%16雷刚40.9725 0.5463%17周裕秋38.5725 0.5143%18邓招男37.2825 0.4971%19王大炳30.0000 0.4000%20邵瑾27.7800 0.3704%21袁中强27.7800 0.3704%22欧阳明24.8550 0.3314%23杨满英24.8550 0.3314%24周志承22.2225 0.2963%25巴雅尔22.2225 0.2963%26肖玥18.7500 0.2500%27彭昕18.7500 0.2500%28黄丽萍18.7500 0.2500%29傅忠18.7500 0.2500%30刘江来16.6650 0.2222%31李良学14.6850 0.1958%32章保秀12.4275 0.1657%33李华彪9.0375 0.1205%34林礼5.5575 0.0741%合计7,500.00 100.00%江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐52国务院国有资产监督管理委员会于2007年11月23日以国资产权[2007]1291号《关于江西赣锋锂业股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》批准了股份有限公司国有股权设置方案，五矿投资持有的本公司股份的性质为国有法人股。2007年11月27日，立信会计师事务所有限公司对本次整体变更出具了信会师报字（2007）第23909号验资报告。 2007年12月6日，发行人召开了创立大会。2007年12月18日，发行人在新余市工商行政管理局办理了变更登记，并领取了注册号为360500110000305的企业法人营业执照。 2、股份公司设立后股本变化股份公司设立后未发生股本及股东变化。 四、发行人重大资产重组情况（一）历次股权收购情况1、发行人在报告期内的历次资产收购情况单位：万元序号收购协议签订时间收购方转让方收购标的作价金额作价依据是否为关联交易黄蓉奉新赣锋80%股权80原始出资额是2005年2月赣锋有限1李华彪奉新赣锋10%股权10原始出资额是2006年4月赣锋有限李良彬奉新赣锋10%股权10原始出资额是王晓申奉新锂能40%股权72原始出资额是2006年12月赣锋有限曹志昂奉新锂能15%股权27原始出资额是张建如奉新锂能25%股权175参考评估值否22007年12月赣锋有限王秀香奉新锂能20%股权140参考评估值否奉新赣锋赣锋有机锂10%股权50原始出资额是赣锋有限2006年4月黄蓉赣锋有机锂30%股权150原始出资额是沈海博赣锋有限赣锋有机锂4%股权20原始出资额是沈海博赣锋有机锂20%股权100原始出资额是32006年6月赣锋有限曹志昂赣锋有机锂20%股权100原始出资额是江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐534 2008年12月股份公司黄福牙宜春赣锋49%股权147原始出资额否5 2007年4月赣锋有限李良彬黄蓉江西新余农村合作银行0.49%股权120原始出资额是2、历次股权收购的具体情况由于上述2005年收购奉新赣锋、2006年收购赣锋有机锂、2007年收购奉新锂能、2008年收购宜春赣锋分别对公司当年资产总额、营业收入或利润总额的影响均未达到20%，因此，报告期内公司未进行过任何重大资产重组。 上述股权收购的具体内容及作价情况详见本节"七、（一）子公司基本情况"及"（二）参股公司基本情况"。 （二）股权收购对公司业务的影响1、消除了同业竞争，减少了今后的关联交易公司收购关联方持有的与公司经营存在或潜在同业竞争关系的资产，既可解决或避免了同业竞争问题、减少了今后的关联交易；也可增强公司的业务独立性，优化公司治理和规范运作。 2、强化公司的竞争优势历次收购均以增强公司盈利能力为出发点，逐步扩大公司的产品线，打造"卤水/含锂回收料-碳酸锂/氯化锂-金属锂-丁基锂/电池级金属锂-锂系合金"完整产业链，有利于强化公司竞争优势，实现做大做强锂系列产品的战略发展目标。 五、发行人历次股本变化的验资情况及公司设立时发起人投入资产的计量属性（一）历次验资情况如下表： 日期验资事项出资形式验资金额（万元）验资机构验资文号2000年2月10日设立验资实物及现金90新余金山有限责任会计师事务所金会验字［2000］28号2001年5月18日增资资本公积及现金210新余恒兴联合会计师事务所余恒兴验字［2001］076号2005年9月8日增资债权700赣华验字（2005）X305号2006年8月14日增资现金500江西华泰会计师事务所有限公司新余分所赣华泰会（新余）验字（2006） 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐54第095号2006年10月30日增资现金1,000赣华泰会（新余）验字（2006） 第117号2006年12月29日增资现金300赣华泰会（新余）验字（2006） 第141号2007年4月29日增资现金700信会师报字（2007）第23014号2007年11月27日整体变更净资产7,500立信会计师事务所有限公司信会师报字（2007）第23909号（二）公司设立时发起人投入资产的计量属性股份公司2007年12月18日整体变更设立时，发起人以赣锋有限经审计的净资产作为出资，按照账面价值入账。 六、发行人组织结构（一）发行人股权结构图江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐55奉新赣锋江西赣锋锂业股份有限公司运输公司销售公司赣锋有机锂李良彬张建如五矿投资中比基金王晓申其他自然人南昌创投沈海博赣锋再生锂宜春赣锋锂材分公司39.2510% 15.8550% 10.0000% 7.5466% 3.4797% 3.3291% 3.2500% 17.2886%100% 100% 100% 100% 100% 100%（二）发行人内部组织机构设置1、公司组织结构图江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐56股东大会监事会董事会审计委员会薪酬与考核委员会提名委员会战略委员会董事会秘书总经理副总经理副总经理副总经理财务总监基础锂车间审计部人力资源部会计部投融资部财务部行政部品质管理部采购部营销部进出口部技术中心安环部生产计划部工程管理部2、发行人内部组织机构职能及运行情况股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的决策机构，对公司股东大会负责，下设审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略委员会，董事会秘书负责董事会的日常事务。监事会是公司的监督机构，对公司股东大会负责。总经理负责公司的日常经营活动，执行公司董事会的决议。 公司管理机构的设置及职能如下表所示： 管理机构相关职能工程管理部负责公司各项工程的立项、监理、核算工作，负责部分工程的设计工作。 负责公司所有设备的管理、维护、维修及保养的检查工作，负责公司设备台帐、设备管理制度及操作规程的制订和监督执行，负责公司新增设备的安装调试工作。 安环部在公司三个体系的指导下开展安全教育、培训、检查和现场指导工作，查找安全隐患，处理安全事故，协助责任部门进行整改。 技术中心负责公司新产品研发、试产工作，负责新产品、新技术、新工艺的资料整理、专利申请。 进出口部国外客户的开发和维护，掌握国家相关政策，办理进出口的相关手续，做好各项客服工作。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐57营销部国内客户的开发和维护、市场渠道的建设，提升公司品牌建设，组织市场推广活动，扩大市场份额，达成销售目标，完成目标利润。 采购部负责公司供应商的管理、采购合同的拟定和执行，负责公司原、辅材料及备品配件、固定资产、办公用品的采购。 品质管理部负责公司三个体系的的推行和维护，建立健全公司质量保障和监控体系，跟踪和改善重大质量问题，制订品质规范和标准认证工作。 行政部负责公司文秘、档案、接待、后勤、宣传等工作。 财务部负责公司日常财务工作主要包括：财务预算、核算和资金调配工作，对公司财务风险进行监控和预警，通过财务数据分析来指导公司各项经营活动，拟定并执行公司的财务报销、付款政策。 投融资部负责公司整体资本运营工作，建立维护公司的各种融资渠道，参与公司投资决策，做好公司"三会"会务及信息披露、股权管理等工作。 会计部对于企业发生的各项经济性活动，通过建立完整的账务体系，及时准确地反映，通过会计报表向企业内部和外部使用者提供相关信息。 人力资源部负责建立公司人力资源规划、薪酬、绩效管理、福利、培训等政策的拟定与执行，负责企业文化建设工作。 生产计划部负责全公司的生产计划制订、检查，根据市场动态提出全公司大宗原材料的采购计划，在公司内部调配生产所需资源。 审计部根据国家有关政策法规及公司实际情况制定本公司内部审计制度；围绕公司整体经营目标制定审计计划，提出审计政策和程序；审查、评价公司内部控制的设计、有效性和实用性，确保公司战略目标实现；健全公司内部法律机制，防范经营风险；负责公司不良资产清理工作。 七、发行人参股、控股公司情况截至本招股意向书签署日公司共有六家全资子公司和一家参股公司。奉新赣锋于2008年5月吸收合并了奉新锂能，奉新锂能在被吸收合并前亦为公司的子公司。子公司中生产经营型3家，销售型公司1家，运输公司1家，进行资源回收的公司1家。 （一）子公司基本情况1、奉新赣锋锂业有限公司奉新赣锋的注册资本为4,000万元，营业执照注册号为360921210000175，住所为奉新县冯田开发区，法人代表为李良彬，主营业务为金属锂的生产和销售。 （1）奉新赣锋的设立奉新赣锋成立于2004年1月8日，设立时注册资本为100万元，其中黄蓉以货币资金出资90万元，占注册资本的90%；李华彪以货币资金出资10万元，占注册资本的10%。2004年1月8日，江西奉新大众会计师事务所对该次设立出资出江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐58具了奉众会师验字［2004］003号《验资报告》。 奉新赣锋设立时股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例黄蓉90.00 90.00%李华彪10.00 10.00%合计100.00 100.00%（2）第一次变更-股权转让2005年2月5日，经奉新赣锋股东会决议通过，黄蓉、李华彪分别将其持有奉新赣锋80万元、10万元（分别占注册资本的80%、10%）按原始出资额转让给赣锋有限。2005年2月5日，各股东对上述转让行为分别签署了《股权转让协议书》。2005年4月1日，奉新赣锋完成了此次工商变更登记手续。 本次转让完成后，奉新赣锋股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例黄蓉10.00 10.00%赣锋有限90.00 90.00%合计100.00 100.00%A、本次关联交易的原因该次收购主要为了集中管理、避免同业竞争和减少今后发生的关联交易。 B、本次关联交易的作价说明按原始出资额定价系因2004年-2005年4月奉新赣锋尚处于开办期，主要进行厂房建设及设备安装等工作，实收资本与净资产差异较小，未损害公司的利益。 C、未构成重大资产重组行为的说明由于本次收购对赣锋有限资产总额、营业收入或利润总额的影响均未达到20%，未构成重大资产重组行为。具体影响额见下表： 单位：元2004年资产总额收入利润总额奉新赣锋5,384,693.06 9,890,769.32 -214,060.22赣锋有限42,191,155.96 52,607,345.61 1,900,606.20比例12.76% 18.80% -11.26%注：上表财务数据未经审计。 江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐59经核查，保荐机构及发行人律师认为：考虑到新设公司前期的开办费用等因素，该次收购以原始出资额作为定价依据，未损害发行人的利益。 （3）第二次变更-股权转让2006年1月18日，经奉新赣锋股东会决议通过，黄蓉将其持有奉新赣锋10万元（占注册资本10%）按原始出资额转让给李良彬。2006年1月18日，双方对上述转让行为签署了《股权转让协议》。2006年4月3日，奉新赣锋完成了此次工商变更登记手续。 本次转让完成后，奉新赣锋股权结构如下： 股东名称出资额（万元）持股比例李良彬10.00 10.00%赣锋有限90.00 90.00%合计100.00 100.00%（4）第三次变更-增资及股权转让2006年4月25日，经奉新赣锋股东会决议通过，李良彬将其持有奉新赣锋10万元（占注册资本10%）按原始出资额转让给赣锋有限；同时，奉新赣锋增加注册资本580万元，由赣锋有限以应收债权出资。2006年4月30日，赣锋有限与李良彬签署了《股权转让协议》；2006年5月30日，江西奉新大众会计师事务所对本次注册资本变更出具了奉众会师验字［2006］011号验资报告。2006年6月2日，奉新赣锋完成了此次工商变更登记手续。本次增资及股权转让完成后，奉新赣锋的注册资本为680万元，为赣锋有限的全资子公司。 A、本次关联交易的原因该次赣锋有限收购奉新赣锋10%股权，目的为提高管理效率、规范控股股东与赣锋有限的共同投资。 B、本次关联交易的作价说明奉新赣锋当时已具有较强的盈利能力，按原始出资额定价，不存在公司控股股东损害公司利益的情形。 （5）第四次变更-吸收合并为简化管理体系、节约管理成本，股份公司于2008年3月6日召开2008年第1次临时股东大会，决议通过以奉新赣锋为主体吸收合并奉新锂能；2008年3月9日，奉新赣锋与奉新锂能签署了《合并协议》；2008年5月14日，奉新大众江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐60会计师事务所对此次吸收合并出具了奉众会报验字[2008]021号《验资报告》；2008年5月20日，奉新赣锋完成了吸收合并的工商变更登记手续，注册资本增至1,180万元。 （6）第五次变更-增资2008年7月8日，股份公司召开2008年第3次临时股东大会，决议通过对奉新赣锋进行增资，计划将其注册资本增至5,000万元。2008年8月18日，股份公司决定以货币资金对奉新赣锋增资750万元。2008年8月25日，奉新大众会计师事务所对本次注册资本变更出具了奉众会报验字［2008］045号《验资报告》；2008年8月29日，奉新赣锋完成了此次工商变更登记手续，注册资本增至1,930万元。 （7）第六次变更-增资2008年9月6日，股份公司决定以货币资金对奉新赣锋增资2,070万元。2008年9月10日，奉新大众会计师事务所对本次注册资本变更出具了奉众会报验字［2008］051号《验资报告》；2008年9月24日，奉新赣锋完成了此次工商变更登记手续，注册资本增至4,000万元。 （8）第七次变更-设立锂材分公司2009年5月21日，股份公司召开第一届董事会第十一次会议，同意奉新赣锋设立锂材分公司。2009年9月15日，锂材分公司办理了工商登记手续，领取了注册号为360921220000592的营业执照，经营范围为锂金属材料的生产销售。 截至本招股意向书签署之日，未完成的增资计划将视市场环境决定具体增资时机。 综上所述，奉新赣锋从2004年1月成立至2005年2月被公司收购，其控股股东均为李良彬的配偶黄蓉，但在该期间黄蓉从未参与奉新赣锋的经营管理，李良彬为奉新赣锋的实际管理决策者；2005年2月收购完成后至目前，奉新赣锋一直为公司的控股或全资子公司。公司与奉新赣锋合并前后，均受李良彬家族实际控制，并且该控制并非暂时性的，因而公司收购奉新赣锋为同一控制下企业合并，奉新赣锋自报告期初纳入合并报表。 截止2009年12月31日，奉新赣锋经立信审计的财务数据如下： 单位：元项目2009-12-31 2008-12-31江西赣锋锂业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书1‐1‐61总资产124,722,188.66 117,582,620.93净资产91,442,038.40 77,943,869.18净利润15,002,902.74 23,999,608.422、新余赣锋有机锂有限公司赣锋有机锂的注册资本为500万元，营业执照注册号为360500110001201，住所为新余市河下镇，法人代表为李良彬，主营业务为丁基锂、氯丁烷等有机锂的生产和销售。（未完）  |